Consejos para ahorrar e invertir a largo plazo de manera sencilla
invertirconsore Un amigo que he conocido hace poco gracias a este mundillo de la inversión me ofreció hace unos días hacerme un logotipo algo más bonito y profesional que el que tenía, y tras varias propuestas, el vencedor ha sido el siguiente:
El globo terráqueo hace un poco referencia a la diversificación a la hora de invertir, mientras que las barras y la flecha indican el objetivo de conseguir rentabilidad a largo plazo.
Se acaba junio y sin apenas habernos dado cuenta, el SP500 se ha revalorizado otro 3,67% durante el mes y el día 18 lo pudimos ver otra vez en máximos históricos, llevando en lo que va de año una subida del 15%. El Nasdaq 100 más de lo mismo, con una subida del 5% en junio y revalorizándose casi el 19% este año. Peor se han comportado los mercados en Europa y el resto del mundo, y es que el Euro Stoxx 50 ha bajado cerca del 1,4% este mes, el Ibex35 un 1,8% y las bolsas de los mercados emergentes también han acumulado pérdidas.
A nivel personal, como la mayor parte de mis inversiones está en fondos indexados al SP500 y en acciones de empresas estadounidenses, al igual que el SP500, mi rentabilidad también está prácticamente en máximos desde que empecé a invertir aquel 6 de octubre del 2025 cuando compré 100 acciones de Banco Santander. Cada vez tengo más claro que lo mejor es aportar periódicamente a un simple fondo indexado al SP500 (o ir comprando acciones de empresas top) y quedarse sentado esperando a que pasen los años para obtener una buena rentabilidad. Yo así seguiré, aportando a los fondos indexados que llevo en MyInvestor mes a mes y comprando acciones que considere de calidad para largo plazo.
En cuanto a las criptos, Bitcoin y Ethereum se han comportando como almas gemelas perdiendo ambas el 9% de su valor en junio. Aún así, las dos criptomonedas más importantes se han revalorizado más de un 40% en lo que llevamos de año, y sigo pensando que si las bolsas siguen la tendencia alcista, que creo que lo harán, la cotización de Bitcoin y Ethereum también subirá.
A pesar de que en junio las bolsas han seguido subiendo, a ritmo lento pero constante, en junio he hecho bastantes compras, repitiendo básicamente compras de las empresas en las que ya invertí en mayo e incorporando una nueva empresa a mi portfolio de acciones.
Así, donde más he invertido ha sido en la china Alibaba y en la estadounidense Estée Lauder, y es que ambas, siendo compañías que me gustan mucho para largo plazo, han vuelto a tener caídas fuertes en bolsa este mes.
Además, también he ampliado la posición en la farmacéutica Pfizer, en la financiera Charles Schwab, en la empresa de ciberseguridad Fortinet y en la farmacéutica de saluda animal Zoetis.
Por último, he iniciado posición en una empresa que no tenía en cartera pero que llevaba un tiempo siguiendo, la empresa italiana de moda de lujo Moncler.
Ninguna venta durante junio, aunque sí que he estado pensando en hacer alguna rotación en la cartera.
Llevo tiempo queriendo deshacerme de la farmacéutica Gilead Sciences, y es que aunque reparta un dividendo de alrededor del 4% a día de hoy, tengo poco dinero invertido en ella y creo que estaría más tranquilo destinándolo a otras compañías que considero de mayor calidad.
También llevo un tiempo queriendo recortar o deshacerme completamente de la inversión en Micron Technologies, y es que aunque me encantaba cuando la compré a unos 50 dólares, tras revalorizarse hasta casi los 150 dólares ya no la veo tan atractiva y al igual que con Gilead, creo que prefiero tener el dinero en empresas más estables. Eso sí, tras estar cerca de vender algunas acciones de Micron a mediados de junio, su cotización cayó fuerte la segunda quincena del mes y ha bajado desde los 153 dólares hasta los 131,5 dólares, por lo que de momento aguantaré sin vender.
Y me pasa exactamente lo mismo con Broadcom, que tras comprarla a unos 550 dólares y revalorizarse hasta más de 1500 dólares, no quiero deshacerme de ella pero sí que estoy pensando en vender parte de ella para llevar ese dinero a otras empresas de mayor calidad como pueden ser: S&P Global, Zoetis, LVMH o Visa.
Con las compras realizadas en junio, las revalorizaciones de las acciones y las nuevas aportaciones a los fondos y al EPSV, la cartera quedaría de la siguiente manera:
Junio y julio suelen ser los meses que más ingreso vía dividendos, y es que en junio me han pagado todas estas empresas:
Seguiré realizando mis aportaciones periódicas a los fondos indexados (SP500, MSCI World y Emergentes), al fondo True Capital, al fondo Baelo Dividendo Creciente y al EPSV de Renta Variable que tengo en Indexa Capital.
En cuanto a acciones de empresas, seguiré comprando acciones de empresas que me gustan pero intentando mantener liquidez. Aunque creo que las bolsas seguirán la tendencia alcista, está todo bastante alto y hay que invertir pero con cautela. En mi radar siguen estando practicamente las mismas empresas que el pasado mes: Richemont, Pfizer, Visa, Charles Schwab, CVS Health, Fortinet, Alibaba, American Express, Estée Lauder, Zoetis, Moncler, S&P Global…
Como os comenté en el resumen de mayo, me abrí una cuenta en ING Direct para beneficiarme del plan amigo, y a primeros de julio debería recibir la bonificación de 250 euros brutos por abrirme la cuenta. A primeros de mes haré por tercer mes consecutivo un ingreso de 700 euros en mi cuenta de ING, y con ello, ya debería haber cumplido las condiciones para beneficiarme del plan amigo. Una vez que reciba los 250 euros, cancelaré la cuenta o la cambiaré a la «cuenta no nómina».
Por otro lado, estoy leyendo el libro «La ventaja del ganador» de Robert Kiyosaki. Fui a la biblioteca a por «Pensar rápido, pensar despacio» de Daniel Kahneman, pero como no estaba disponible me pasé por la zona de libros de inversión y aunque no me gusta nada Kiyosaki, lo cogí para leerlo un poco por encima. Y sigue sin gustarme. Me parece que su forma de invertir no sirve para cualquiera y que se repite constantemente. Eso sí, como casi siempre que se lee un libro, siempre se coge alguna idea interesante, en este caso, el del poder de la deuda buena para adquirir activos.
Tras un mes de abril en el que las bolsas se dieron un respiro, en mayo se ha retomado la senda alcista que vamos viendo desde octubre del 2023 y poco a poco el SP500 vuelve a situarse cerca de máximos históricos. Es más, debido principalmente al buen hacer de las empresas tecnológicas, el SP500 alcanzó máximos el 21 de mayo y lo pudimos ver en los 5.321 puntos.
Así, el principal índice de los Estados Unidos termina el mes en 5.300 puntos habiendo repuntado un 5,16% en mayo y el Nasdaq100 en 18.000 puntos tras sumarse un 7% este mes. El EuroStoxx50 ha subido casi un 2% este mes y el Ibex35 cerca del 4%. Las bolsas de los mercados emergentes han terminado mayo relativamente planas, a pesar de que comenzaron el mes comportándose excepcionalmente bien con grandes subidas en la cotización de algunas de sus empresas de mayor capitalización bursátil (Taiwan Semiconductor, Tencent, Alibaba…).
Voy a destacar dos cosas este mes de mayo:
Por un lado, los buenísimos resultados de Nvidia haciendo que su cotización vuelva a catapultarse otro 32% en mayo y situándola apunto de superar a Apple como segunda mayor empresa del mundo. A mí personalmente es una empresa que nunca me ha gustado, pero parece que no tengo buen gusto porque su cotización ha subido un 175% el último año y un 3.000% en los últimos cinco.
Por otro lado, hemos visto a grandes inversores a nivel mundial (como David Tepper, Michael Burry o Robert Vinall) invirtiendo fuerte en el mercado chino en empresas como Baidu, Pinduoduo, Alibaba o JD. Es algo que ya estamos bastante acostumbrados a ver de vez en cuando, y sus cotizaciones suben relativamente fuerte durante dos o tres semanas pero luego acaban perdiendo fuelle. Personalmente creo que hay auténticas gangas en el mercado chino y creo que tarde o temprano sus cotizaciones despegarán de forma vertical y nunca más las veremos a estos precios.
En cuanto a las criptos, tras haber bajado alrededor del 20% Bitcoin en abril, en mayo ha repuntado cerca del 15% volviendo a situarse también cerca de máximos históricos. Ethereum parecido, que tras haber perdido bastante valor en abril, en mayo ha repuntado más de un 25% debido principalmente a una noticia del 19 de mayo que indicaba que se iban a aprobar ETFs de Ethereum. Sigo pensando que si las bolsas tiran hacia arriba (que a mi parecer, seguirán subiendo en la segunda mitad de año), tanto Bitcoin como Ethereum también seguirán subiendo. Yo ni voy a comprar ni no voy a vender mis criptos (tengo BTC y ETH) porque estoy a gusto con el peso que ocupan actualmente en mi cartera, y nunca me atrevo a pronosticar y decir cifras porque me parece imposible acertar, pero voy a lanzar una predicción para final de año. Si las bolsas siguen tirando hacia arriba, a 31 de diciembre del 2024 veo a Bitcoin entre 80.000 y 90.000 euros y a Ethereum entre 4.500 y 5.000 euros.
Y por último, el otro día me preguntaron qué empresas veo interesantes para invertir fuera del Ibex35, y aunque no me gusta aconsejar sobre empresas en concreto, el pequeño listado de 10 empresas que hice para invertir y tener al menos 10 años en cartera es el siguiente (añado dos más, Fortinet y Charles Schwab, porque serían apuestas más personales mías):
Tras el descanso que se ha pegado la bolsa en abril, en mayo he comprado algo más que meses atrás, y he aprovechado para ampliar posición en unas cuantas empresas que ya llevaba en cartera.
Donde más he invertido ha sido en las empresas CVS Health, Fortinet, Alibaba y Estée Lauder, aunque también he añadido alguna acción más de Pfizer y de Charles Schwab.
La caída de CVS Health tras presentar resultados hizo que la cotización cayera de unos 67$ a unos 56$ a primeros de mayo, momento que aproveché para comprar más. También Fortinet cayó bastante fuerte a primeros de mes bajando de unos 65$ a 59$, e igualmente aproveché para comprar más. CVS Health no es una empresa que me encante, pero da un dividendo bastante generoso y creo que está cotizando barata. En cuanto a Fortinet, es una empresa que me gusta muchísimo, y aunque siempre cotiza cara, debería crecer bastante fuerte los próximos años y aumentar beneficios a ritmos elevados año tras año.
También he comprado alguna acción más de la china Alibaba, que sigue pareciéndome un empresón y que cotiza tirada de precio por el handicap de ser una empresa china, de Estée Lauder, que ha vuelto a caer pero creo que está pasando un bache y que de aquí a unos años volverá a tener beneficios fuertes y crecientes, y algo de Pzifer y de Charles Schwab.
Ninguna venta en mayo.
Con las compras, nuevas aportaciones a los fondos y las revalorizaciones de mayo, la cartera quedaría de la siguiente manera:
Durante mayo he cobrado dividendos de las siguientes empresas:
Seguiré realizando mis aportaciones periódicas a los fondos indexados (SP500, MSCI World y Emergentes), al fondo True Capital, al fondo Baelo Dividendo Creciente y al EPSV de Renta Variable de Indexa Capital.
En cuanto a acciones de empresas, seguiré comprando acciones de empresas que me gustan pero manteniendo liquidez. En mi radar seguirían estando las siguientes empresas: Richemont, Pfizer, Visa, Charles Schwab, CVS Health, Fortinet, Alibaba, American Express, Estée Lauder, Zoetis, S&P Global, London Stock Exchange…
Seguramente haré una entrada específica para ello, pero contaros que me he abierto una cuenta nómina en ING Direct para llevarme los 250 euros brutos con los que obsequian a los clientes nuevos que se abren este tipo de cuenta. En mi caso, en lugar de domiciliar la nómina lo que haré es ingresar 700 euros durante tres meses, obtener esos 250 euros brutos, y seguido cancelar la cuenta o cambiarla a una de sus cuentas gratuitas. Es decir, solo he abierto la cuenta para llevarme esos 250 euros y es que no me interesa para nada la cuenta en sí.
También voy a empezar a usar el broker Trade Republic para beneficiarme de la remuneración del 4% por tener la liquidez en su plataforma, así que iré pasando el dinero que tengo al 2,8% en Renault Bank a Trade Republic poco a poco.
Por otro lado, me he vuelto a proponer estudiar inglés, aunque de momento he empezado por mi cuenta viendo vídeos y con la aplicación Duolingo. Si me aportáis alguna idea de aplicación o sistema para aprender por mi cuenta, agradecido que os estoy desde ya.
Aunque alguna vez me hayáis leído escribir mal acerca de los planes de pensiones, me parece que en algunos casos puede ser una opción muy interesante aportar a un EPSV.
Es un EPSV es algo así como un plan de pensiones pero solo disponible en el País Vasco, el cual Hacienda nos ofrece una serie de ventajas que los hacen mucho más interesantes que un plan de pensiones al uso.
Aquí en el País Vasco nos permiten desgravarnos mediante un EPSV hasta un máximo de 5.000 euros anuales, y además, a la hora de rescatarlo, al menos de momento, Hacienda también nos permite ahorrarnos bastantes impuestos.
Mediante la aportación a un EPSV podremos reducirnos en el IRPF un máximo de 5.000 euros anuales, y esta deducción es equivalente a restar ese dinero al salario. Por lo tanto, una persona que cobra 40.000 euros brutos de salario anual, en caso de aportar 5.000 euros anuales a un EPSV, sería como si hubiera cobrado 35.000 euros brutos, pagando así menos impuestos que habiendo cobrado 40.000. En este supuesto caso, esta persona se habrá ahorrado de pagar a Hacienda alrededor de 1.400 euros (el 28% de 5.000 euros), que se lo devolverá Hacienda en la próxima declaración de la renta.
Eso sí, el dinero invertido al EPSV sólo se podrá recuperar tras pasar mínimo 10 años. Si una persona empieza a aportar a un EPSV el año 2018 y va aportando año a año al EPSV, podrá recuperar todo el dinero invertido en el año 2028. Al recuperar el dinero del EPSV, si esta persona el año que quiere recuperar 3.000 euros tiene una pensión o un salario de 30.000 euros, será como si hubiera ingresado 33.000 euros brutos anuales, así que deberá pagar más impuestos.
Por lo tanto, parece que lo que nos ahorramos al aportar al EPSV, lo pagamos al rescatarlo. Pero hay que mirar un poco más al detalle, y debemos tener en cuenta que lo lógico es que cuando estamos aportando a un EPSV tendremos unos ingresos mayores que cuando vayamos a resacar ese dinero, y por lo tanto, lo lógico es que el EPSV nos salga rentable a nivel fiscal. Además, el dinero hoy vale más que el dinero dentro de 10 años, y por lo tanto, los 1.000 euros que nos devuelva Hacienda hoy valdrán bastante más que los supuestos 1.000 euros que tengamos que pagarle cuando rescatemos el EPSV. Si a esto le añadimos que en el País Vasco tenemos ciertas reducciones en los impuestos a pagar cuando rescatemos el EPSV, considero que aportar a un EPSV es muy beneficioso fiscalmente para cualquier persona que cobre un salario de al menos 30.000 o 35.000 euros brutos anuales.
Y ahora, sabiendo que un EPSV es fiscalmente beneficioso, tendremos que ver si existe en el mercado un EPSV interesante que se revalorice año tras año. Al igual que los fondos de inversión, hay planes de pensiones buenos y malos, algunos con grandes comisiones y otros con comisiones ínfimas, hay planes de pensiones que invierten en renta fija, otros en renta variable, otros mixtos… Así que antes de aportar a un EPSV habrá que mirar un poco la rentabilidad que ha tenido los últimos años y sobre todo, la rentabilidad esperada en el futuro. A mí en general no me convencen la mayoría de los EPSV ni de los planes de pensiones, pero sí que me parecen súper interesantes los planes de pensiones indexados, sobre los que ya escribí una entrada el verano pasado y os animo a releer.
Invertir en un EPSV indexado es básicamente como invertir en varios fondos indexados, lo que hace que al menos en mi opinión sean los mejores en cuanto a comisiones y en cuanto a rentabilidad.
Una plataforma que nos ofrece este tipo de EPSVs y de la que yo mismo soy cliente es Indexa Capital, la cual nos permite hacer aportaciones puntuales de tan solo un mínimo de 50 euros. Registrarse es muy fácil, nos obligarán a realizar un test para conocer nuestro perfil de riesgo, y aunque las aportaciones deban de ser de un mínimo de 50 euros, la primera aportación que realicemos debe ser de al menos 2.000 euros.
En cuanto a los EPSVs que ofrece Indexa Capital, disponemos de varios en función a nuestro perfil de riesgo, desde el perfil 1 que invierte prácticamente todo a renta fija y estima un 3,6% de rentabilidad anualizada, al del perfil 10 que invierte el 100% en renta variable y espera una revaloración anual del 6,7%.
Os dejo aquí una imagen de la rentabilidad anual media esperada de cada uno de ellos:
Y os dejo aquí cómo está compuesta la parte de la renta variable del EPSV:
En mi caso, desde el año pasado invierto mensualmente en el EPSV de perfil más agresivo hasta un total de 5.000 euros anuales para desgravarme el máximo posible, y así seguiré durante 10 años. Tuve la suerte de empezar a aportar el verano del 2023, y desde entonces las bolsas no han hecho nada más que subir, así que desde que empecé a aportar mi rentabilidad está siendo enorme:
Si tenéis cualquier duda, no dudéis en escribirme.
Después de unos meses con subidas constantes, este mes de abril parece que los mercados bursátiles han querido darse un descanso y hemos visto una corrección en casi todas las bolsas.
Aparte de los datos de inflación en los Estados Unidos, que no son tan positivos como se esperaban, tampoco es que haya habido muchas más razones para que se haya dado esta corrección en abril, pero es que llevábamos desde octubre del 2023 subiendo constantemente, y las bolsas no pueden estar siempre subiendo.
Así, el SP500 ha bajado un 4% este mes, el Nasdaq100 un 4,6%, el EuroStoxx50 un 2,5% y el Ibex35 un 1%. Los índices de los mercados emergentes se han comportado mejor, con los principales índices planos o incluso con ligeras subidas (por ejemplo vemos a Alibaba que ha subido un 4,7% este mes o a Tencent con una revaloración del 12%).
En cuanto a empresas que han presentado resultados en abril, destacar los de Meta que aunque no hayan sido buenos han provocado que el precio de la acción haya caído más de un 12% este mes, o los de Alphabet, que además de anunciar su primer dividendo (muy pequeño), presentó unos resultados mejor de lo esperados haciendo que sus acciones subieran más de un 10% en una única sesión bursátil y llevándola a nuevos máximos. Resultados no muy buenos también los de Tesla (y sorprendente anuncio de que sacarán al mercado coches eléctricos de bajo coste), pero no siendo tan malos de lo esperado hicieron que su cotización subiera bastante también el día posterior.
El mundo cripto sí que ha sufrido en abril, con tanto Bitcoin como Ethereum perdiendo más del 16% de su valor este mes. Creo que nadie se lo veía venir, aunque seguro que tras la caída tenemos a los «expertos» diciendo que ellos lo veían claro por tal y por cuál motivo. Si el mercado bursátil ya es volátil de por sí, el mundo cripto lo es aún más y si se invierte en él hay que asumirlo y estar muy preparado.
Llevaba meses comprando «poquito» con las bolsas subiendo sin parar, y he aprovechado estas correcciones para entrar algo más fuerte y comprar algo más de lo habitual. Con poco que han bajado las bolsas hemos podido ver el gráfico del sentimiento del miedo en niveles bastante cercanos al pánico, algo que por lo general suele ser buena señal para realizar compras. Que los niveles estén en «miedo» o «pánico» no tiene porqué significar que las bolsas vayan a rebotar, pero siempre es más fácil que cuando todo el mundo está negativo puedan llegar compras.
Os dejo al final de esta entrada, en el apartado «Otros», el enlace para ver los niveles de miedo y codicia, y también otra enlace a la página web dónde aparecen los niveles de positivismo y negativismo de los inversores. Normalmente ambos indicadores suelen ir bastante de la mano.
Por lo tanto, además de aprovechar la gran subida de Alphabet para disminuir un poco el peso de ella en mi cartera y comprar algo más de S&P Global, también he ampliado un poco más mi ponderación en CVS Health, Pfizer, Charles Schwab, Fortinet, y sobre todo, en Zoetis y en Richemont. Destacar que Richemont es una empresa que me gusta mucho, y que aunque me guste comprar en USA, el par euro/dólar no está muy a nuestro favor para invertir allí en estos momentos.
Tal y como he comentado en el apartado anterior, he vendido alguna acción de Alphabet para comprar S&P Global. Alphabet es mi primera posición en cartera, y aunque es mi empresa favorita, pondera demasiado en mi opinión, por lo que he aprovechado las alzas en su cotización tras la presentación de resultados para recortar un poco la posición y destinar ese dinero a invertirlo en otra empresa que em encanta.
Por lo tanto, no he vendido acciones de Alphabet porque no me guste o porque crea que no va a seguir subiendo, y es que al contrario, creo que dentro de unos años la veremos bastante más arriba. Pero creo que las acciones de S&P Global también las veremos bastante más altas dentro de unos años y estoy más tranquilo siempre que diversifico entre empresas top.
Con las compra/ventas, las revalorizaciones de las acciones y las nuevas aportaciones a los fondos y al EPSV, la cartera quedaría de la siguiente manera:
Durante abril me han pagado las siguientes empresas:
Seguiré realizando mis aportaciones periódicas a los fondos indexados (SP500, MSCI World y Emergentes), al fondo True Capital, al fondo Baelo Dividendo Creciente y al EPSV de Renta Variable de Indexa Capital.
En cuanto a acciones de empresas, seguiré comprando acciones de empresas que me gustan pero manteniendo liquidez. Si el índice del miedo se aproxima a valores cercanos a 30 compraré más fuerte, y si no, seguiré comprando pero de manera muy controlada. En mi radar seguirían estando las siguientes empresas: Richemont, Pfizer, Visa, Charles Schwab, CVS Health, Fortinet, Alibaba, American Express, Estée Lauder, Zoetis, S&P Global…
Lo más significante este mes es que presenté la declaración de la renta los primeros días hábiles para ello, y una semana después ya me devolvieron el dinero que me pertenecía. Si aún no la habéis hecho y habéis teniendo ventas de acciones o habéis cobrado dividendos durante 2023, os animo a que le echéis un ojo a esta entrada de «cómo hacer la declaración de la renta«.
Tal y como os he comentado antes, me suelo fijar bastante en dos indicadores para ver el sentimiento de los inversores. Os dejo aquí ambos enlaces:
Pese a enfriarse la expectativa de rebaja de tipos por la Reserva Federal de Los Estados Unidos, marzo ha sido otro mes más con subidas en las bolsas, y llevamos ya desde octubre del 2023 con el SP500 dejando el siguiente gráfico alcista de libro:
Durante marzo el SP500 ha subido un 3,1%, el Nasdaq100 un 1,17%, el EuroStoxx50 un 4,22% y las bolsas chinas se han mantenido planas en general. Mención especial a nuestro Ibex35, que liderado principalmente por el sector financiero (BBVA +20,13%, Santander +17,44%, Bankinter +15,54% o Mapfre +19,49%) e Inditex (+13,55%) ha subido nada más y nada menos que un 10,73% este mes.
En cuanto al mundo de las criptomonedas, se han comportado todavía mejor que los mercados bursátiles, con el Bitcoin y Ethereum como cohetes durante la primera quincena de marzo y alcanzando máximos históricos a mediados de mes. La segunda quincena se han comportado peor, pero aún así, Bitcoin se ha anotado más de un 14% en marzo y Ethereum alrededor de un 3%.
Con las bolsas en máximos, he intentado estar tranquilo y he hecho poquitas compras. Donde más he invertido ha sido en la empresa líder en salud animal Zoetis, aunque también he ampliado algo más la posición en la farmacéutica Pfizer, la empresa de lujo Richemont y la financiera Charles Schwab.
Además, tal y como hice en febrero, he hecho otra pequeña rotación en cartera deshaciéndome de toda la posición que tenía en la small cap tecnológica canadiense Converge Technology Solutions (con pérdidas que las utilizaré para compensar ganancias obtenidas en otras ventas) y añadiendo acciones de una empresa que llevaba tiempo en mi radar, la financiera S&P Global.
Tal y como he comentado en el apartado anterior, he vendido las acciones de Converge Technology Solutions. Las compré hace un par de años cuando los tipos de interés estaban muy bajos y eran buenos tiempos para las empresas de pequeña capitalización, pero tras la fuerte subida de los tipos de interés, este tipo de empresas sufren y CTS no fue una excepción. Los últimos dos meses su cotización ha pegado un pequeño empujón hacia arriba, y he preferido poner el dinero en S&P Global, empresa más estable, de mayor calidad, y a priori de menos riesgo.
Con las compra/ventas, las revalorizaciones de las acciones y las nuevas aportaciones a los fondos y al EPSV, la cartera quedaría de la siguiente manera:
Durante febrero me han pagado las siguientes empresas:
Seguiré realizando mis aportaciones periódicas a los fondos indexados (SP500, MSCI World y Emergentes), al fondo True Capital, al fondo Baelo Dividendo Creciente y al EPSV de Renta Variable que tengo en Indexa Capital.
En cuanto a acciones de empresas, seguiré comprando acciones de empresas que me gustan pero manteniendo liquidez. Ha subido todo mucho y hay que invertir pero con cautela. En mi radar siguen estando las mismas empresas que el pasado mes: Richemont, Pfizer, Visa, Charles Schwab, CVS Health, Fortinet, Alibaba, American Express, Estée Lauder, Zoetis, S&P Global…
El 10 de abril comienza el plazo para presentar la declaración de la renta en Bizkaia, por lo que lo más seguro es que este mes que viene me toque dedicar unas cuantas horas a meter los datos de las ventas realizadas durante el 2023. Me gusta hacerlo cuanto antes, y aunque al final tengo que meter bastantes datos y me gusta revisarlo bien, cada vez me suele resultar más sencillo. Además, en su día hice un manual que seguro que lo miro y que nos sirve de ayuda.
Por otro lado, comentar también que a finales de marzo he empezado a leer el libro «Tú puedes ser un genio de la bolsa» de Joel Greenblatt, inversor con una filosofía de inversión que me gusta mucho. De momento, en la parte que me he leído del libro solo se trata sobre las Spin-Offs, las cuales Joel Greenblatt considera por lo general que son una buena oportunidad de inversión. Cuando me lo termine (no prometo que sea pronto porque también he empezado a leer la novela «Tierra» escrita por Eloy Moreno) os contaré qué me ha parecido, pero de momento, me está defraudando un poco.
Continúa la tendencia alcista en la mayoría de las bolsas, con el SP500 subiendo un 2,7% durante febrero, el Nasdaq100 un 2,27% y el EuroStoxx50 un 4,8%. El Ibex35 y las bolsas chinas se han comportado a contracorriente y han acabado con ligeras pérdidas.
Así, el SP500, índice de referencia de los Estados Unidos, ha subido ya un 8% en lo que llevamos de año, lo que resulta una barbaridad teniendo en cuenta que de media suele subir entorno al 8 y el 10% anual.
Si a principios de año se comentaba que todo había subido ya mucho y que pronto vendría una corrección, a principios de marzo se seguirá comentando lo mismo, pero mientras, ya ha habido gente que se ha perdido una revalorización del 8%.
Si en octubre del 2022 estábamos inmersos en una guerra entre Rusia y Ucrania acompañada de una súper inflación, y los titulares auguraban un crash bursátil, desde entonces el SP500 ha subido nada más y nada menos que un 43%.
Saquen sus conclusiones. Las mías son que es mejor estar siempre invertido, y que lo ideal es ir invirtiendo poco a poco independientemente de que nos parezca que va a haber correcciones o no. Eso sí, en octubre del 2022 había que ser más optimistas que ahora, porque tras una subida como la que hemos vivido deberíamos ser algo más prudentes. Por lo tanto, debemos seguir invirtiendo pero con mucha más cautela que en 2022.
Como hechos relevantes este mes de febrero, unos resultados brillantes de Nvidia, que han vuelto a catapultar al alza su cotización y a posicionarle en tercera posición del SP500 por capitalización bursátil, superando tanto a Alphabet como a Amazon y viendo ya muy de cerca a Apple y a Microsoft. La tenemos ya a más de 800 dólares y a principios del 2023 cuando cotizaba a 200 se comentaba que estaba sobrevalorada.
También podríamos destacar la caída del 28% en una única sesión de la empresa Palo Alto Networks de ciberseguridad tras presentar unos resultados que no gustaron a los inversores. Es una empresa que está creciendo muchísimo y por eso cotizaba a unos precios relativamente altos, y unos resultados buenos pero algo peores que lo esperado han sacudido su cotización. Aún así, un par de días más tarde salió la noticia de que la política estadounidense Nancy Pelosi había apostado fuerte a favor de la empresa, haciendo que la acción recuperara algo de lo perdido. Parece que lo que diga o haga ahora la miembro de la Cámara de Representantes de los Estados Unidos tiene mucho valor para los accionistas, y es que ha obtenido una rentabilidad de más del 220% invirtiendo en Nvidia.
Aquí en España, meses complicados para las empresas del sector utilities, que aunque siempre se hayan considerado empresas defensivas, se están llevando un buen castigo en bolsa. Endesa se ha dejado un 10% en febrero, Iberdrola un 5%, Solaria más de un 17%, Acciona un 9% y Enagás un 11%. Esta última, Enagás, es una de las que más pesa en mi cartera de acciones, y en febrero anunció que rebajaría su dividendo desde los 1,7 euros por acción a 1 euro por acción para poder dedicar dinero a la inversión en hidrógeno. Es una empresa que genera mucho dinero pero que los últimos años no tenía donde invertirlo, por lo que lo destinaba a repartirlo vía dividendos a los accionistas. Esto no debería ser malo siempre y cuando su deuda estuviera controlada, cosa que no ha sido así y tiene ya bastante deuda que asumir. Se veía venir que tarde o temprano recortaría el dividendo, y habrá que ver si ahora es capaz de poder pagar ese euro por acción los próximos años mientras hace nuevas inversiones y mientras mantiene controlada la deuda o la reduce. Yo espero que se den situaciones favorables y que cuando los inversores que están apostando a la contra vayan retirándose y los tipos de interés bajen un poco más, las acciones de Enagás se volverán a situar en valores cercanos a los 15 euros rentando así cerca del 6,5% vía dividendos.
Un caso aparte aquí en España, que creo que no tiene nada que ver con el de Enagás, es el caso de la farmacéutica Grifols, la cual una publicación de la firma de análisis Gotham City indicando que las cuentas de Grifols no eran transparentes y que sus cuentas no estaban bien hizo que las acciones cayeran de unos 14 a unos 8,5 euros en enero. Parecía que poco a poco la acción se iba recuperando, pero este febrero la empresa presentó unos resultados bastante negativos provocando que la acción volviera a caer desde los 11 a los 8 euros. No sé qué acabará pasando con Grifols, espero que todo se calme, sepan reencauzar la situación y el valor de la acción poco a poco se vaya recuperando, pero podría pasar cualquier cosa.
Ya por último, mención especial a Bitcoin y a Ethereum, que están cerca de máximos históricos tras subir ambas criptomonedas más de un 40% durante febrero. La euforia vuelve, aunque creo que todavía no se está hablando demasiado de ello, por lo que me espero aún mayores revalorizaciones. Ya cuando todo el mundo vuelva a hablar de Bitcoin y salga hasta en los telediarios, será señal de que igual les vuelve a tocar perder valor.
Otro mes que no he hecho muchas compras como tal. He ampliado mi posición en Pfizer y he comprado alguna acción suelta de Charles Schwab, de Fortinet y de Zoetis.
Lo que sí he hecho es una pequeña rotación en cartera deshaciéndome de toda la posición que tenía en Iron Mountain (con bastantes plusvalías desde que las compré) y añadiendo acciones de algunas empresas que me encantan como son Visa, Richemont y Home Depot, y de una que no me gusta tanto pero me parece cotizar «barata» y reparte un alto dividendo, la tabacalera Altria.
Tal y como he comentado en el apartado anterior, he vendido las acciones de Iron Mountain. Es una empresa que me gusta mucho, y es que a mi parecer tiene MOAT (foso defensivo) porque la empresa gana dinero custodiando archivos de empresas y estas empresas no creo que cambien de custodiador tan fácilmente. Lo que pasa es que la compré muy rebajada en la época del covid a unos 30 dólares y ya estaba cotizando a más de 65 haciendo que ya no vea tan atractiva suj posible revalorización. Me hubiese quedado con ella si no fuera porque siempre tengo en el radar otras empresas, y en este caso he preferido vender Iron Mountain para comprar otras que más me gustan. Eso sí, tras venderlas, han continuado subiendo y han pegado otro tirón para arriba, algo que siempre da un poco de rabia.
Con las compra/ventas, las revalorizaciones de las acciones y las nuevas aportaciones a los fondos y al EPSV, la cartera quedaría de la siguiente manera:
Durante marzo me han pagado las siguientes empresas:
Seguiré realizando mis aportaciones periódicas a los fondos indexados (SP500, MSCI World y Emergentes), al fondo True Capital, al fondo Baelo Dividendo Creciente y al EPSV de Renta Variable de Indexa Capital.
En cuanto a acciones de empresas, seguiré comprando acciones de empresas que me gustan pero manteniendo liquidez. Ha subido todo mucho y hay que invertir pero con cautela. En mi radar estarían ahora las siguientes: Richemont, Pfizer, Visa, Charles Schwab, CVS Health, Fortinet, Alibaba, American Express, Estée Lauder, Zoetis, S&P Global…
Tras un 2023 excepcional para la mayoría de las bolsas de todo el mundo, la tendencia sigue alcista este inicio de año y volvemos a ver subidas en la mayoría de los índices durante enero. Así, el SP500 ha subido un 3% en enero, el Nasdaq100 un 4,3% y el EuroStoxx50 un 2,5%. Las bolsas de las economías emergentes también han empezado bien el año, y el que ha empezado un poco más flojo ha sido el Ibex35 con bajadas del 1,5%.
No sabemos qué ocurrirá en febrero ni cómo acabará 2024, pero creo que deberíamos tener en cuenta que a finales de año hay elecciones en Estados Unidos y que a ambas partes les conviene que la economía vaya bien y que las bolsas americanas sigan subiendo. Es por ello que si tuviese que mojarme, diría que 2024 va a ser otro buen año para las bolsas. Aun así, como a corto plazo esto es una lotería, creo que debemos seguir con prudencia invirtiendo constantemente pero con cautela, y así es como estoy actuando yo, añadiendo acciones de empresas que me gustan a mi cartera de acciones y aportando mes a mes a mis fondos indexados. Eso sí, siempre manteniendo liquidez por si las bolsas vuelven a darnos mejores oportunidades.
En cuanto a las criptos, Bitcoin y Ethereum se han comportado bastante estables durante este primer mes del año, y es que aunque ya se hayan aprobado ETFs que inviertan directamente en Bitcoin, parece que las criptomonedas se están tomando un respiro antes de decidirse si seguir tirando hacia arriba o hacia abajo.
Otro mes más he seguido comprando acciones de empresas que me gustan. En este caso, he vuelto a ampliar mi posición en Estée Lauder, Louis Vuitton y Vopak, y he abierto posición en otra empresa del sector del lujo como es Richemont (holding suizo que tiene como marca más conocida a Cartier) y en la farmacéutica Pfizer (la vendí hace un tiempo pero he decidido volver a entrar en ella).
Ninguna venta en enero, y con las compras realizadas este mes y la aportación a los fondos, la cartera quedaría de la siguiente manera a final de mes:
Durante enero me han pagado las siguientes empresas:
Seguiré realizando mis aportaciones periódicas a los fondos indexados (SP500, MSCI World y Emergentes), al fondo True Capital, al fondo Baelo Dividendo Creciente y al EPSV de Renta Variable de Indexa Capital.
En cuanto a acciones de empresas, seguiré comprando acciones de empresas que me gustan pero manteniendo liquidez. En mi radar estarían ahora las siguientes: Richemont, Vopak, Pfizer, Visa, Fortinet, Charles Schwab, CVS Health, Alibaba, American Express, Estée Lauder…
Este mes de enero he terminado de leer el libro «Guía para invertir a largo plazo» de Jeremy Siegel y he comenzado con «El pequeño libro que genera riqueza» de Pat Dorsey, libro que me regalaron en mi cumpleaños, así que me guste o no, le tendré siempre cariño.
En cuanto a «Guía para invertir a largo plazo» de Jeremy Siegel, me ha parecido que está bien pero tampoco me ha aportado demasiadas cosas nuevas. Lo que me ha hecho es reforzar un poco más la idea de que hay que invertir en renta variable a largo plazo si se quiere sacar una buena rentabilidad a nuestro dinero. Básicamente me ha parecido un libro en el que su autor intenta demostrarnos en base a muchísimos datos históricos (gráficos y estadísticas) que:
En cuanto al de Pat Dorsey que acabo de empezar a leer, aunque ya había leído bastante sobre el tema principal del libro (invertir en empresas con buen MOAT o ventajas competitivas), de momento me está pareciendo sencillo de entender y que trata una manera de invertir que me gusta mucho y que encaja muy bien en mi filosofía de inversión actual. Cuando lo acabe os daré mi veredicto final y si me gusta intentaré haceros un breve resumen con las ideas principales.
Aunque tenemos hasta finales de marzo para presentar el modelo 720 si nuestros valores depositados en el extranjero superan los 50.000 euros, como he tenido hoy un par de horas libres he preferido quitármelo de encima ya mismo.
Puede que no sepamos cómo rellenar el modelo y presentarlo si nunca antes lo hemos hecho, pero hice una guía hace un par de años y hoy me ha venido de lujo para facilitarme las cosas. Por lo tanto, si tenéis que presentarlo, os recomiendo que echéis un vistazo a esta entrada que os será de ayuda seguro.
En esta entrada explico lo que es el modelo 720, cuándo se debe presentar, quién está obligado a hacerlo, cómo se debe rellenar y cómo se debe presentar siendo residentes de Bizkaia.
De todas formas, incluso aunque sepamos cómo rellenar el modelo, a mí al menos me parece un trabajo bastante tedioso rellenarlo si tenemos muchas posiciones diferentes en nuestra cartera (en mi caso a 31 de diciembre del 2023 tenía 45 valores diferentes).
¡Ánimo con ello y que no os pille el toro!
Despedimos un magnífico año para las bolsas, con el SP500 en máximos históricos nuevamente tras subir cerca del 25% durante 2023. El resto de los índices también se han comportado excepcionalmente bien con el Nasdaq100 subiendo nada más y nada menos que un 55% este año (había caído algo más que el SP500 durante 2022) y el Dow Jones casi un 14%. No hace falta cruzar el charco para ver subidas en otros índices, y es que el EuroStoxx50 y el Ibex35 lo han hecho genial también, subiendo un 17% el índice de las mayores 50 empresas europeas y un 21% el de las 35 más fuertes del país. El Nikkey225 (índice de Japón) lo ha hecho genial también revalorizándose más de un 30% en un solo año, y en cuanto a los mercados de países emergentes, un poco de todo, con principales protagonistas el Nifty50 (índice bursátil de la India) subiendo un 19,5% durante 2023 y los índice chinos yendo a la contra y perdiendo más del 15% de su valor desde enero.
Y no quiero despedir el año sin volver a escribir sobre los miedos que nos meten algunos analistas bursátiles y profetas de la economía avisando año tras año que se avecina una gran recesión o un enorme crash bursátil. Si aciertan, ganan fama y seguidores, y si fallan, la gente se olvida de las predicciones fallidas en lugar de tachar sus nombres de nuestras listas de analistas/economistas a seguir y a tener como referencia. Un ejemplo es el de Michael Burry, quién predijo la caída de las bolsas en 2008 y quién se hizo muy famoso consiguiendo así tener millones de seguidores que le consideran desde entonces un gurú. Pues solo hay que ver que lleva muchísimas predicciones fallidas y podemos encontrar noticias entre octubre del 2022 y agosto del 2023 en donde nos avisa de enormes caídas en los mercados. Y mientras tanto, las bolsas no han hecho nada más que subir. Aún así, seguro que este nuevo año vuelve a hacer una de sus apuestas a que las bolsas caerán fuerte, ciertos youtubers y analistas publicarán la noticia con titulares como «Llega un nuevo crash para las bolsas«, «Los inversores en bolsa perderán todo su dinero«, «Michael Burry aconseja vender todo» o «Colapso económico, no inviertas en 2024 sin ver primero este video«, y muchos inversores seguirán confiando en sus predicciones.
Creo que deberíamos hacer caso omiso a cualquier consejo que pueda dar este hombre y cualquier otro que esté cada dos por tres prediciendo catástrofes. Del mismo modo, también creo que deberíamos evitar ver videos sobre los mercados que tengan títulos como los mencionados anteriormente. Y como siempre digo, como nunca podemos predecir hacia donde se van a mover los mercados en el corto plazo, lo mejor que podemos hacer es olvidarnos de los rumores y de las noticias sensacionalistas e ir mes a mes aportando a nuestros fondos o añadiendo acciones de empresas con buenos fundamentales. Incluso pensando que a 1 de enero del 2024 las bolsas hayan subido mucho y que estando en máximos históricos podría venir un bajón, yo no voy a dejar de seguir invirtiendo durante enero. Lo seguiré haciendo, seguiré aportando a los fondos indexados y comprando acciones de empresas que me gustan, pero siempre con cautela y sin volverme loco. Puede que ahora haya una corrección y las bolsas caigan, pero también puede ser que durante 2024 sigamos viendo subidas y el SP500 se sume otro 15% este año, nadie lo sabe. Lo que está claro es que si no invertimos pensando que las bolsas están muy arriba y las bolsas siguen subiendo, nunca nos atreveremos a invertir, y mientras tanto nos estaremos perdiendo la rentabilidad que generan las bolsas año tras año.
En cuanto a mi cartera (acciones de empresas y fondos depositados en MyInvestor), al igual que los índices más importantes del mundo, también está en máximos históricos. Y no está en máximos por saber de bolsa, ni por haber tenido suerte, ni por haber sabido elegir las mejores empresas, ni por haber comprado en los mejores momentos posibles. Está en máximos porque invierto con constancia y con paciencia, y porque el tiempo y las aportaciones mensuales a los fondos y las compras periódicas de acciones están poco a poco haciendo su trabajo. Como dato y como motivación para seguir invirtiendo, decir que en 2024 estaré muy cerca de pagar las doce cuotas de mi hipoteca mediante los dividendos que espero cobrar durante el año.
Con las bolsas nuevamente en máximos no he realizado grandes compras este mes, aunque sí que he seguido añadiendo acciones de alguna empresa que sigo en mi radar. La compra más fuerte que he hecho es la de British American Tobacco, aunque también he añadido acciones de CVS Health, Vopak, Home Depot, Charles Schwab y Fortinet.
Además, he vuelto a aportar al EPSV de Indexa Capital porque haciendo números creo que es muy interesante la parte de la desgravación de cara a Hacienda. Por este motivo he invertido un poco menos en los fondos de MyInvestor este mes.
Durante diciembre he realizado la venta de mi posición en Advance Auto Parts. Aunque creo que poco a poco se recuperará y su cotización volverá a subir, finalmente he decidido quitármela de encima con pérdidas para disminuir las plusvalías de cara a la próxima declaración de la renta. El dinero obtenido en esta venta es el que he destinado a ampliar British American Tobacco.
Por otro lado, para realizar una nueva aportación al EPSV y llegar al máximo desgravable en 2023, he vendido algunas participaciones del Fondo True Capital. No soy partidario de vender, y de hecho, seguiré aportando mes a mes a este fondo, pero tampoco era plan de aportar una cantidad de dinero extra al EPSV, así que he preferido mantener liquidez vendiendo algo del fondo. Si durante 2024 me vuelve a ocurrir lo mismo y mi idea vuelve ser el aportar lo máximo al EPSV, puede que vuelva a recortar la posición en alguno de los fondos el MSCI World o el True Capital).
Con las compra/ventas realizadas durante diciembre y la aportación a los fondos, la cartería empezará 2024 de la siguiente manera:
Diciembre suele ser un mes generoso en cuanto al cobro de dividendos. Las empresas que me han pagado han sido las siguientes:
Por un lado, seguiré realizando mis aportaciones periódicas a los fondos indexados (SP500, MSCI World y Emergentes), al fondo True Capital, al fondo Baelo Dividendo Creciente y al EPSV de Renta Variable de Indexa Capital.
En cuanto a acciones de empresas, si seguimos en este plan y sigue la tendencia alcista, me mantendré cauteloso pero seguiré añadiendo acciones de empresas como Vopak, Fortinet, Charles Schwab, CVS Health, American Express, Estée Lauder…
Y solo si saco tiempo intentaré rellenar y presentar el Modelo 720, modelo que tengo obligación de presentar hasta finales de marzo pero prefiero quitármelo cuanto antes. Os dejo aquí un pequeño manual dónde explico un poco por encima qué es el Modelo 720, quién debe presentarlo y cómo se presenta.
Si nos centramos en objetivos generales para este nuevo año, poco diferente que mencionar. En el lado de la inversión, mi idea es seguir igual, aportando mensualmente a los fondos y al EPSV (aportar lo máximo desgravable), y comprando acciones de empresas que considere buenas a largo plazo. Lo «poco» que tengo de Bitcoin y de Ethereum lo mantendré en «stake» a no ser las criptos peguen un gran subidón y prefiera destinar el dinero a invertirlo en bolsa.
Además de desgravarme aportando al EPSV, también lo haré amortizando hipoteca, así que tal y como llevo haciéndolo desde que compré el piso, en 2024 también tengo el objetivo amortizar hipoteca lo máximo desgravable posible.
Si dejamos un poco de lado la parte de las inversiones y finanzas, en cuanto a mi vida laboral, no tengo ninguna intención de cambiar de trabajo ni de dejar de ser entrenador de baloncesto en categoría infantil. En ambas facetas estoy bastante a gusto a día de hoy, así que lo lógico sería que todo siga igual.
Por último, sí que me gustaría darle un poco más de caña a mis sesiones de gimnasio y ponerme lo más en forma posible, sacar algo más de tiempo para leer más libros (tanto relacionados con la inversión como novelas), realizar al menos una escapada a alguna ciudad europea, y sobre todo, dedicar todo el tiempo posible a mis sobrinos, que es lo más bonito que tengo y lo que más sonrisas me saca, y que para cuando queremos darnos cuenta dejan de ser unos niños.
Y si habéis aguantado hasta aquí, solo me queda desearos un…
¡Feliz 2024!