Por un lado, tendremos disponibles un montón de «cupones descuento» para ahorrar en nuestras compras. Por ejemplo, podemos encontrarnos con un cupón de cinco euros para realizar compras en Ikea. Entrando a la web de Ikea desde Widilo, podremos aplicar dicho cupón y ahorrarnos cinco euros en nuestra compra.
Por otro lado, tendremos la oportunidad de recibir cashback en muchas tiendas. Por ejemplo, podemos encontrarnos con un cashback de un 6% al comprar en la tienda de Nike. De esta manera, accediendo a la web de Nike desde Widilo, si realizamos una compra, se nos ingresará en nuestra cuenta de Widilo el 6% del pago (comprando unas zapatillas de 65 euros, obtendremos en la cuenta de Widilo uno 4 euros). Si por ejemplo compramos en Ikea de manera online, obtendremos un cashback a día de hoy del 4%, que no está nada mal si nos hacemos con una compra relativamente grande.
Personalmente, aunque el tema de los cupones descuento de Widilo no esté mal, lo que me parece realmente interesante es el programa de cashback que nos ofrece en muchas de las tiendas adheridas.
Con Widilo, gana dinero en tus compras mediante el cashback, y ahorra con cupones descuento.
Algo muy a favor es que tanto para las compras con cupón de descuento como para las compras con cashback, una vez que estemos en la web de la tienda y vayamos a comprar, tendremos que realizar el pago de la forma que lo hacemos habitualmente (PayPal, tarjeta de crédito…). Es decir, no tendremos que realizar el pago con dinero que tengamos en Widilo, cosa que sería bastante más tedioso. Si vamos a comprar en Conforama, por ejemplo, accederemos a la web de Conforama desde Widilo, y tras elegir el producto que deseamos comprar, al ir a pagar elegiremos un método de pago entre los que Conforama nos permita.
Como he indicado, los cashback se van ingresando en nuestra cuenta Widilo, y se nos permitirá retirarlo a la cuenta que queramos (por ejemplo a nuestro banco habitual) cuando tengamos una cantidad mínima de 15 euros, cantidad que es bastante fácil de alcanzar.
Abriendo la cuenta mediante un link de referido como el que aparece a continuación, el nuevo usuario recibirá ya de primeras cinco euros en su cuenta Widilo, aunque como ya he mencionado, no podrá retirarlos hasta que no acumule un mínimo de 15 euros:
De momento, tras abrirme la cuenta me dieron 5€ del bono de bienvenida.
Realicé una compra en Maisons du Monde de 41,13€ y recibí un cashback de 3,22€ (7,79%) Además, devolví el producto y no me quitaron el cashback.
Compré un artículo de cocina en AliExpress por 14,01€ en donde no recibí el cashback que me esperaba recibir. Hice una reclamación (se hace fácil desde la misma web de Widilo) y en dos días recibí el cashback de 1,14€ (8,14%).
Reservé un viaje con Destinia valorado en 279,31€ en el cual recibí un cashback de 19,55€ (7%).
Compré vuelos en Vueling en donde no recibí cashback y lo tengo reclamado. Espero que pronto me paguen el cashback de 5€ que promete Vueling.
Compré una maleta en la tienda Maletia de 52,24€ y me dieron 3,66€ de cashback (7,01%). Por cierto, es una maleta de cabina color burdeos de la marca Imome y modelo Fresh, que cumple las dimensiones para llevarla en el avión (55 cm x 40 cm x 20 cm), con mucha capacidad (39 litros) y además se puede extender unos centímetros para aumentar su capacidad (45 litros). Por el precio que se vende (54,99 € sin cupón de descuento, y 52,34€ aplicando el cupón del 5% IMOME5) me ha sorprendido mucho para bien, ya que además de la gran capacidad, es bonita y tiene unos acabados muy muy buenos. Está disponible también en otros tamaños (mediana y grande) y colores (blanco, gris, lila y verde). La veo 100% recomendable para alguien que necesite una maleta rígida y no se quiera dejar mucho dinero. Además, me ha llegado a casa en dos días y sin costes de envío (gratis pedidos superiores a unos 40€). Maletia ofrece devolución gratis también, por lo que es bastante seguro y cómodo realizar compras en esta tienda online.
Extra
Además, también recomiendo mucho la aplicación móvil Gelt, con la que recibiremos dinerito al realizar compras en el supermercado. Aquí una entrada sobre esta aplicación que me está pareciendo muy interesante, en donde intento explicar su funcionamiento.
Os dejo su enlace para la descarga/registro, mediante la cual nos llevaremos cinco euros por seguir las instrucciones que Gelt nos indica al registrarnos:
Después de haber hablado sobre la inversión en fondos indexados y haber presentado el neobanco MyInvestor, en esta entrada voy a exponer una cartera de fondos indexados que pone el neobanco a nuestra disposición y la cual me parece muy interesante, la cartera de fondos indexados Heavy Metal.
Una cartera de fondos indexados es simplemente una selección de fondos vinculados a índices. Por ejemplo, una cartera indexada podría ser el conjunto de un fondo indexado al SP500 y un fondo indexado al EuroStoxx. MyInvestor, además de comercializar fondos indexados, también comercializa una serie de carteras de fondos indexados que se diferencian por el perfil del inversor (hay carteras conservadoras y carteras agresivas).
En lugar de elegir nosotros mismos un fondo indexado o varios fondos indexados en donde invertir, en MyInvestor podemos dejar que sean sus gestores los que decidan cómo crear esas carteras y elegir la que más se adapte a nuestro perfil y necesidades. Estas carteras indexadas, como sí que tienen parte de gestión activa (hay un rebalanceo, es decir, cada cierto tiempo el gestor decide qué porcentaje irá a cada fondo de la cartera para equilibrar nuestra inversión) y nos evitamos tener que decidir en qué fondos indexados invertir, tienen algo más de comisión que los fondos indexados, pero aún así, hablamos de comisiones muy muy bajas, de entorno a 0,45% anual (gestión, custodia y la comisión de los propios fondos). Además, abriendo la cuenta mediante un link de referido (lo pondré más abajo), regalan 30 euros y dejan el primer año de la cartera sin comisiones de gestión (solo se cobra una mínima de 0,15% de custodia).
Las diferentes carteras que comercializa MyInvestor se diferencian por el porcentaje que tienen en renta fija y renta variable, así, el más conservador (la cartera Clásica) tiene gran parte de la inversión en fondos indexados a renta fija y muy poca en fondos indexados a renta variable, y el más agresivo (la cartera Heavy Metal) tiene el 100% del dinero en fondos indexados a renta variable.
No soy partidario de invertir en carteras ni fondos de renta fija, ya que me parece que estamos pagando comisiones por algo que no nos va a dar rentabilidad, y por lo tanto, prácticamente para cualquier cliente aconsejaría las carteras que tengan más del 75% en renta variable. Es decir, si invertimos 1000€ en un fondo que tiene el 50% en renta fija y el otro 50% en renta variable, los 500€ de renta fija apenas perderán ni ganarán valor, pero sí que estarán haciendo que paguemos comisiones, y serán los 500€ de la parte de renta variable la que tendrá que darnos la rentabilidad suficiente como para que en total nos salga el fondo rentable. Por lo tanto, siempre que el inversor invierta a medio-largo plazo, vería más sensato invertir la mayor parte en renta variable.
De las carteras que comercializa MyInvestor, solo vería como buena inversión el Rock (78% en renta variable) y el Heavy Metal (100% en renta variable), y como es este último el que más me gusta (la mayor parte está invertida en Estados Unidos, cosa que veo imprescindible), expondré dónde estaríamos metiendo nuestro dinero si nos decantamos por invertir en la cartera indexada Heavy Metal.
Como bien he mencionado, el total del dinero invertido en la cartera Heavy Metal irá destinado a fondos indexados de renta variable, por lo que será una cartera con más volatilidad. Cuando las bolsas mundiales tengan una tendencia bajista, nuestra cartera perderá valor, y cuando las bolsas mundiales suban, nuestra cartera también subirá. Como a largo plazo la tendencia de las bolsas a nivel mundial es alcista, es la cartera que más rentabilidad nos «promete» a largo plazo a costa de mayores altibajos y sustos. Como para cualquier tipo de inversión, si el inversor necesita el dinero invertido en el corto plazo, casi mejor que no invierta ese dinero, ni en esta cartera ni en ninguna parte.
Diferentes carteras disponibles en MyInvestor y composición de la cartera Heavy Metal
Composición de la cartera Heavy Metal
Los fondos indexados en donde invertiríamos nuestro dinero serían los siguientes:
Fidelity S&P 500 Index Fund P-ACC-EURIE00BYX5MX67 (43%)
Es un fondo indexado a las empresas de más capitalización de los Estados Unidos. El 100% estaría invertido en los Estados Unidos, y sobre todo, en empresas tecnológicas, ya que son las que más capitalización bursátil acaparan actualmente en los Estados Unidos. Más de un 5% estaría en Apple y en Microsoft, entorno a un 4% en Amazon, más de un 2% en Facebook y Google… La economía de los Estados Unidos y sus bolsas son las que más rentabilidad llevan dando los últimos años y así siguen, llevando los últimos tres años (con covid de por medio) más de un 17% de rentabilidad promedio anual.
Vanguard ESG Developed World All Cap Equity Index Fund – IE00B5456744 (20%)
Es un fondo indexado a las empresas de más capitalización de los países desarrollados. Un 65% del dinero estaría en los Estados Unidos, entorno a un 8% en Europa, otro 8% en Japón, y algo en el Reino Unido. En cuanto a sectores, estaríamos poniendo el mayor porcentaje en empresas tecnológicas, pero también bastante en el sector financiero y en farmacéuticas. Las empresas en donde más dinero tendríamos serían Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Google, Johnson & Johnson… Lleva una rentabilidad anualizada en 10 años de un 12,55%, y un 15% en los últimos tres años.
iShares Emerging Market Equity Index Fund – IE00BYWYCC39 (14%)
Estaríamos metiendo un 14% del dinero en la economía de los países emergentes (52% en Asia emergente, el 27% en Asia desarrollada, 7% en Iberoamérica, un 4% en Europa emergente y un 4% en Oriente Medio) y en empresas tan prometedoras como Taiwan Semiconductor (6,25%), Tencent (5,5%), Alibaba (5,3%) o Samsung (4,2%). Este fondo ha dado una rentabilidad de un 10% anual en los últimos tres años.
Fidelity MSCI Europe Index Fund P ACC EUR – IE00BYX5MD61 (10%)
Fondo indexado a las empresas más grandes a nivel europeo, como son Nestle (3,25%), ASML Holding (2,5%), Roche (2,4%), Louis Vuitton (2%), Novartis (1,8%)… Europa no es el que mejor lo esté haciendo en la última década (8% anual durante los últimos tres años), pero siempre hay que tenerla presente.
Fidelity MSCI Japan Index Fund P ACC EUR – IE00BYX5N771 (6%)
Como su nombre indica, in fondo indexado a Japón en donde invertiríamos un 6% de nuestro dinero.
Vanguard US Equity Index Fund EUR Hedged – IE00B1G3DH73 (3,5%)
Más dinero en los Estados Unidos.
iShares Pacific ex Japan Equity Index Fund – IE00BDRK7R97 (3,5%)
Fondo indexado a la economía australiana y asiática.
Resumen de la cartera
Se puede apreciar que todo el dinero va destinado a renta variable y que un gran porcentaje del mismo se invierte en la economía de los Estados Unidos (haciendo cálculos, más de un 60%). También destinaríamos un porcentaje considerable en Europa (más de un 10%), en Japón (más de un 6%), en China desarrollada (más de un 5%) y en países emergentes (más de un 15%).
Es una cartera que ha bajado un 15% algún año y que otros años ha subido un 20%, pero que de promedio anual ha subido más de un 10% durante los últimos 10 años. Si somos conservadores a la hora de predecir una rentabilidad durante los próximos años, creo que debería ser factible que siga dándonos una rentabilidad superior al 7% anual, cosa que ya firmaba yo ahora mismo y por lo cual me parece una manera de invertir muy interesante para cualquier inversor, ya sea novato o experto.
Cómo invertir en la cartera Heavy Metal
Pongo las instrucciones al final de la entrada, pero es tan fácil como abrirse una cuenta en MyInvestor e ir a la sección de «carteras indexadas», para seleccionar la cartera Heavy Metal y realizar la primera aportación en ella. La comisión anual es de un 0,47%, y utilizando el siguiente link, cuando hagamos la primera aportación a una cartera o a un fondo, nos darán 20 euros a cada uno:
También nos valdría introduciendo este código en el registro: dthjsGbqbL
Luego, las aportaciones que se hagan a la cartera indexada deben de ser de un mínimo de 150€ cada vez. Como con un fondo cualquiera, el cliente podrá vender sus participaciones y comprar nuevas cuando quiera, sin comisiones de compra y venta, y teniendo que pasar por hacienda únicamente cuando realice una venta.
Como detalle, y como ocurre con los fondos, el cliente siempre podrá traspasar el dinero de la cartera a otra cartera o a cualquier otro fondo indexado, ya sea de MyInvestor como de cualquier otro banco, y este traspaso es completamente gratis. Por lo tanto, tras el año gratis, sin comisiones, es posible traspasar el dinero a diferentes fondos indexados (sus comisiones son algo menores que las de una cartera) o seguir en la cartera indexada si nos gusta y no nos merece la pena ahorrarnos unos euros en comisiones.
Invertir en la cartera Heavy Metal paso a paso
Una vez abierta la cuenta de MyInvestor con el link de referidos y una vez que MyInvestor te active la cuenta tras la verificación de tu cuenta, para abrir la cartera indexada habrá que seguir estos pasos.
Paso 1. Una vez hecho el Login, desde la pantalla principal, navegar en el menú e ir a la sección de «Fondos».
Desde la pantalla principal, habrá que ir al menú y clickar «Fondos»
Paso 2. Desde esta sección, podremos comprar cualquier de los fondos que comercializa MyInvestor. Para invertir en la cartera Heavy Metal, tendremos que clickar la opción «Carteras Indexadas».
En la sección «Fondos», habrá que seleccionar la opción «Carteras Indexadas»
Paso 3. Nos aparecerán algunas de las ventajas de invertir en una cartera de fondos indexados, y deberemos pinchar en «Quiero una cartera».
Deberemos pinchar en la opción «Quiero una cartera»
Paso 4. Seleccionaremos el tipo de titular con el que queramos abrir la cartera. Por lo general, la opción «Con un solo titular».
Lo más habitual es abrir la cartera para un solo titular
Paso 5.Antes de comprobar que perfil de inversor somos (conservador, agresivo..), nos pedirán «firmar».
Nos pedirán meter nuestra clave (firma)
Paso 6. Nos aparecerá el IBAN de nuestra cuenta nodriza asociada a MyInvestor, aunque luego cuando queramos invertir en la cartera indexada, podremos invertir dinero desde nuestra cuenta de MyInvestor directamente y no desde nuestra cuenta nodriza.
También nos aparecerá por defecto el IBAN de nuestra cuenta nodriza
Paso 7. Ahora tendremos que realizar un «test» para que MyInvestor nos asigne un perfil y poder así aconsejarnos una de sus carteras indexadas. Dependiendo lo que contestemos, MyInvestor intuirá qué tipo de inversor somos (conservador, medio, agresivo, corto plazo, largo plazo…). Para que nos asigne la cartera Heavy Metal (la más agresiva), contestaremos de la siguiente manera.
Tendremos que realizar un test para ver nuestro perfil de riesgo. Respondiendo como lo he hecho yo, se nos asignará la cartera Heavy Metal
Paso 8. Nos volverán a pedir que metamos nuestra clave (firma), y una vez hecho esto, ya tendremos nuestra cartera Heavy Metal y solo nos quedará aportar dinero en ella. Recordar que para beneficiarnos de un año gratis en comisiones de gestión y de un regalo de 30€ dentro de un año, habrá que hacer una primera aportación de un mínimo de 1000€ y no vender participaciones durante al menos un año.
Otro mes tranquilo, con un gráfico mensual ascendente en las bolsas americanas, algo ascendente en las chinas, bastante plano en las europeas y descendente en nuestro Ibex35. El Eurostoxx se ha mantenido plano durante junio, las bolsas chinas han subido un 1%, el Ibex35 ha caído sobre un 4%, el SP500 ha subido entorno a un 2% y el cohete Nasdaq100 vuelve a demostrar que va como un tiro y ha subido entorno al 6,5%. Junio ha vuelto a confirmarnos en qué mercados hay que estar invertido.
Por otro lado, las criptomonedas se han mantenido bastante estables, con el bitcoin entre los 25.000€ y los 30.000€ y el Ethereum comportándose algo peor.
En cuanto a mi inversión en renta variable, he hecho alguna compra que otra de empresas que ya tenía en cartera, he abierto posición en la empresa Alibaba Group, y sigo aportando mensualmente dinero en los fondos indexados que tengo en MyInvestor. Este mes he aportado algo más en el indexado al SP500, aportando así un 25% al del mundo desarrollado, un 50% al del SP500 y un 25% al de mercados emergentes. Como creo que las tecnológicas americanas más grandes como Google, Amazon, Facebook, Microsoft y demás todavía van a seguir creciendo, he optado por aportar algo más al índice del SP500 este mes, y probablemente también los que vienen.
Se sigue oyendo que tarde o temprano habrá un crash bursátil o que antes de finales de año las bolsas caerán sí o sí entre un 10 y un 15%, pero como no se sabe si pasará o cuándo pasará, sigo pensando que lo mejor es seguir aportando dinero poco a poco, y si hay caídas grandes, entonces, entrar más fuerte. Puede pasar que estemos esperando a la caída, que las bolsas suban un 20% y luego caigan ese 10%. Si ocurre eso, hubiese sido mejor invertir hoy que tras la bajada del 10%. Por lo tanto, mejor no esperar queriendo adivinar cuándo bajarán las bolsas, porque nadie lo sabe, ni el mismísimo Warren Buffet.
También sigo aportando al ETF del Nasdaq, aunque al haber sido un mes con el Nasdaq tirando para arriba, no he aportado ninguna cantidad extra al ETF. En cuanto a ventas, mes que justifica mi filosofía de inversión (comprar y nunca vender), ya que no he vendido nada excepto la pequeña posición en el ETF de REITs en el cual empecé a invertir hace un par de meses. Estaba viendo que para tener una tan pequeña posición en él, casi era mejor deshacerme de este ETF y evitar así la comisión en el mercado en el que lo tenía comprado.
Compras
No han sido demasiadas las compras realizadas durante junio, y el principal motivo ha sido que mientras que las cotizaciones de las empresas americanas siguen subiendo, el dólar se ha debilitado y comprar empresas americanas cuesta más en euros. Aun así, he incrementado posición en la financiera T. Rowe Price, la REIT Omega Healthcare Investors, la farmacéutica Merck & Co y el conglomerado Berkshire Hathaway en Estados Unidos y la eléctrica Iberdrola en España, y he añadido una nueva empresa en cartera: Alibaba Group.
Compras realizadas en junio del 2021
Omega Healthcare Investors (OHI): REIT que se dedica a alquilar edificios para residencias y sanidad. Con esta compra ya pondera parecido a mis otras dos REITs (National Health Investors e Iron Mountain). Aunque hay peligro de que disminuya su dividendo, ofrece un dividendo a precios actuales de un 7%.
Merck & Co (PFE): Una de las empresas farmacéuticas más grandes del mundo, especializada en el desarrollo de fármacos contra el cáncer y en vacunas contra enfermedades como el Ébola. Actualmente ofrece una rentabilidad de dividendo de entorno al 3,4%, que no está mal, y que espero siga aumentando a medida que su cotización también suba. Ha tenido una caída importante a principios de mayo tras su spin-off con la empresa Organon, y aproveché ese momento para añadir alguna acción más a mi cartera.
Berkshire Hathaway B (BRKb): Como siempre lo digo, para mí es equivalente a comprar un fondo gestionado por uno de los mejores gestores de la historia, Warren Buffet. Puede que ya hayan pasado los mejores años de Warren Buffet, pero seguro que lo hace mejor que yo seleccionado empresas, y no hay que pagarle ninguna comisión. Ha subido mucho últimamente, pero aun así, intentaré seguir ampliando poco a poco la posición en mi cartera.
T. Rowe Price (TROW): Poco a poco ya ha llegado a coger un peso decente en mi cartera. Es una empresa de gestión de capitales que lleva muchos años haciendo las cosas bien. De ahí que los análisis de la empresa indiquen que sus cuentas y su balance sea impecable, que cada año tenga mayores beneficios, que su cotización vaya haciendo máximos tras máximos y que haya aumentado el dividendo este año un 20% (lleva años aumentándolo de manera importante). A día de hoy su dividendo es bastante pequeño, pero si sigue aumentándolo a esta velocidad, puede que en unos años su rentabilidad a precios actuales sea bastante interesante. Además, a mí me ha sorprendido gratamente con el reparto de un dividendo extraordinario en julio debido a sus buenos resultados. Creo que además de repartir un dividendo creciente los próximos años, su cotización seguirá subiendo fuerte. No descarto comprar más durante julio.
Iberdrola (IBE): Empresa bien conocida para todos. Está haciendo las cosas bien, o eso parece, creciendo a marchas forzadas y expandiéndose por todo el mundo. Además, está tratando bien al accionista y se compromete a aumentar el dividendo año tras año hasta subir de 0,42 euros por acción de este año a 0,75 euros por acción en el año 2030. Eso hará, que a precios de hoy, la rentabilidad por dividendo para el 2030 sea bastante interesante. Tras la imputación de su CEO José Ignacio Sánchez Galán por el caso Villarejo y las vueltas con el precio de la luz en España, la cotización de sus acciones se ha visto bastante castigada y no he podido resistirme a hincarle el diente. No descarto ampliar algo más su posición si las acciones tocan los 10 euros.
Alibaba Group (BABA): Otra empresa bien conocida, y si no lo es por su nombre, lo es por su empresa afiliada de ventas online AliExpress. Aunque muchos solo conozcamos a esta filial de la empresa, el grupo Alibaba está compuesto por unas 18 compañías en donde una de las más importantes es el servicio de pago AliPay. Llevaba tiempo siguiendo esta empresa, pero tras la brusca caída que ha tenido los últimos meses por problemas con el gobierno chino, he abierto posición en ella comprándola en el mercado americano. El principal riesgo que puede tener es que deje de cotizar en Estados Unidos, que conllevaría a ventas y más bajada de su cotización, pero por lo demás, sus resultados año tras año están siendo buenísimos y no dudo que tarde o temprano se verán reflejados en su cotización.
ETF Lyxor Multi Nasdaq 100: Aportación mensual a este ETF.
Fondo indexado ishares Developed World Index: Aportación mensual esperando la rentabilidad de más de un 7% del fondo en los últimos 10 años.
Fondo indexado Vanguard Emerging Markets Index: Aportación mensual esperando la rentabilidad que «promete» la economía de países emergentes.
Fondo indexado Vanguard SP500 Index: Aportación mensual esperando la rentabilidad de más de un 7% del fondo en los últimos 10 años.
Ventas
Ninguna venta, excepto la de la pequeñísima participación en el ETF de reparto de REITs. Era una posición tan pequeña, que no iba pintar mucho en cartera y no quiero tener posiciones tan pequeñas. Así que ninguna venta más, solo comprar, esa es la idea. Comprar empresas que no venderé nunca a no ser que suban muy rápido o suban a un precio que me parezca desorbitado.
Dividendos
En cuanto a dividendos, durante junio me han pagado las siguientes empresas.
Pfizer (PFE)
Amgen (AMGN)
Unilever (ULNR)
ExxonMobile (XOM)
Microsoft (MSFT)
Prudential Financial (PRU)
Gilead Sciences (GILD)
T. Rowe Price (TROW)
Objetivo julio
El próximo mes la idea es seguir haciendo lo mismo. Por un lado, seguir aportando la misma cantidad que invierto mensualmente a los fondos indexados (al del mundo, al del SP500 y al de Emergentes) y al ETF del Nasdaq.
Por otro lado, las criptomonedas seguiré teniéndolas en stake (dándome una rentabilidad anual de un 4,5%) hasta agosto, así que estarán quietas y tampoco compraré más (ya ponderan mucho en mi cartera).
Y por último, añadiré nuevas empresas en cartera o aumentaré posición en alguna de ellas solo si veo oportunidades, y si no, aumentaré algo de liquidez que no voy sobrado y me vendría bastante bien. Las candidatas a día de hoy en Estados Unidos serían T. Rowe Price y Alibaba Grouop si bajan un poco, Berkshire Hathaway (siempre me parece buena elección) y en Europa serían Unilever (me parece mejor que cualquier depósito a plazo fijo) y sobre todo Iberdrola (se está poniendo a precios muy interesantes).
Mes tranquilo, con pequeñas subidas en general en las bolsas, con el SP500 y el Eurostoxx manteniéndose en niveles parecidos a inicios de mayo y el Nasdaq100 con bajadas a mediados de mayo pero volviendo también a los niveles de comienzos del mes. Por lo tanto, pocas diferencias entre los primeros días del mes y los últimos.
Donde sí que ha habido una fiesta es en el mercado de las criptomonedas, que desde mediados de mayo han caído entorno al 40 o 50% después de algunas declaraciones de Ellon Musk y de que se anunciara que China las prohibiría. Bitcoin, por ejemplo, ha caído desde los 45.000€ a entorno los 28.000€. Aunque en mi opinión, estos dos hechos solo han sido el detonante de estas bruscas caídas, pero no la causa. No puede ser que gente sin conocimientos financieros (algunos incluso sin conocimientos en general) gane dinero de manera fácil, y llevaba oyendo semanas a amigos/conocidos diciendo que estaban ganando dinero a base de comprar y vender con plusvalías. También llevaba tiempo escuchando a conocidos decir que en unos meses el bitcoin llegaría a los 100.000€, que ya no iba a bajar como lo había hecho en otras ocasiones, y en general, mucha euforia y ganas de sacarse dinero rápido y fácil. Cuando esto ocurre, solo cabe esperar sacudir el árbol y hacer que las manzanas podridas caigan. Y es lo que ha ocurrido. Mucho pequeño y novato inversor (con cero conocimientos financieros) que ha entrado a precios bastante altos, se han visto afectados por las bruscas bajadas y han salido del mercado cripto con pérdidas. Son cosas que pasan, tanto en el mercado de criptomonedas como en el de la bolsa. No todo el mundo puede ganar, y menos en un mercado que NADIE sabe hacia dónde se va a mover. Podrá venir el analista de turno con sus gráficos indicando que si el bitcoin toca los 25.000€ pegará una subida hasta los 80.000€, o uno que diga que tiene que bajar a los 22.652,356€ para luego subir hasta los 105.345,764€. Pero NADIE sabe nada sobre este mercado en el que los que siempre ganan son las ballenas (inversores que tienen más de un 80% del dinero que se mueve en este mercado). El resto de los inversores, algunos ganan y muchos otros pierden y salen escarmentados. Quién dice que algún día las criptomonedas serán el futuro puede que acierte, pero no acertará nunca qué criptomonedas serán las vencedoras.
En definitiva, aunque yo tenga parte de mi inversión en criptomonedas (Bitcoin y Ethereum), no aconsejo invertir en ellas, ya que además de la volatilidad que tienen y de que tal y como se pueden ir a la luna también se pueden ir al infierno, siempre hay riesgos de hackeos o de que hacienda nos pegue un susto. Si a pesar de ser consciente de que las criptomonedas se pueden ir a no valer nada y de que hacienda está «al acecho», alguien sigue queriendo invertir en criptos, no parece ser mal momento tras estas grandes caídas, pero hasta que no pasen meses nadie puede garantizar que invertir hoy sea invertir a buenos precios o si por lo contrario, estemos pagando demasiado por las criptos.
Yo no tengo ni idea de si seguirán bajando, se mantendrán a estos niveles o volverán al alza, pero si alguien me apunta con una pistola para que me moje, diría que puede caer un poco más (hasta rondar los 22.000€) para sacar a más pequeños inversores del mercado y luego volver a llegar a precios cercanos a los 35.000€ y mantenerse un tiempo más o menos estable en esas cifras. Tras un plazo relativamente largo en los 35.000€, volverán a empujarlo fuerte hacia arriba para volver a pescar a los pequeños inversores en la red a precios mayores a 40.000€.
En cuanto a mi inversión en renta variable, yo sigo aportando mensualmente dinero en los fondos indexados que tengo en MyInvestor. Este mes he vuelto a aportar al del SP500 por las bajadas que ha habido en el sector tecnológico americano, así que he aportado un 60% al del mundo desarrollado, un 20% al del SP500 y un 20% al de mercados emergentes. Como las tecnológicas americanas más grandes ponderan mucho en el índice SP500 y creo que Google, Amazon, Facebook, Microsoft y demás todavía van a seguir creciendo, he optado por aportar algo más al índice este mes, y probablemente también los que vienen.
También sigo aportando al ETF del Nasdaq (este mes algo más de lo habitual por las caídas que he visto en las tecnológicas) al de REITs.
Aunque mi filosofía sea comprar y mantener (vender lo menos posible), en mayo he decidido deshacerme de parte de la inversión en mis dos empresas petroleras: ExxonMobil y Repsol. Ambas me parecen buenas inversiones, y de hecho, mantengo bastante dinero en ellas, pero quería tener algo más de diversificación y me ha venido bien ese dinero para aportar dinero en otras empresas de otros sectores. En cuanto a las compras, he ampliado posición en las REITs Omega Healthcare Investors y National Health Investors, en la financiera T. Rowe Price, en la teleco AT&T, en el casi fondo de inversión Berkshire Hathaway de Warren Buffet y en la farmaceútica Amgen. Además, he incorporado una empresa a la que le tenía muchas ganas, la archiconocida tecnológica Alphabet (Google).
Compras
Con la venta de parte de ExxonMobil, Repsol y una porción de Bitcoin y Ethereum (por suerte, vendí justo antes de la gran caída de las criptomonedas), he tenido algo más de liquidez para realizar compras. Sobre todo he aprovechado para adquirir la nueva posición de Alphabet (Google), en la cual hay que aportar bastante dinero porque una única acción cotiza a unos 1900€.
Compras realizadas en mayo del 2021
Amgen (AMGN): Empresa pionera en biotecnología que descubre, desarrolla y produce fármacos innovadores (cardiología, nefrología, metabolismo óseo…). Es también unas de las más grandes en los Estados Unidos, y aunque haya tenido unos bajonazos últimamente, yo creo que seguirá creciendo junto a su dividendo. Incluso no descarto que alguna otra empresa más grande como pueden ser Pfizer o Merck & Co quieran hacerse con ella, lo que sería una buena noticia para su cotización. Las acciones pegaron un buen bajonazo tras presentar resultados a finales de abril, pero aún así, creo que retomarán su senda alcista.
AT&T (T): Malas noticias para los accionistas a los que le gustaba el dividendo de AT&T tras anunciar que van a sacar fuera de su cotización a Warner Bross. Han anunciado que los accionistas de AT&T tendrán acciones de otra empresa (Discovery Communications) cuando se ejecute la operación financiera, y que el dividendo lo acortarán significativamente. Yo era de los que veía que se hubiese fusionado con Warner Bross con muy buenos ojos, y no me ha gustado nada esta noticia, pero tras las caídas he vuelto a comprar un poquito más pensando en largo plazo. Al final, este movimiento hará que AT&T consiga tener menos deuda y que se centre totalmente en las telecomunicaciones. Cuando me den las acciones de Discovery, ya decidiré que hacer con estas pero posiblemente me quede con ambas, tanto con las de AT&T como con las de Discovery.
Omega Healthcare Investors (OHI): REIT que se dedica a alquilar edificios para residencias y sanidad. Con esta compra ya pondera parecido a mis otras dos REITs (National Health Investors e Iron Mountain). Ofrece un dividendo a precios actuales de un 7%.
National Health Investors (NHI): REIT que se dedica a alquilar edificios para residencias y sanidad. Añado más acciones de NHI en cartera. Estoy ya contento con lo que pondera en mi cartera, y no creo que compre más a no ser que baje bastante más su cotización.
Berkshire Hathaway B (BRKb): Como siempre lo digo, para mí es equivalente a comprar un fondo gestionado por uno de los mejores gestores de la historia, Warren Buffet. Puede que ya hayan pasado los mejores años de Warren Buffet, pero seguro que lo hace mejor que yo seleccionado empresas, y no hay que pagarle ninguna comisión. Intentaré seguir ampliando poco a poco la posición en mi cartera.
T. Rowe Price (TROW): Empieza a coger algo más de peso en mi cartera, aunque me gustaría comprar más. Es una empresa de gestión de capitales que lleva muchos años haciendo las cosas bien. De ahí que los análisis de la empresa indiquen que sus cuentas y su balance sea impecable, que cada año tenga mayores beneficios, que su cotización vaya haciendo máximos tras máximos y que haya aumentado el dividendo este año un 20% (lleva años aumentándolo de manera importante). A día de hoy su dividendo es bastante pequeño, pero si sigue aumentándolo a esta velocidad, puede que en unos años su rentabilidad a precios actuales sea bastante interesante. Creo que además de repartir un dividendo creciente los próximos años, su cotización seguirá subiendo fuerte.
Alphabet (GOOGL): Llevaba tiempo con Google en el punto de mira, pero como una sola acción cotiza a más de 1500€, no me atrevía a echarle el anzuelo. Tras tener algo de liquidez con la venta de parte de las criptomonedas, por fin la he atacado. Tenía bastante en criptomonedas, y al vender una pequeña porción he optado por utilizar ese dinero en Google, ya que en otro momento no iba a atreverme. Creo que es una empresa que tiene muchísimo poder en el mundo, que puede hacer casi lo que le de la gana, y los últimos resultados han demostrado que va como un tiro. No da dividendo pero me espero rentabilidades anuales de más del 10% durante unos cuantos años más. Aunque tenga tanta confianza en esta empresa, con lo que he aportado a Google este mes, no creo que me anime a añadir más dinero en ella.
ETF Lyxor Multi Nasdaq 100: Aportación mensual (y un poquito más) a este ETF.
ETF iShares Developed Markets Property Yield UCITS: Pequeña aportación mensual.
Fondo indexado ishares Developed World Index: Aportación mensual esperando la rentabilidad de más de un 7% del fondo en los últimos 10 años.
Fondo indexado Vanguard Emerging Markets Index: Aportación mensual esperando la rentabilidad que «promete» la economía de países emergentes.
Fondo indexado Vanguard SP500 Index: Aportación mensual esperando la rentabilidad de más de un 7% del fondo en los últimos 10 años.
Ventas
ExxonMobil (XOM): Venta de una pequeña parte de la posición aunque manteniendo bastante ponderación en ella. Ha subido bastante desde que la compré (marzo del 2020) y he preferido invertir esa liquidez en otras empresas.
Repsol (REP): Venta de una pequeña parte de la posición aunque manteniendo bastante ponderación en ella. Ha subido muchísimo desde que la compré (marzo del 2020) y he preferido invertir esa liquidez en otras empresas.
Dividendos
En cuanto a dividendos, durante mayo han pagado las siguientes empresas.
Altria (MO)
AT&T (T)
National Health Investors (NHI)
British American Tobacco (BATS)
Teekay LNG Partners (TGP)
AbbVie (ABBV)
Omega Healthcare Investors (OHI)
ETF de REITs
Objetivo junio
A día de hoy, mis empresas en el punto de mira y las que más interés tengo en comprar por orden de preferencia serían: T. Rowe Price y Merck & Co. Podría comprar cualquier otra empresa de dividendo creciente (como Amgen) o alguna otra acción de Berkshire Hathaway, pero se me han ido un poco los precios de las empresas que tenía en el punto de mira, y por lo tanto, no creo que este mes de junio vaya a realizar muchas compras a no ser que las bolsas den otra oportunidad
Lo que sí que haré es seguir aportando a los fondos indexados que tengo (al del mundo, al del SP500 y al de emergentes), y a los ETF del Nasdaq y REITs.
Todos hemos oído que a partir del 1 de junio van a cambiar las tarifas de la electricidad en España, pero todavía no sabemos si con estas nuevas tarifas podremos ahorrar algo de dinero o si por lo contrario, acabaremos pagando más.
Voy a intentar explicar un poco por encima algunos aspectos que creo que deberíamos conocer, tanto de las facturas actuales cómo del nuevo sistema de facturación que se va a implantar. Además, también intentaré indicaros si con este nuevo sistema nos saldrá la factura más barata, y una manera de poder ver el consumo y la potencia que estamos utilizando para ver si nos conviene hacer un cambio y consigamos abaratar un poco nuestra factura.
Entender una factura de luz (parte fija y parte variable)
Como todos deberíamos saber ya, las facturas están compuestas por una parte fija y una parte variable. La parte fija se refiere a la potencia máxima que tengamos contratada, y cuanto más alta sea, más electrodomésticos podremos tener encendidos simultáneamente, y la parte variable hace referencia a lo que consumamos de electricidad. Un cliente de luz con una potencia contratada de 3,45KW, pagará cada mes la misma cantidad de la parte fija (por ejemplo 25€ tras haberle añadido alquiler de equipos y alguna otra cosa más) y su factura variará en función de la electricidad que consuma cada mes. Si en septiembre consume 200KWh (por ejemplo 30€), acabará pagando en septiembre 55 euros (25€ parte fija + 30€ parte variable). Si en diciembre consume 400KWh porque utiliza más la calefacción (por ejemplo 60 euros), acabará pagando una factura de 90€en diciembre (30€ parte fija + 60€ parte variable). A continuación una imagen de una factura, para entender mejor los diferentes conceptos de la misma:
Consumo (parte variable) en el nuevo sistema de tarifas
En cuanto al precio de consumo se refiere, si actualmente tenemos una tarifa única independientemente de la hora en la que estemos consumiendo electricidad (en la factura del caso anterior 0,11494€/KWh), a partir del 1 de junio, siempre y cuando estemos en el mercado regulado, tendremos tres tarifas diferentes en función de la hora en la que estemos haciendo uso de la electricidad. Es decir, dependiendo la hora en la que estemos poniendo la lavadora, estaremos pagando más o menos. En la siguiente imagen se muestra muy bien las diferentes franjas horarias:
De esta manera, aunque no sepamos cómo serán los precios de la electricidad en cada franja horaria, lo que está claro es que poner una lavadora o un horno un sábado por la tarde nos será más barato que ponerla un jueves a las 21:00. Por lo que me he informado, habrá mucha diferencia en el precio de cada franja, y por lo tanto, si mantenemos nuestros hábitos de consumo, lo más seguro es que al final del mes estemos pagando más por el consumo realizado. Pero si intentamos ser cuidadosos e intentamos poner la lavadora o hacer uso del horno los fines de semana, lograremos no pagar demás o incluso ahorrarnos algún euro.
Potencia (parte fija) en el nuevo sistema de tarifas
Por otro lado, en cuanto a la potencia máxima contratada, a día de hoy disponemos de una única potencia independientemente del día. Por ejemplo, podemos tener una potencia contratada de 3,45KW, y esta se pagará a un precio determinado (en la factura mostrada anteriormente 41,1€/KW y año). Independientemente de si encendemos los electrodomésticos o no, al final del mes nos cobrarán en función de esta potencia contratada. A partir del 1 de junio, el precio de la potencia se abaratará en todos los casos, sobre todo en los fines de semana y las noches, pero además, todos los clientes dispondremos de dos potencias máximas diferentes. La primera es la potencia máxima para los día laborales, que será algo más barata que la potencia que tengamos a día de hoy (por ejemplo de 37€/KW y año), y por otro lado, la potencia máxima para los fines de semana y festivos, que será prácticamente gratis (por ejemplo de 1,5€/KW y año). Por ejemplo, para el cliente de la factura mostrada anteriormente, que tenía una potencia máxima contratada de 3,45KW a un precio de 40,1 €/KW y año, pasará automáticamente a tener una potencia máxima contratada de 3,45KW a un precio de 37€/KW y año para los días laborales y una potencia máxima contratada de 3,45KW a un precio de 1,5€/KW y año los festivos. Esto supone que la cantidad fija a pagar del cliente se abaratará siempre, ya que si un año dispone 365 días, estará pagando 37€la potencia los días laborales del año y 1,5€ la potencia los días festivos del año. Además, como el cliente podrá elegir dos potencia contratadas (a día de hoy solo una), tendrá la posibilidad de tener dos potencias diferentes contratadas, una para días laborales y una para festivos. Es decir, un cliente con una potencia contratada de 3,45KW, podrá tener a partir del 1 de junio una potencia máxima de 3,45KW para los días laborales y una potencia máxima de 6KW los festivos. Como el precio de la potencia en festivos es tan barato, podríamos darnos el lujo de contratar una potencia muy grande para los festivos y poder así poner a la vez un horno, una lavadora, el coche eléctrico, el microondas y la tostadora. Para pedir un cambio en la potencia máxima contratada, habrá que hablar con nuestra compañía de luz, y aunque normalmente suele tener un coste, tengo entendido que entre junio y finales de año será gratis hacer dos cambios de potencia.
Entonces, ¿Nos saldrá más barata o más cara la luz?
Como hemos visto anteriormente, de las dos partes de una factura, la parte fija se abaratará, y la parte variable se encarecerá o abaratará en función de los hábitos que tengamos. Si no tenemos cuidado y seguimos poniendo la lavadora/horno, haciendo la plancha o encendido la calefacción/aire acondicionado a las horas más caras, lo más seguro es que veamos reflejado un aumento de precio en nuestra siguiente factura. Si por lo contrario, tenemos un poco cuidado e intentamos poner los electrodomésticos en las horas donde la electricidad sea más barata, probablemente acabemos el mes pagando parecido la parte variable de la factura pero ahorrándonos algo en la parte fija.
Por ejemplo, en el caso de tener una vivienda para los fines de semana, sin lugar a dudas la factura de luz en esa vivienda se abaratará bastante. Podríamos cambiar la potencia máxima contratada para tener una mínima potencia contratada los días laborales y una potencia alta los festivos y fines de semana, y además, como prácticamente todo el consumo se dará en días festivos, se abaratará en la parte fija (potencia) y puede que también algo en la parte variable (consumo).
El problema es que aún no sabemos a ciencia cierta cómo serán los precios en cada franja horaria, pero tiene pinta de que la franja más barata tendrá un precio similar al que tenemos como cuota fija, la zona media será algo más cara, y la franja más cara será bastante más cara que la actual. Por lo tanto, muy bien tendremos que hacer el uso de nuestros electrodomésticos para ahorrarnos algo en la parte variable de la factura.
Consejos para reducir la factura
Por un lado, es evidente que una manera de reducir la factura es cambiando nuestros hábitos e intentando encender los electrodomésticos en las horas más baratas y los fines de semana. Puede que teniendo unos buenos hábitos no consigamos abaratar la factura, pero sí que conseguiremos que la factura no se nos vaya de madre.
Por otro lado, hay un aspecto en el que independientemente del cambio de tarifas del 1 de junio, muchos estamos pagando de más nuestras facturas y podríamos evitarlo de manera bastante sencilla. Mucha gente tiene contratada una potencia máxima mayor que la que realmente necesita, y reducirla un nivel hará que podamos ahorrarnos unos cinco euros mensuales.
Es fácil saber qué potencia máxima tenemos contratada, ya que en cualquier factura nos aparece. Pero poca gente sabe cómo ver la potencia máxima que utiliza el día a día, y poder ver así si con su potencia contratada va sobrado y puede bajarla un nivel. Si habitualmente encendemos la lavadora, la vitrocerámica y el microondas a la vez, sería tan fácil como saber cuanta potencia necesitan los tres aparatos juntos, pero como no es tan sencillo medirlo, la distribuidora de luz pone a nuestra disposición una web (y aplicación) para todos los clientes que nos facilita esta misión. Para la mayoría de los clientes de luz del País Vasco, la distribuidora es Iberdrola, y deberemos acceder a la siguiente web:
Para otras zonas de la península, el resto de las distribuidoras también disponen de web/aplicación para medir nuestros consumos y potencias utilizadas.
Con un registro simple en el que nos pedirán DNI, correo y CUPS (nos viene en cualquier factura de luz), podremos acceder a nuestro resumen, y acudiendo al apartado potencia, podremos ver mes a mes la máxima potencia que hemos llegado a necesitar. Por ejemplo, si vemos que nunca hemos pasado de 3KW y tenemos contratada una potencia de 4,6KW, podremos pedir que nos la rebajen a 3,45KW ahorrándonos así unos cinco euros mensuales y sin miedo a que se nos salten los fusibles. Hay que tener en cuenta que las potencias habituales a contratar son las siguientes: 2,3KW, 3,45KW, 4,6KW y 5,75KW, actualmente se puede contratar cualquier potencia máxima múltiplo de 0,1. Por lo que podríamos contratar una potencia de 3KW o 3,2KW sin ninguna pega.
A continuación dos gráficos de dos clientes en donde se muestra información de la potencia máxima utilizada y la potencia máxima contratada.
En el primer gráfico se puede apreciar que el 26 de agosto del 2019 a las 16:45 el cliente excedió su potencia máxima contratada, y puede que se le saltaran los plomos. También puede que el margen que suele haber le haya dejado continuar como si nada. Pero lo que se ve es que teniendo una potencia máxima contratada de 4KW, la potencia máxima que suele darse en su casa está cercana a ese límite, y por lo tanto, si llama a su compañía de luz a bajar su potencia máxima contratada, lo más seguro es que no pueda encender los electrodomésticos simultáneamente como lo hace ahora y se le vaya a ir la luz continuamente.
En el segundo gráfico, teniendo una potencia máxima contratada de 3,45KW, se ve que nunca ha excedido de los 2,336KW de potencia, y por lo tanto, podría plantearse bajar la potencia máxima contratada a 2,5KW, ahorrándose así un dinero en la parte fija de la factura y no teniendo ningún problema.
Por último, existe el denominado «bono social», que si el cliente cumple unos requisitos (como ser pensionista con una pensión mínima o ser familia numerosa) consigue unos descuentos de entre un 20 y un 35%. Para saber si a un cliente se le concede un bono social, lo mejor será que el cliente hable con su comercializadora y le explique los trámites para solicitar el bono social.
¿Qué haré yo?
Mi compañía actual de luz es Repsol, tengo una potencia máxima contratada de 3,45KW y hago la mayor parte del consumo los fines de semana. Actualmente, tengo un precio de consumo igual para todos los días y horas, y como tengo una tarifa libre (no regulada), en un principio seguiré teniendo un único precio para el consumo de electricidad.
Lo primero que haré es llamar a Repsol para que me indiquen qué tarifas tendría si cambio la tarifa de consumo única a la tarifa de consumo por franjas horarias. Como en mi caso la mayor parte del consumo la hago los fines de semana, puede que me salga mejor cambiar al nuevo sistema de facturación, y beneficiarme así del precio bajo los fines de semana. Pero para ello, lo mejor será acceder a la web de mi distribuidora (Iberdrola), y observar un poco por encima el consumo realizado por franjas horarias y días. Una vez hecho un pequeño análisis, y teniendo en cuenta las tarifas que me indique Repsol, meteré los datos en una tabla excel como la que muestro a continuación (los precios que se indican son precios de referencia), y decidiré si cambiar al nuevo sistema o mantener un precio de consumo único. Pero lo más probable es que no cambie, porque por lo que he oído, seguramente me saldrá mejor mantener un único precio para todas las horas y días. Por lo tanto, no conseguiré abaratar la parte variable de mi factura pero sí que bajará la factura total porque la parte fija se abaratará unos euros para todos los clientes.
En el excel se muestra un ejemplo con el sistema de facturación actual, en donde se ve que el precio del consumo es único (0,125€), un ejemplo con el sistema nuevo y un único precio de consumo, y un ejemplo con el sistema nuevo con diferentes precios de consumo por franjas horarias. En este caso saldría mejor la parte fija (potencia) para cada una de las facturas del sistema nuevo, pero sale algo más cara la parte variable (consumo) cuando tenemos diferencia de precios por horas y días. Se ve que actualmente se estaría pagando una factura de 56,38€ mensualmente, manteniendo el precio de consumo único pagaríamos una factura de 51,86€, y eligiendo tener tarifas diferentes acabaríamos pagando mensualmente 55,36€. Por lo tanto, en este caso, nos saldría mejor mantener un precio único y nos ahorraríamos unos cinco euros respecto a la factura actual.
Por otro lado, con la información que me da la web de la distribuidora, miraré si la potencia máxima contratada que tengo a día de hoy es excesiva. Si fuera excesiva, la bajaría un poco para la potencia de los días laborales, por ejemplo, de 3,45KW a 3KW. De esta manera, me ahorraré un par de euros mensuales. En cuanto a la potencia máxima contratada para los fines de semana, aunque con 3,45KW voy bien, probablemente decidiré subirla a 4KW o 4,5KW, ya que subir esta potencia de los fines de semana apenas encarecerá la factura mensual unos céntimos, y podré derrochar y encender varios electrodomésticos a la vez los sábados y domingos. Bajando un poquito la potencia de los días laborales a 3KW y subiendo la de los fines de semana a 4,5KW, como a todos nos van a abaratar el término fijo, yo también reduciré la parte fija de mis facturas otros cinco o seis euros al mes.
Entre tener buenos hábitos de consumo y el abaratamiento de la potencia máxima, estimo que abarataré mis facturas mensuales entre ocho y diez euros. No será una gran cantidad, pero acaban siendo unos cien euros anuales.
Ya por último, decir que estoy muy contento con Repsol como compañía de luz y gas, sin ningún problema y con una magnífica atención al cliente, la cual dispone de una promoción «plan amigo» que regala 40€ al recomendante y otros 40€ al recomendado, por lo que si hay algún interesado en cambiarse de compañía, que no dude en contactarme.
Es una duda que nos solemos plantear cuando tenemos una hipoteca, y aunque siempre se ha dicho que es bueno amortizar la hipoteca, es algo que depende de las condiciones de cada uno (y de su hipoteca) y puede que no nos salga a cuenta hacerlo.
Indagando sobre el tema, he encontrado un video en donde el asesor financiero Sergi Torrens (cuelga videos explicativos muy interesantes en youtube), a mi parecer, explica muy bien si vale la pena amortizar, y que aconsejo verlo en caso de tener una hipoteca contratada.
Mediante un sencillo diagrama de flujo, yo lo plasmaría de la siguiente manera:
En el diagrama se muestra que si no se tienen suficientes ahorros, es mejor ahorrar un poco más y guardar ese ahorro para posibles gastos o imprevistos que podamos tener. Si ya tenemos ahorrado un dinero suficiente como para separar una parte como «hucha de imprevistos» y aún nos sobran algunos ahorros más, es entonces cuando nos deberíamos plantear si amortizar hipoteca o no.
Si ya tenemos ahorrado ese dinero suficiente y aún nos sobra algo más, es entonces cuando nos deberíamos plantear si destinar ese dinero sobrante a amortizar hipoteca.
Si amortizando hipoteca obtenemos una desgravación fiscal (cada uno tendrá que ver si puede beneficiarse de la desgravación por vivienda habitual o no), entonces lo más seguro es que nos salga rentable amortizar, ya que además de ahorrarnos intereses, hacienda nos devolverá un buen porcentaje de lo que estemos amortizando. Además, las amortizaciones que se hagan cuando aún nos queda mucha hipoteca por pagar van a ser más rentables que las que hagamos cuando ya nos queda poca hipoteca, ya que estaremos reduciendo los intereses mucho más cuando más intereses nos queden por pagar.
Por otro lado, en caso de no disponer de una desgravación fiscal al amortizar, habrá que ver si el hecho de reducir intereses sale más rentable que poner nuestros ahorros a trabajar en otro tipo de inversión como pueden ser fondos, acciones o depósitos a plazo fijo. Aquí ya habría que hacer cálculos y ver si merece la pena destinar el dinero a amortizar hipoteca o a otro tipo de inversión. Por lo general, cuanto mayor sean los intereses (el diferencial) que estamos pagando por la hipoteca, mayor será la probabilidad de que amortizar hipoteca sea más rentable que invertir en algún otro producto. Si el diferencial que tenemos en la hipoteca es pequeño (menor de un 2%), probablemente nos salga mejor destinar los ahorros a invertirlos en renta variable o fondos de inversión. Además, también por lo general, siempre sale mejor amortizar hipoteca los años iniciales que los años finales. Es decir, puede que nos salga a cuenta amortizar los primeros 10 años (nos quitamos muchos intereses) pero que no salga rentable hacerlo los últimos 15 años (ya apenas estamos reduciendo intereses).
Como conclusiones, aunque habría que analizar cada caso en particular, yo sacaría las siguientes:
En caso de no tener unos ahorros suficientes para poder afrontar imprevistos (un colchón para imprevistos), no se recomienda amortizar hipoteca. Es decir, si tienes pocos ahorros, es mejor no amortizar, ya que si amortizas y luego hay que afrontar algún gasto imprevisto, corres el riesgo de tener que pedir un préstamo.
Si ya dispones de una base de ahorros suficientemente grande como pasa afrontar imprevistos y poder amortizar hipoteca, es entonces cuando debemos hacer cálculos para saber si nos sale a cuenta amortizar hipoteca o no.
Si tenemos la posibilidad de desgravar con nuestra hipoteca, es casi seguro que nos saldrá a cuenta amortizar hipoteca, ya que difícilmente podremos encontrar algún producto que nos rente más. En caso de amortizar por ejemplo 8500 euros anuales (con una desgravación del 18%), además de estar reduciendo intereses, hacienda nos devolvería 1.530 euros. Es casi imposible encontrar un producto que nos rente más que un 18% anual a largo plazo y sin riesgos, por lo que si amortizando nos desgravamos, destinar los 8.500 euros a amortizar hipoteca creo que es la mejor opción.
En caso de no disponer de herramientas que generen una rentabilidad (cuentas remuneradas, depósitos a plazo fijo, fondos de inversión, acciones, vivienda en alquiler…), lo más seguro es que nos salga a cuenta destinar nuestros ahorros a amortizar hipoteca.
Si ya invertimos nuestros ahorros o tenemos a nuestra disposición productos que nos generan una rentabilidad (fondos, acciones…), tendríamos que hacer cálculos para ver si estos productos nos generan más rentabilidad que lo que estamos pagando de intereses en nuestra hipoteca. Es decir, si estamos pagando un 2% de intereses en nuestra hipoteca y podemos destinar nuestros ahorros a una depósito a plazo fijo que nos genere un 4%, nos saldrá más a cuenta invertir nuestro dinero en el depósito a plazo fijo que a amortizar hipoteca.
Por lo general, cuanto mayor sea el diferencial (intereses) que tenemos de hipoteca, mayor será la probabilidad de que nos salga rentable amortizar hipoteca. Si tenemos la suerte de que los intereses que estamos pagando son pequeños, probablemente nos salga mejor destinar los ahorros a invertirlos en algún otro producto como pueden ser acciones o fondos de inversión.
Siempre es mejor amortizar los primeros años de la hipoteca que los últimos años de ella. Es decir, sale más rentable amortizar hipoteca cuando aún nos queda mucha hipoteca que cuando ya solo nos queda una pequeña parte. Por lo tanto, es más fácil que nos salga a cuenta amortizar hipoteca cuando nos quedan veinticinco años de hipoteca que cuando nos quedan solo cinco. Esto es porque los primeros años se pagan más intereses, y a medida que van pasando los años los intereses son menores, y por lo tanto, amortizar al principio supone reducir los intereses más que si lo hacemos los años finales de nuestra hipoteca.
¿Qué es lo que hago yo? ¿Amortizo hipoteca o no lo hago?
En mi caso en particular, como me beneficio de la desgravación fiscal hasta 8500 euros anuales, siempre amortizo el máximo posible que me permiten desgravarme. A finales de año hago el cálculo de lo que he pagado de hipoteca en total, y resto esta cantidad a los 8500 euros. La cantidad resultante es la que destino a amortizar hipoteca. Es decir, si pago una hipoteca mensual de 400 euros, estaría pagando al año 4800 euros, y como me quedan 3700 euros para llegar a los 8500 que puedo desgravarme, en diciembre destino esos 3700 euros a amortizar hipoteca.
De esta manera, hago que hacienda me devuelva el 18% de los 8500 euros. Sé que no hay ningún producto sin riesgo que me de una rentabilidad así (con riesgos probablemente tampoco lo haya), y por lo tanto, esos 3700 euros es donde mejor invertidos están.
Es resto de los ahorros, no me sale a cuenta destinarlos a amortizar porque prefiero invertirlos en otros productos como fondos indexados o acciones (ver aquí mi cartera) esperando rentabilidades superiores al 7% anual.
Otro mes bastante aburrido en las bolsas. A ritmo lento pero constante las bolsas de los países desarrollados llevan seis meses subiendo mientras que a las de los mercados emergentes les está costando un poco más.
Como siempre, se escuchan malas noticias que dicen que la pandemia no ha acabado, que la estela que dejará no se ha reflejado aún en las bolsas o que pronostican que va a haber otra crisis económica dentro de poco tiempo, pero mientras, las bolsas siguen subiendo y la gente que no está dentro se está perdiendo las subidas.
Como nadie sabe lo que pasará (ni los expertos ni los analistos de turno), lo mejor es seguir realizando compras con prudencia y escalonadamente en el tiempo, pero siempre dejando parte en liquidez por si fuera necesario para un imprevisto o por si las bolsas nos dan otra oportunidad poniendo a buen precio empresas de calidad.
Yo sigo aportando mensualmente dinero en los fondos indexados que tengo en MyInvestor (un 80% al del mundo desarrollado y un 20% al de mercados emergentes). Actualmente tengo tres fondos indexados, ya que tengo también participaciones en un indexado al SP500. Y sigue estando claro que USA sigue batiendo al resto. Mientras que el indexado al SP500 sube y sube, el del mundo sube pero algo menos (el 65% es USA, y el resto está dividido entre Europa, Reino Unido, Japón…), y el de emergentes sigue sin darme rentabilidad. Pues eso, los mercados emergentes siguen siendo la eterna promesa, aunque creo que hay que tener parte de la inversión en estos mercados, por lo menos, en China.
También sigo aportando al ETF del Nasdaq, y este mes he iniciado posición en un ETF de REITs (empresas del sector inmobiliario). He iniciado posición en este ETF un poco por diversificar, pero la verdad que ha sido un poco por no saberme estar quieto. La idea es aportar mensualmente una cantidad muy pequeña a este ETF de reparto de dividendos (en realidad, opino que es mejor que sea de acumulación, pero a veces me contradigo yo mismo). Aunque mi filosofía sea comprar y mantener (vender lo menos posible), en abril he decidido deshacerme de toda la posición que tenía en el banco americano Wells Fargo. Llevo tiempo viendo al negocio bancario tradicional como una inversión algo arriesgada, y como me hice con Wells Fargo en el momento más duro de la pandemia a precios muy bajos, le he sacado bastante rentabilidad a esta operación. Probablemente Wells Fargo vuelva a alcanzar niveles previos a la pandemia, pero no estaba a gusto con ella en cartera, y he preferido utilizar ese dinero para comprar otras empresas, en este caso, tres empresas del sector farmacéutico que comentaré más abajo en el apartado «compras» (Merck & CO, Gilead y Amgen). De esta manera, me he quedado con muy poco dinero en el sector de las finanzas, y para compensar un poco he añadido a la cartera una posición en la empresa T. Rowe Price.
Compras
Con la venta de Wells Fargo y la devolución de Hacienda, he tenido algo más de liquidez para realizar compras. Aunque las bolsas hayan subido bastante desde mínimos, mi capacidad de estar quieto y guardar liquidez es bastante escasa, así que he realizado unas cuantas compras.
Compras realizadas en abril del 2021
Gilead Sciences (GILD): Empresa farmacéutica americana (entre las 10 más grandes por capitalización). Se dedica principalmente a vender medicamentos para el sida y la hepatitis C, y ha sido muy popular en la pandemia por su producto Remdevisir (para tratar la covid). Se supone que trataron al expresidente Trump con este medicamento, y a finales de este mes se ha anunciado también que Gilead donará a la India más de 450.000 viales ante el repunte de contagios. A precios actuales ofrece una rentabilidad por dividendo de entorno al 4,3% y parece que va a seguir aumentando el dividendo pero a ritmos no muy grandes. No creo que sea una empresa que vaya a crecer mucho, pero quería diversificar algo más en farmacéuticas y Gilead ha sido una de las elegidas.
Merck & Co (PFE): Una de las empresas farmacéuticas más grandes del mundo, especializada en el desarrollo de fármacos contra el cáncer y en vacunas contra enfermedades como el Ébola. Hace poco supimos que Warren Buffet la incorporó en su cartera junto con Pfizer, Bristol Myers y Abbvie. Actualmente ofrece una rentabilidad de dividendo de entorno al 3,4%, que no está mal, y que espero siga aumentando a medida que su cotización también suba. Tras analizar un poco las posibles compras de empresas farmacéuticas, es una por la cual me decanté. A finales de abril presentó resultados, algo peores de lo esperado, pero a largo plazo creo que es una gran empresa.
Amgen (AMGN): Empresa pionera en biotecnología que descubre, desarrolla y produce fármacos innovadores (cardiología, nefrología, metabolismo óseo…). Es también unas de las más grandes en los Estados Unidos, y tiene pinta de seguir creciendo junto a su cotización (está ya en máximos), y que incluso alguna otra empresa más grande como pueden ser Pfizer o Merck & Co quieran hacerse con ella, lo que sería una buena noticia para su cotización. La compré a mediados de abril y a finales presentó resultados peor de los esperado y las acciones pegaron un buen bajonazo, pero aún así, creo que retomarán su senda alcista.
AT&T (T): Sigo pensando que a largo plazo cotiza a precios excelentes. Puede que ya no sea lo que fue hace años, pero la compra de Warner creo que le va a dar mucho valor, y junto con el gran dividendo que da, estoy seguro de que me dará muy buena rentabilidad a largo plazo.
Omega Healthcare Investors (OHI): REIT que se dedica a alquilar edificios para residencias y sanidad. Con esta compra ya pondera parecido a mis otras dos REITs (National Health Investors e Iron Mountain). Ofrece un dividendo a precios actuales de un 7%.
Teekay Lng Partners (TGP): Empresa de transporte de gas por mar. Llevaba tiempo sin comprar acciones de esta empresa, y tras una pequeña bajada de su cotización y confiar en gestores importantes que la llevan en sus carteras, he decidido aumentar la posición en ella. Además, Ya repartía uno de los dividendos más generosos de las empresas que tengo en mi cartera, y además han anunciado que aumentan el dividendo un 15% este año. Con estas compras de abril, ya tengo bastantes TGP pero no descarto comprar más.
T. Rowe Price (TROW): Nueva empresa del sector financiero en cartera. Es una empresa de gestión de capitales que lleva muchos años haciendo las cosas bien. De ahí que los análisis de la empresa indiquen que sus cuentas y su balance sea impecable, que cada año tenga mayores beneficios, que su cotización vaya haciendo máximos tras máximos y que haya aumentado el dividendo este año un 20% (lleva años aumentándolo de manera importante). A día de hoy su dividendo es bastante pequeño, pero si sigue aumentándolo a esta velocidad, puede que en unos años su rentabilidad a precios actuales sea bastante interesante. No he tenido reparos en comprar en máximos, y he aprovechado a hacer varias compras durante varios días mientras su cotización se mantenía bastante estable en esos máximos. Creo que además de repartir un dividendo creciente los próximos años, su cotización seguirá subiendo fuerte.
British American Tobacco (BATS): Empresa tabacalera que cotiza en la bolsa londinense y que posee marcas de cigarrillos tan importantes como Lucky Strike. Sus ventas, al contrario que pasa con Altria, están muy diversificadas por todo el mundo (vende en Asia, Europa, Europa Oriental, América, algo en África y algo menos en USA) y a día de hoy podría considerarse una de las tres empresas tabacaleras más grandes del mundo (hay mucha fusión de por medio). Ya tenía algo invertido en BATs y en Altria, y tras anunciar el presidente Biden que quiere rebajar la nicotina en los cigarrillos, las acciones tabacaleras bajaron en picado y aproveché a aumentar mi posición en BATs (tenía bastante menos que Altria). El negocio parece que irá a menos, pero a día de hoy estas empresas mueven enormes cantidades de dinero para poder investigar, comprar otras empresas y poder sorprendernos. Mientras tanto, a beneficiarnos de su espléndido dividendo.
Unilever (ULVR): Empresa multinacional de consumo que cotiza en la bolsa londinense. Como ya comenté en el resumen del mes anterior, todos tenemos algún producto de Unilever en casa (AXE, Dove, Tresemme, Sunsilk, Knorr, Frigo, Skip, Signal o Magnum). Sus competidores son grandes multinacionales como Johnson & Johnsons, Procter & Gamble o Pepsico… Es un sector muy defensivo que lleva unos meses algo olvidado por los inversores. No se acaba de recuperar tras las caídas derivadas de la pandemia y está a precios muy interesantes. A precios actuales ofrece un dividendo bruto de entorno al 3,5%, que junto la revalorización que espero en los próximos años, creo que es una apuesta segura que ofrece bastante más que cualquier cuenta remunerada o depósito a plazo fijo.
ETF Lyxor Multi Nasdaq 100: Seguiré haciendo aportaciones mensuales a este ETF.
ETF iShares Developed Markets Property Yield UCITS: Nueva incorporación en cartera. Quería que el sector de los REITs pondere algo más en mi cartera, y he decidido ir aportando una cantidad pequeña mensual a este ETF de REITs de países desarrollados.
Fondo indexado ishares Developed World Index: Aportación mensual esperando la rentabilidad de más de un 7% del fondo en los últimos 10 años.
Fondo indexado Vanguard Emerging Markets Index: Aportación mensual esperando la rentabilidad que «promete» la economía de países emergentes.
Ventas
Wells Fargo (WFC): Uno de los bancos americanos más grandes. Se vio muy castigado con la pandemia y aproveché para comprar, pero es un sector que no me acaba de convencer y he decidido vender toda la posición con plusvalías para comprar acciones de más empresas farmacéuticas.
Dividendos
En cuanto a dividendos, durante abril me han pagado las siguientes empresas.
Coca Cola (KO)
Iron Mountain (IRM)
Altria (MO)
Objetivo mayo
A día de hoy, aunque tenga que ser más selectivo con el precio de las empresas, las empresas en mi punto de mira por orden de preferencia serían: T.Rowe Price, Unilever, National Health Investors, Merck & Co, L3Harris Technologies y Berkshire Hathaway (tampoco descarto Teekay LNG Partners si volviera a bajar un poco). De todas formas, también me vendría bien aumentar algo más la liquidez, cosa que veo bastante factible si controlo un poco más las compras y con la venta que voy a hacer durante mayo de otra pequeña parte de las criptomonedas (Bitcoin y Ethereum).
Por otro lado, volveré a aportar a los fondos indexados que tengo (al del mundo y al de emergentes), y a los dos ETFs (el del Nasdaq y el de REITs).
Como he tenido algún amigo que recientemente ha traspasado el dinero de un fondo indexado que tenía contratado en Openbank a un fondo indexado comercializado por el neobanco MyInvestor por ahorrarse algo en comisiones (las comisiones de MyInvestor son algo más bajas que las de Openbank), voy a explicar lo fácil que es realizar este traspaso. Por si alguien no sabe lo que es un fondo indexado y cómo se puede invertir en un fondo indexado, dejo aquíalgo de información al respecto.
Podemos traspasar cualquier fondo (independientemente de la gestora y del banco) a otro fondo de cualquier gestora y banco. En caso de querer realizar el traspaso de un fondo al mismo fondo pero comercializado por otro banco, hay que tener en cuenta que probablemente MyInvestor no comercialice el mismo fondo que Openbank, pero seguramente comercializará uno muy parecido aunque sea de otra gestora. Es decir, si tenemos un fondo indexado al SP500 en BBVA (de la gestora Vanguard) y queremos traspasarlo a MyInvestor, puede que MyInvestor no comercialice ese mismo fondo pero sí que comercialice un fondo indexado al SP500 de otra gestora como puede ser BlackRock. Para este ejemplo, si queremos traspasar nuestro fondo indexado MSCI World de la gestora Amundi que tenemos en Openbank a MyInvestor, no tendremos ese mismo fondo a nuestra disposición en MyInvestor, pero tendremos el iShares Developed World de la gestora BlackRock, que está indexado al mismo índice y será prácticamente clavadito al de Amundi.
En el caso concreto del traspaso de un fondo de Openbank a MyInvestor, tendríamos que acceder a MyInvestor mediante nuestras credenciales, entrar al apartado fondos, localizar mediante el buscador el fondo al que queremos traspasar el dinero (por ejemplo, el iShares Developed World de ISIN IE00BD0NCN62) y clickar la opción «Traer fondos». Se nos abrirá un formulario que tendremos que rellenar indicando el código ISIN del fondo de Openbank que queremos traspasar (por ejemplo el LU0996182563 del Amundi MSCI World Index), el NIF del comercializador (el CIF de Openbank A-28021079), el código de cuenta partícipe (número de cuenta de valores de Openbank), y ya vendrá especificado el código ISIN del fondo de MyInvestor al que queremos traspasar nuestro dinero.
Formulario que se debe rellenar para traspasar un fondo a MyInvestor
Una vez leídas y aceptadas las condiciones y habiendo firmado mediante nuestra clave de MyInvestor, solo nos quedará esperar unos días para que se vea reflejado nuestro nuevo fondo en MyInvestor.
En este caso, seguiríamos teniendo nuestro dinero en un fondo indexado a los países desarrollados, ya que aunque sean de diferentes gestoras y estén comercializados por diferentes bancos son dos fondos indexados al mismo índice.
Por último, indicar también que traspasar el dinero de un fondo a otro fondo no requiere tener que declararlo a hacienda. Es decir, habiendo invertido 1000 euros el año 2018 en el fondo Amundi MSCI World de Openbank y habiendo conseguido una rentabilidad de 100 euros, cuando en 2020 traspasemos esos 1100 euros al fondo iShares Developed World de MyInvestor, no tendremos que indicar nada a hacienda en 2021.
Hoy voy a hablar sobre unos fondos que cada día son más populares entre los inversores, los Fondos Indexados, o lo que es lo mismo, fondos que replican índices.
Pero antes de meterme en el tema, quiero enseñar cómo alguien que invierta hoy mil euros en el fondo indexado MSCI World Index, estaría diversificando esos mil euros en más de 1500 empresas de todo el mundo de la siguiente manera.
Principales posiciones del MSCI World Index a fecha de abril del 2021
Y ahora, vamos al lío. Para invertir en renta variable, o lo que la gente conoce como la Bolsa (ya sea la española, la americana o la que sea), hay diversas formas de hacerlo. Una de ellas es abrirse cuenta en un broker (DEGIRO, eToro, Plus500…) y comprar directamente acciones de las empresas que más nos gusten o que más rentabilidad creemos que nos vayan a dar. Otra de ellas es invertir en fondos, y estos puede ser diferentes en función de quién los gestione.
Un fondo de inversión consiste básicamente en invertir tu dinero en las acciones de empresas que el gestor de dichos fondos cree que lo harán mejor en un futuro. Es decir, invertir en fondos es básicamente dejar el dinero en manos de alguien (el gestor o gestores) que se supone que entiende y ha estudiado, y éste invierte dicho dinero en las empresas que según él y su equipo, creen que tendrán una mayor rentabilidad en el tiempo. Una de las ventajas de cualquier fondo de inversión es a nivel fiscal, ya que se puede traspasar el dinero de un fondo a cualquier otro fondo sin tener que pasar por hacienda.
Tipos de fondos
Entre los fondos de inversión, sin entrar demasiado al detalle y sin opinar mucho sobre ellos, voy a distinguirlos en tres tipos.
– Fondos de inversión tradicionales
Por un lado, los más conocidos y «asequibles» por la gente son los fondos que el banco tradicional te aconseja. El banco, cuando ve que uno de sus clientes tiene ciertos ahorros, le aconseja invertir sus ahorros en los fondos de inversión que dicho banco comercializa. Las rentabilidades de estos fondos de inversión, como las de cualquier inversión en renta variable, pueden ser positivas o negativas. En cuanto a las comisiones, suelen ser superiores al 1% e incluso al 1,5%. El hecho de que sea el banco quién te llame para ofrecer estos productos y que estos gestores/banqueros no inviertan en los productos que ellos mismos ofrecen, me hace no tener muy buena opinión sobre este tipo de fondos de inversión.
– Fondos de autor
Por otro lado, estarían los fondos de autor. Los fondos de autor son los que están gestionados por gente profesional que únicamente se dedica a trabajar con fondos. Mientras los bancos se dedican a ofrecer muchos productos a sus clientes (hipotecas, préstamos, fondos de inversión…), estos profesionales se dedican exclusivamente a comercializar fondos de inversión. De esta manera, se dedican toda su jornada laboral en estudiar mercados y empresas de todo el mundo para analizarlas y poder así invertir el dinero en las que mayor rentabilidad tendrán. Como estos profesionales solo se dedican a ello, suelen cobrar unas comisiones mayores que las que cobran los bancos pero se «comprometen» a tener magníficos resultados. Además de cobrar mayores comisiones, a veces suelen tener barreras de entrada mayores, no estando asequibles a todos los inversores (por ejemplo, teniendo que aportar a estos fondos cantidades grandes de dinero). Aunque las comisiones sean bastante considerables, muchos de estos gestores invierten su propio dinero en estos fondos de inversión, cosa que al menos puede darte cierta confianza.
– Fondos indexados
Por último, los fondos indexados. Mientras que en otros países como Estados Unidos llevan tiempo invirtiendo en este tipo de fondos, no han llegado a comercializarse en España hasta hace unos pocos años. Los gestores de estos fondos son empresas como BlackRock, Vanguard, Amundi… pero a diferencia de los otros tipos de fondos, no hay nadie que tome decisiones sobre las empresas a comprar o a vender. El diferente peso de las empresas de estos fondos se calcula cada cierto tiempo en función de la capitalización de las empresas, y por lo tanto, no influye en ningún momento la psicología o las expectativas de un gestor. Como ejemplo, un fondo indexado podría ser el ya mencionado previamente MSCI World Index, el cual el dinero estaría diversificado en más de 1500 empresas de los países desarrollados: Estados Unidos, Europa, Japón, Inglaterra… Como se ve en la primera imagen de esta entrada, aportando una persona al fondo 1000 euros, de esos 1000 euros, estaría invirtiendo en Apple 40,4 euros, en Microsoft 32,9 euros, en Amazon 25,7 euros, en Facebook 13,4 euros, y así sucesivamente hasta invertir algo en más de 1500 empresas (las empresas más grandes del mundo). Cada cierto tiempo, la gestora de dichos fondos se encarga de «rebalancear» el peso de las empresas en el fondo, pudiéndose dar el caso que por ejemplo Facebook llegue a ponderar más que Amazon o que Iberdrola coja más peso que Tesla en el fondo. Este «rebalanceo» se hace automáticamente en función de la capitalización de las empresas en el momento que se realiza el «rebalanceo». Como esto se hace automáticamente sin que no haya un gestor trabajando en ello, los fondos indexados suelen tener comisiones tremendamente bajas, en torno al 0,15 o 0,2%, lo que les hace muy pero que muy atractivos.
A simple vista, teniendo en cuenta las mayores comisiones de los fondos de autor, lo lógico sería pensar que la rentabilidad de estos fondos sería bastante mayor que lo que ofrecen los bancos con sus fondos de inversión, y obviamente también mayores que las que ofrecen los fondos indexados. Pero sorprendentemente, tras analizar los resultados y rentabilidades de miles de fondos por todo el mundo, se ha demostrado que un fondo indexado al SP500 (bolsa americana) ha batido por goleada en un plazo de 10 años a más del 95% de los fondos de los mejores gestores del mundo. Y eso, con una comisión muchísimo menor. Además, como se ve en el siguiente gráfico, a largo plazo, el tiempo ha demostrado que la economía a nivel mundial crece y que las bolsas, en general, son ascendentes.
Evolución del índice MSCI World los últimos años
El SP500 (el índice de los Estados Unidos) lleva subiendo de media anual algo más que un 8% desde el año 1927, y la última década lo ha hecho a un ritmo de más de un 15% anual. El MSCI World lo ha hecho a un ritmo inferior, ya que ha sido la economía americana la que más ha repuntado, pero tiene la ventaja de estar más diversificado. Nadie sabe si la próxima potencia mundial seguirá siendo USA, o Europa, o China… pero en general, la economía mundial siempre tiende hacia arriba a largo plazo.
Existen miles de fondos indexados. Alguien puede invertir en la economía mundial y a todos los sectores invirtiendo en un fondo indexado al mundo (como el MSCI World), pero también puede invertir únicamente en el mercado americano (invirtiendo a un fondo indexado al SP500), solo al sector farmacéutico (indexándose al sector farmacéutico), solo al sector tecnológico americano (indexándose al Nasdaq100), solo a la economía española (indexándose al IBEX), o a los sectores y/o países que desee indexándose a uno de los cientos índices que se comercializan a día de hoy.
¿Dónde comprar estos fondos indexados?
Hay muchos bancos en donde se pueden adquirir fondos indexados sin una aportación mínima y con comisiones bajísimas: Openbank, InbestMe, IndexaCapital, MyInvestor…
Yo empecé utilizando Openbank porque me parecía un sitio de confianza (pertenece al banco Santander con lo que ello conlleva en cuanto a seguridad) y por sus bajas comisiones, además de beneficiarme de una promoción que ofrecen cada cierto tiempo, pero finalmente me abrí cuenta en MyInvestor y es donde invierto actualmente en fondos indexados.
MyInvestor ofrece una cantidad muy interesante de fondos, entre los que podemos elegir entre muchos fondos indexados con comisiones especialmente bajas. Además, para los nuevos clientes, ofrece una cuenta remunerada al 1% durante el primer año, algo que le hace todavía más interesante. Aquíinformación de dicha cuenta remunerada (hasta hace poco ofrecía un 1% para todos los clientes, pero ahora solo lo hace para los nuevos clientes y durante únicamente un año) y de cómo hacerse una cuenta en MyInvestor.
De todas formas, cualquier alternativa que ofrezca fondos indexados a menos de un 0,5% de comisiones anuales me parece buena opción.
Como he tenido algún amigo que recientemente ha traspasado el dinero de un fondo indexado en Openbank a un fondo indexado de MyInvestor por ahorrarse algo en comisiones (las comisiones de MyInvestor son algo más bajas que las de Openbank), voy a aprovechar a explicar lo fácil que es realizar el «traspaso entre fondos» pinchando aquí.
¿En qué fondo indexado invertir?
Ya he mencionado anteriormente que invertir en el SP500 durante 10 años ha batido por goleada a cualquier fondo de autor gestionado por profesionales (10.000 euros invertidos hace diez años en el índice SP500 se hubiesen convertido en 34.000 euros a día de hoy). Como creo que nadie sabe qué sector lo hará mejor, y qué país lo hará mejor, creo que lo más prudente y sensato es diversificar invirtiendo en la mayor cantidad de países posibles y en la mayor cantidad de sectores y empresas diferentes. Por lo tanto, de poder elegir únicamente un solo fondo indexado al que aportar dinero, elegiría un fondo indexado al MSCI World, ya que está más diversificado que un fondo indexado al SP500.
En mi caso, además del MSCI World, también aporto a dos indexados al SP500 (solo Estados Unidos), y como en el MSCI World no entran países de economías emergentes (China, América del Sur, África…), aporto también una parte a un fondo indexado a países emergentes. Tanto el fondo MSCI World como el fondo indexado a al SP500 o al de emergentes puede ser de varias gestoras (BlackRock, Amundi, Vanguard…), pero en mi opinión la gestora no importa ya que los fondos son prácticamente idénticos y las comisiones muy similares. Además, también invierto un uno de empresas de pequeña capitalización (Small-Caps). Actualmente son estos los fondos indexados que tengo en MyInvestor (pinchar en el código ISIN para más información):
iShares Developed World Index (IE) D Acc EUR – IE00BD0NCM55 (0,12% de comisión)
iShares Emerging Markets Index Fund (IE) D Acc EUR – IE00BYWYCC39 (0,2% de comisión)
Varguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR Hedged Acc – IE00B1G3DH73 (0,1% de comisión)
Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund Investor EUR Accumulation – IE0032620787 (0,1% de comisión)
Vanguard Global Small-Cap Index Fund Investor EUR Accumulation – IE00B42W3S00 (0,3% de comisión)
Tengo que aclarar que aunque yo invierta en el iShares Developed World Index de ISIN IE00BD0NCM55, puede que ya no esté disponible para nuevos inversores en MyInvestor. En tal caso, basta con encontrar uno que invierta exactamente en lo mismo, ya sea de la misma gestora como de otra. Por ejemplo, tendríamos estos dos otros que son exactamente iguales:
Fidelity MSCI World Index Fund EUR P Acc – IE00BYX5NX33 (0,12% de comisión)
Amundi Index MSCI World AE-C – LU0996182563 (0,3% de comisión)
Por otro lado, algunos fondos tienen versiones cubiertas en divisa o sin cubrir divisa (por ejemplo IE00B1G3DH73 está cubierto), por lo que podríamos invertir en sus análogos y decidir si estar expuestos o no a la fluctuaciones del euro/dólar. Explico aquí cómo afectan los cambios en la relación euro/dólar y qué opciones tenemos para no exponernos a ello. En los arriba mencionados, por ejemplo el del SP500 está cubierto en divisas, por lo que las fluctuaciones del euro/dólar no deberían influir.
Aunque existan fondos indexados de reparto de dividendos (trimestralmente se abona al inversor cierta cantidad de dinero con su debida retención por parte de hacienda), me resultan mucho más interesantes y rentables los que son de acumulación (los dividendos se reinvierten en el fondo), ya que así no pagaremos a hacienda hasta que no realicemos la venta total o parcial del fondo. Los que en el nombre llevan las siglas Acc se refieren a fondos de acumulación.
Es muy importante saber que se puede aportar cualquier cantidad a este tipo de fondos. Es decir, si una participación del fondo iShared Developed World Index cuesta actualmente 12,3 euros, un inversor puede aportar a dicho fondo únicamente 3 euros, haciéndose así con 0,2439 participaciones. De la misma forma, si un inversor posee 5 participaciones del fondo valoradas a día de hoy en 10 euros cada una, dicho inversor puede vender por ejemplo 1,2 participaciones en cualquier momento, obteniendo así 12 euros y quedándose 38 euros en el fondo (3,8 participaciones).
Las comisiones que se cobran en estos fondos son únicamente de mantenimiento. Por ejemplo, el del MSCI World tiene unas comisiones de 0,12% anuales. Teniendo 1000 euros durante un año, solo se pagan un euro y veinte céntimos. Como comprar y vender participaciones no tiene comisión alguna, sería lo mismo realizar una única compra de 100 euros al fondo que realizar 100 minicompras de 1 euro cada una.
Mientras que en el iShares Developed World Index es Estados Unidos el que tiene el mayor peso (USA 65%, Europa 10%, Japón 8%, Reino Unido 5%…) , en el Varguard Emerging Markets Index, es China la que tiene la mayor parte del peso (China 40%, Taiwan 12%, Korea 12%, India 8%, Brasil 5%…). Invirtiendo em ambos fondos, se consigue tener prácticamente dinero invertido en todo el mundo, y aunque haya que estar invertido en China porque si no lo es ya, puede que pronto sea la mayor potencia mundial, de momento, en mi opinión, hay que estar sobre todo invertido en USA.
Mis aportaciones a estos dos fondos son periódicas (siempre invierto la misma cantidad, por ejemplo, 200 euros al mes). De esta manera, nos olvidamos de las noticias y dejamos a un lado la parte psicológica de la bolsa, parte que siempre es negativa a la hora de invertir. De esta manera, compraremos participaciones a un precio alto cuando las bolsas mundiales suben, pero también iremos comprando participaciones a un precio más económico cuando las bolsas tienen bajadas. Obviamente, lo ideal sería comprar únicamente en caídas como la ocurrida en febrero/marzo del 2020 a consecuencia del Covid, pero como nadie es adivino y nadie sabe lo que van a hacer las bolsas, mi recomendación es ir a piñón fijo y aportar la misma cantidad cada mes.
Por otro lado, para no tener que aportar a dos (o más) fondos indexados diferentes, MyInvestor ofrece también lo que denominan «carteras de fondos indexados». Una cartera equivale a varios fondos indexados. Por ejemplo, aportando dinero a una de estas carteras de MyInvestor, MyInvestor se encargaría de diversificar ese dinero en cuatro o cinco fondos indexados, aunque la comisión que cobran sería algo mayor a comprar los fondos indexados por uno mismo.
Tanto para empezar a invertir en un fondo indexado o en una cartera indexada, suelen sacar promociones de tipo «plan amigo», las cuales por hacernos una cuenta desde el siguiente link, nos darían entre 20 y 30 euros a cada uno al realizar una inversión. Actualmente, existe una que nos dan 20 euros a cada uno si el registro se hace mediante este link y se aporta posteriormente una cantidad superior a 100 euros en uno de los fondos que comercializa MyInvestor:
También nos valdría introduciendo este código en el registro: V1XLP
Yo invierto directamente en los dos fondos indexados que he mencionado, pero también veo una buena idea hacerlo mediante una cartera indexada de estas. En MyInvestor la cartera de fondos indexados que más me gusta es la cartera Heavy Metal.
Actualmente, la disponibilidad de brokers para poder operar en el Mercado de Valores (la Bolsa) es bastante diversa. Desde los brokers tradicionales que están a nuestra disposición en los bancos tradicionales (broker del BBVA o de Santander), hasta los brokers de empresas dedicadas exclusivamente a operar en los mercados (Interactive Brokers, Renta4, DEGIRO…).
Las ventajas que ofrece un broker no las tiene otro broker, y las desventajas de uno, no las tiene el otro. Cada inversor debe analizar lo que ofrece cada broker (productos, tarifas, seguridad…) y en función de sus necesidades elegir el broker con el cual operar.
Llevo operando con DEGIRO unos cuantos años, y me gustaría haceros una presentación del mismo, así como comentaros mi experiencia estos años operando con él.
Análisis broker DEGIRO
DEGIRO
DEGIRO es un broker que tiene su sede en Amsterdam, Holanda, y actualmente es uno de los brokers más populares de Europa. Empezó a ofrecer sus servicios en 2008 y aunque al principio solo ofrecía sus servicios a inversores profesionales, en 2013 empezó a ofrecer sus servicios a todo tipo de inversores. Lo hizo con unas tarifas extremadamente bajas, y es sobre todo por este motivo por el cual se ha hecho tan popular y ha logrado expandirse por la mayoría de los países europeos, habiendo sido reconocido como el mejor broker de acciones de Europa por algún prestigioso Ranking de brokers.
Seguridad del broker DEGIRO
Está supervisado por la autoridad de los mercados financieros de los Países Bajos y por el banco central holandés. También cuenta con la licencia necesaria para actuar como firma de inversión y está registrado en la Cámara de Comercio y la Industria de Amsterdam.
Desde hace poco tiempo, como DEGIRO no es un banco, cuando se hace una transferencia al broker, el dinero se deposita en el banco alemán Flatex (el cual también está regulado y garantizado bajo el sistema de garantía de depósitos alemán). El hecho de haber entrado hace poco este banco alemán en escena, hace que todavía el broker transmita mayor seguridad al inversor. La cuenta del broker está asociada a una cuenta personal del banco Flatex, y por lo tanto, si se desea ingresar dinero en DEGIRO, se deberá hacer mediante una transferencia a una cuenta del banco Flatex.
Además, por lo que respecta a España, también está registrado por la CNMV, la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
La seguridad de un broker es una de las cosas que más nos preocupa a los inversores, al menos a mí, y es por ello que he intentado investigar tanto sobre la seguridad del broker DEGIRO.
Lo que he entendido tras leer foros y opiniones sobre la seguridad de DEGIRO e incluso preguntarles directamente a ellos vía email en varias ocasiones es lo siguiente.
DEGIRO es un broker de garantía, con muchos años de experiencia y totalmente seguro, y el único problema que pudiera haber es que el broker en sí quiebre. Aunque no es fácil saber si nuestro dinero estaría a salvo en el supuesto caso de quiebra de un broker como DEGIRO, creo que no deberíamos preocuparnos demasiado. Primero, que una empresa de estas dimensiones quiebre es muy pero que muy complicado, y si llegáramos a esa situación tan hipotética, hay que saber que nuestras inversiones están custodiadas fuera del broker. Es decir, DEGIRO es la plataforma en donde se opera, pero la entidad que custodia nuestras acciones es independiente a DEGIRO, y por lo tanto, las inversiones no podrían ser tratadas como activos recuperables para los acreedores de DEGIRO. En caso de quiebra de DEGIRO, el banco central holandés se encargaría de devolver los valores a los inversores, eligiendo otro broker en el cual querríamos tener nuestras acciones.
Como inversor que opera en DEGIRO, le he dado muchas vueltas al tema de la seguridad del broker. Cuando un inversor empieza a operar en bolsa con cantidades pequeñas, la seguridad del broker puede que no sea lo primero en que se fije el inversor, pero a medida que su patrimonio en el broker aumenta, la seguridad empieza a tener más peso e importancia.
He pensando en abrirme cuenta en otro broker y poder repartir las inversiones en dos brokers, pero después de informarme y de estudiarlo, creo que es prácticamente imposible perder mis inversiones en DEGIRO. Por un lado, veo muy poco posible que DEGIRO quiebre, y por otro lado, si eso pasase, hay mucho inversor en DEGIRO como para poder hacer frente al problema que ocasionaría la perdida de los activos. No estamos hablando de un «chiringuito» de broker, ni de un broker de un país con pocas regulaciones, ni de un broker con poca experiencia. Por lo tanto, creo que invertir en DEGIRO es tan seguro como invertir en cualquier otro broker de garantías.
Productos y Tarifas
DEGIRO ofrece básicamente Acciones, ETFs, futuros y opciones.
Como hemos dicho anteriormente, el punto fuerte de DEGIRO es que sus tarifas son muy bajas.
Como ejemplo, para comprar acciones españolas, DEGIRO cobra únicamente unos 2,5 euros por operación (habría que añadirle algo más dependiendo la cantidad de acciones a comprar/vender) . Si quisiéramos comprar 100 acciones de Iberdrola a 11 euros cada una, pagaríamos un total de unos 1104 euros (100×11+4). Para acciones de otros mercados europeos, como podría ser Alemania, puede ser algo más caro, pero para las acciones del mercado americano, sus tarifas son extremadamente buenas, ya que son únicamente de unos 0,5 euros por operación. En caso de querer comprar 10 acciones de CocaCola a 40 euros cada una, pagaríamos un total de unos 400,5 euros (10×40+0,5). Eso sí, hay que tener en cuenta que también hay una comisión en el cambio de moneda, así que automáticamente se aplica una comisión al comprar una acción estadounidense con euros.
Las tarifas para los ETFs son también bastante buenas, ya que aunque para la mayoría de los ETFs cobra unos 2,5 euros por operación, disponen de un listado bastante grande de ETFs sin comisiones (gratis) cumpliendo una serie de condiciones muy factibles. Por ejemplo, se puede hace una compra mensual de un ETF indexado al mundo sin pagar ninguna comisión. Es decir, puedo comprarme este mes 3 participaciones del ETF a 30 euros cada una por 90 euros (3×90) y el mes siguiente comprar otras 6 participaciones del mismo ETF a 30 euros por 180 euros (6×30).
Las comisiones de mantenimiento son también muy bajas, ya que únicamente se pagan unos 2,5 euros anuales por mercado en el que se hayan comprado acciones. Es decir, teniendo acciones del Ibex y del SP500, los gastos anuales de mantenimiento serían de 5 euros (2,5 euros por mercado). Añadiendo por ejemplo acciones del Nasdaq (mercado americano de las empresas tecnológicas), las comisiones anuales ascenderían a 7,5 euros, y añadiendo operaciones con ETFs, ascenderían a 10 euros.
Tipos de cuenta
Cuando alguien se registra en DEGIRO, se le da la posibilidad de elegir el tipo de cuenta, o la Basic o la Custody.
La cuenta Basic es la cuenta básica, la que ofrece por defecto. Con esta cuenta podrás operar con acciones y ETFs, pero no podrás operar con derivados, posiciones cortas ni apalancamiento.
La cuenta Custody se diferencia con la Basic porque es la única cuenta de DEGIRO que no permite que nuestras acciones sean prestadas a terceros. Al igual que la Basic, no permite operar en corto, ni con derivados ni apalancarse. Sus tarifas son algo más caras que la Basic, ya que no estamos dejando a DEGIRO que presten nuestras acciones.
La cuenta Active y la Trader, serían como una ampliación de la cuenta Basic, ya que ambas ofrecen lo mismo que la Basic pero además nos ofrecen operar con derivados, posiciones cortas y apalancamiento. La Active nos deja apalancarnos cierta cantidad, y la Trader nos deja apalancarnos mucho más.
Según mi opinión, un cliente recién registrado debería abrirse la cuenta Basic. Me parece peligroso apalancarse siendo nuevo en este mundo, y por lo tanto, con la Basic sería suficiente. Si más adelante se quiere operar con derivados o con apalancamiento, entonces sería tan sencillo como pasarse a la cuenta Actve o Trader.
Al hecho de prestar las acciones a terceros no le doy importancia, ya que hemos visto que el broker es totalmente seguro y de esta manera nos beneficiamos de sus mejores tarifas.
Atención al cliente
Aunque hayan sido premiados por su atención al cliente, mi opinión es que no es su fuerte. Solo he conectado con ellos vía email, y tardan algo en contestar y pocas veces se esfuerzan en contestar. La mayoría de las veces, te redirigen a sus tutoriales o su documentación.
Fiscalidad
Es un tema de los que pocas veces se menciona y se piensa a la hora de escoger un broker. Mucha gente, a la hora de elegir el broker lo elige por sus bajas tarifas o por ser un broker de moda, pero al menos en mi opinión es importante saber ciertos aspectos sobre la fiscalidad a la hora de elegir un broker.
DEGIRO, al no ser un broker español, no informa a la Hacienda española ninguna de las operaciones ni el patrimonio invertido en el broker, y por lo tanto, cada inversor será el responsable de informar a Hacienda los movimientos y el patrimonio que posea en DEGIRO.
Hay tres trámites que se deberán realizar en caso de tener dinero en DEGIRO.
Por un lado, a la hora de realizar la declaración de la renta, se deberán indicar las ventas realizadas (precio de venta, fecha de venta, precio de compra y fecha de compra) y los dividendos cobrados junto con la retención realizada en origen. Todos estos datos no han sido reportados a la Hacienda española, y por lo tanto, tendremos que indicarlo nosotros con un informe que nos envía DEGIRO (en mi opinión este informe deja algo que desear).
Por otro lado, cada inicio de año se deberá presentar el Modelo D6 (se hace telemáticamente si se tiene una firma digital). Este informe es meramente informativo, y en el se deberá indicar cada valor que se posee en el extranjero. Es obligatorio presentarlo, incluso aunque únicamente el inversor tenga una acción de Telefónica, y es solo para que Hacienda sepa el dinero que un español tiene fuera de Europa. Es decir, si un inversor tiene en DEGIRO acciones valoradas en 7.000 euros a finales de año, antes del 31 de enero del próximo año deberá presentar el Modelo D6. Probablemente, si no se presenta, no habrá multa, pero es obligatorio así que mejor no arriesgarse.
Por último, antes de abril de cada año, también se deberá presentar el Modelo 720 si el 31 de diciembre del año anterior se tenía un patrimonio de mas de 50.000 euros fuera de España. Es decir, si un inversor a finales de año tiene acciones valoradas en 65.000 euros fuera de España, deberá presentar el Modelo 720 obligatoriamente. También se hace telemáticamente y el no presentarlo hace que puedan sancionar al inversor con multas bastante grandes, incluso exageradas. Por lo tanto, mejor no jugársela y presentarlo.
Tanto el Modelo D6 como el Modelo 720 son meramente informativos (no hay que pagar nada), pero es obligatorio presentarlos, y aunque no presentar el Modelo D6 parece que no conlleva sanciones grandes, no presentar el Modelo 720 sí que puede ser grave.
Mi experiencia con el broker
En general, en los años que llevo operando con DEGIRO, solo tengo buenas palabras para el broker. Nunca ha habido errores en las operaciones realizadas, los precios me parecen buenísimos, la plataforma en mi opinión funciona muy bien y es fácil de utilizar, y pone a mi disposición casi todos los productos que me interesan.
El único problema que he tenido ha sido debido al apalancamiento (culpa de la cuenta Trader), y es que aunque el apalancamiento pueda ser un gran arma para sacar rentabilidades superiores, también es peligroso.
DEGIRO clasifica los productos con un riesgo determinado, y en función de ese riesgo te deja apalancarte más o menos. El problema fue que en los meses fatídicos de la pandemia del covid (febrero y marzo del 2020), DEGIRO cambió la calificación de muchos de sus productos calificándolos con mayor riesgo, y por lo tanto, la gente que estaba apalancada tenía que ingresar más dinero a la cuenta para poder hacer frente a la gran caída de las bolsas mundiales. Me pareció algo «feo» que cambiaran las calificaciones de riesgo de sus productos en un momento tan delicado para los inversores, pero hay que admitir que apalancarse es un riesgo y el que se apalanca debería saber los riesgos que ello conlleva.
Por otro lado, el no ser un broker español y el hecho de tener que informar cada inversor a Hacienda, también lo veo una desventaja frente a brokers españoles, pero ya ahí cada uno debe valorar si le sale a cuenta elegir un broker español con las tarifas más caras o elegir un broker extranjero como DEGIRO con unas tarifas especialmente baratas.
Conclusión
Si alguien quiere abrirse una cuenta en un broker para operar con acciones/ETFs, me parece que a día de hoy DEGIRO es una de las mejores opciones.
Os dejo mi link de referidos por si alguien quiere abrirse una cuenta en DEGIRO:
Yo tengo claro que no me abriría una cuenta de valores en un banco español tradicional, ya que nos asan a comisiones. Teniendo en cuenta que algunos brokers te asan a comisiones y otros te obligan a realizar un determinado número de operaciones al mes para no cobrarte excesivas comisiones, creo que DEGIRO es un broker ideal para un inversor novato. Eso sí, tendrá que tener en cuenta que tendrá que notificar a Hacienda sus ventas y posesiones en la declaración de la renta y mediante el Modelo D6 (y tal vez el Modelo 720).
Si volviera a empezar a invertir desde cero, creo que DEGIRO sería mi candidato número 1, aunque entrarían en la pugna Renta4 o el broker de ING (solo por ser españoles y por la parte de la fiscalidad).
