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📊 Excel descargable para estimar precios futuros y rentabilidades
Os dejo a continuación un excel descargable que utilizo para estimar precios futuros y posibles rentabilidades de algunas de las empresas que tengo en el radar.
La hoja es muy sencilla de usar. Solo hay que introducir unos pocos datos, y el resto de los cálculos se realizan automáticamente:
- Precio actual de la acción → columna C
- Beneficio por Acción (BPA) actual → columna D
- BPA estimado para 2028 → columnas G e I
- PER estimado para 2028 → columnas H y J
- Dividendo anual → columna M
Con estos datos, el Excel calcula de forma automática el precio objetivo estimado, la rentabilidad potencial y el retorno total esperado, incluyendo dividendos.
En cuanto al dividendo, hay empresas que dentro de unos años probablemente pagarán de manera más estable o creciente. Aunque no lo tengo en cuenta automáticamente en el Excel, es algo que conviene valorar al estimar la rentabilidad total…
📌 ¿De dónde saco las estimaciones?
Para el BPA actual y el BPA estimado a varios años vista, normalmente utilizo:
- Estimaciones de analistas en Degiro
- Marketscreener
- Y como contraste adicional, herramientas de IA como ChatGPT o Gemini
No se trata de fiarse ciegamente de una sola fuente, sino de comparar distintas estimaciones y quedarse con una visión razonable y prudente.
⚠️ Importante: esto son solo estimaciones
Conviene recordar que todo esto son hipótesis, y que las estimaciones pueden cambiar (y cambian) con el tiempo.
En unos meses, una empresa puede mejorar mucho sus previsiones… o todo puede irse por los aires.
Por eso, para este tipo de cálculos siempre recomiendo ser conservador:
- Si se estima que una empresa puede ganar 10 $ por acción dentro de unos años,
👉 mejor utilizar 9,5 $ (o incluso menos) en el Excel. - De esta forma introducimos un margen de seguridad y evitamos autoengañarnos con escenarios demasiado optimistas.
📉 El PER: la parte más subjetiva
Probablemente lo más complicado y subjetivo del ejercicio sea decidir a qué múltiplo PER valorar cada empresa.
Algunos puntos a tener en cuenta:
- Las empresas de alto crecimiento suelen cotizar a PER más altos.
- Las empresas maduras o con poco crecimiento suelen valorarse a múltiplos inferiores.
- Una empresa china, por ejemplo, suele cotizar a PER más bajos que una estadounidense, incluso con crecimientos similares, por cuestiones de riesgo, regulación y percepción del mercado.
Aquí, de nuevo, creo que lo más sensato es no pasarse de optimista.
Si pensamos que una empresa “merece” un PER de 30, probablemente sea mejor usar 26 o 28 en el cálculo.
✅ En resumen
Este Excel no pretende acertar el precio exacto de una acción, sino:
- Tener una referencia razonable
- Comparar escenarios
- Y evaluar si una inversión ofrece una rentabilidad atractiva con margen de seguridad
Dicho esto, aquí os dejo el descargable.
👉 Se aceptan sugerencias y propuestas de mejora 😊
🧩 Extra: Análisis fundamental de varias empresas
Como complemento, aquí tenéis algunos análisis básicos de empresas que he ido realizando este año:
JD.com $JD (diciembre 2025)
Advanced Micro Devices $AMD (octubre 2025)
Adobe $ADBE (septiembre 2025)
Charles Schwab $SCHW (agosto 2025)
GoDaddy $GDDY (agosto 2025)
UnitedHealth Group $UNH (julio 2025)
Visa $V (junio 2025)
Todas ellas analizadas de manera bastante sencilla mediante este «manual» de análisis de empresas.