Resumen septiembre 2021

Debido a las noticias que nos han ido llegando desde China, septiembre ha sido un mes muy revuelto en los mercados. La noticia de la posible quiebra de la promotora inmobiliaria Evergandre ha sacudido al mercado chino haciendo tambalear su economía y causando un posible efecto mariposa en los mercados del resto del mundo. En las noticias se ha llegado a escuchar incluso que su quiebra podría ser de igual magnitud que la quiebra de Lehman Brothers del 2008, cosa que personalmente me parece una comparación bastante arriesgada.

Se ha conocido que la promotora, que por si sola supera más del 2% del PIB de China, ha ido endeudándose en un sistema piramidal de préstamos inmobiliarios hasta tal punto que tiene muchas complicaciones de pagar al gobierno chino parte de la deuda que le ha pedido saldar este mes, y por lo tanto, si no es capaz de pagar su deuda, hay dos posibilidades, que China rescate a la empresa o que haga oídos sordos y la deje quebrar. Y tal y como está comportándose el gobierno chino con sus empresas últimamente (sanciones a las tecnológicas más grandes, legislaciones muy duras…), es prácticamente seguro que se dé la segunda opción, que dejen quebrar la empresa. Es hará que no pague su deuda a los prestamistas, y aunque sea muy difícil estimar las consecuencias, seguramente hará que la economía china se resquebraje, que incluso fondos internacionales (europeos, americanos…) lo noten en sus cuentas y que los inversores tengan aún más miedo y dudas en invertir en los mercados emergentes, haciendo caer la cotización o al menos frenando las subidas de las empresas de estos mercados.

En mi opinión, la situación en los mercados está siendo bastante lógica, cayendo principalmente las bolsas de los mercados emergentes y con las bolsas del resto del mundo cayendo debido a la incertidumbre y también a que lleva mucho tiempo subiendo sin apenas descansar. Como siempre, el pánico hace que la cotización de las empresas caiga, independientemente del sector al que pertenezcan. Y es aquí donde se crean oportunidades, ya que hay sectores que realmente no deberían verse afectados por una noticia así, y que los beneficios de las empresas sigan creciendo mientras su cotización se pone a precios con descuento. Probablemente seguiremos viendo caídas en las bolsas las próximas semanas por la incertidumbre existente, y además, como siempre, siguen saliendo noticias indicando que las bolsas están sobrevaloras y que tiene que llegar pronto una gran corrección.

El SP500 ha bajado mucho este mes, alrededor de un 4%, pero aun así, habiendo comprado hace seis meses llevaríamos una rentabilidad del 9%.

Yo sigo actuando igual. Como nadie sabe cómo afectará la quiebra de Evergrande a los mercados mundiales y como nadie sabe cuándo ocurrirá la gran corrección, sigo invirtiendo poco a poco diversificando tanto en sectores como en el tiempo e intentando mantener de liquidez por si llega la corrección.

En cuanto a las criptomonedas, las noticias también han llegado desde China y también para mal, ya que la última semana de septiembre China volvió a prohibir su uso y la mayor parte de las criptomonedas han perdido una buena parte de su valor. De todas formas, los últimos días del mes, han rebotado y ya han vuelto a tomar valores similares a los de inicio de septiembre. Aquí también como siempre, todo se mueve al son de las noticias, y esta noticia o muy similar ya se escuchó también hace meses cuando en China ya se prohibió su uso. Las criptomonedas pegaron una buena bajada, pero poco a poco retomaron el vuelo. Hay opiniones de todos los gustos, desde gente que piensa que estas prohibiciones son el fin de las criptomonedas, hasta gente que piensa que son el futuro y que el Bitcoin no volverá a caer nunca de los 30.000 euros. No tengo ni idea de hacia dónde se moverán, y  lo único que sé es que nadie sabe lo que pasará con sus cotizaciones. No tengo ni idea de si el Bitcoin despegará hasta la luna alcanzando los 100.000 euros, si bajará a 3.000, si bajará a los 30.000 y luego subirá a los 100.000, si bajará a los 10.000 y se mantendrá en torno a esos valores durante meses o años, o si se volverá a comprar una pizza con varios Bitcoins.

Compras

Con la venta de una pequeña porción de Bitcoin y con el «plan amigo» de DeGiro en el que me daban 20 euros si llegaba a 20 euros en comisiones de compra-venta, he realizado bastantes compras pequeñas. No he adquirido ninguna empresa nueva, pero sí que he acumulado alguna acción más de Pfizer, T. Rowe Price, Amgen, Iberdrola, Rio Tinto y Alibaba Group. Además, como cada mes, también he metido algo de dinero en los fondos indexados que tengo en MyInvestor y en el ETF indexado al Nasdaq que tengo en DeGiro.

  • Pfizer (PFE): Empresa que si antes era muy conocida en el mundo bursátil, ahora lo es también en el mundo de los normales. Y no la compro por su vacuna, sino que la compro porque es una de las mayores empresas farmacéuticas del mundo. Tengo ya Abbvie, Merck & Co, Gilead y Pfizer, y he decidido picotear un poco más en Pfizer, aunque también me parecen muy interesantes a estos precios Merck & Co y Abbvie. Creo que a largo plazo tiene que ser rentable esta compra.
  • T. Rowe Price (TROW): Ya tiene un peso decente en mi cartera, pero su cotización ha vuelto a caer y no me importa comprar más. Es una empresa de gestión de capitales que lleva muchos años haciendo las cosas bien. De ahí que los análisis de la empresa indiquen que sus cuentas y su balance sea impecable, que cada año tenga mayores beneficios, que su cotización vaya haciendo máximos tras máximos y que haya aumentado el dividendo este año un 20% (lleva años aumentándolo de manera importante). Su dividendo es bastante pequeño, pero este año ha repartido un dividendo complementario debido a sus grandes beneficios. Es una empresa que hace las cosas bien, y si no hay correcciones importantes en el SP500, apostaría a que pronto la veremos otra vez en máximos históricos superando los 220 dólares.
  • Amgen (AMGN): Empresa pionera en biotecnología que descubre, desarrolla y produce fármacos innovadores (cardiología, nefrología, metabolismo óseo…). Es también unas de las más grandes en los Estados Unidos, y aunque haya tenido unos bajonazos últimamente, yo creo que seguirá creciendo junto a su dividendo. Como ya dije en resúmenes anteriores, no descarto que alguna otra empresa más grande como pueden ser Pfizer o Merck & Co quieran hacerse con ella, lo que sería una buena noticia para su cotización. Aunque lleva unos meses algo volátil, espero que retome su senda alcista pronto y vuelva a alcanzar máximos históricos.
  • Iberdrola (IBE): Empresa bien conocida para todos. Está haciendo las cosas bien, o eso parece, creciendo a marchas forzadas y expandiéndose por todo el mundo. Además, está tratando bien al accionista y se compromete a aumentar el dividendo año tras año hasta subir de 0,42 euros por acción de este año a 0,75 euros por acción en el año 2030. Eso hará, que a precios de hoy, la rentabilidad por dividendo para el 2030 sea bastante interesante. Antes fue la imputación de su CEO José Ignacio Sánchez Galán por el caso Villarejo lo que hizo caer su cotización, y ahora es el problema de los precios de la luz en España lo que le han hecho caer fuertemente haciendo que no haya podido resistirme a ampliar posición en ella. Si baja de ocho euros, no se a donde llegará, pero la veo compra más que clara..
  • Rio Tinto (RIO): Empresa minera que cotiza en la bolsa londinense y que se dedica a extraer hierro, cobre, carbón, aluminio e incluso diamantes. Es una de las tres mineras más grandes del mundo (creo que la segunda) y tiene un dividendo bastante atractivo. Y aunque este tipo de empresas sea cíclica y parece que está cotizando bastante alto, ha tenido una bajada bastante importante y he adquirido unas cuantas acciones para que su ponderación en mi cartera vaya cogiendo algo más de peso. Además este año nos ha repartido un dividendo complementario debido a los buenos resultados obtenidos..
  • Alibaba Group (BABA):  Aunque muchos solo conozcamos a su filiar AliExpress, el grupo Alibaba está compuesto por unas 18 compañías en donde una de las más importantes es el servicio de pago AliPay. Su cotización no ha parado de caer por problemas con el gobierno chino y ahora debido a la crisis de la promotora inmobiliaria china Evergrande, bajando hasta los casi 140 dólares desde más de 315 dólares que llegó a cotizar en octubre del 2020. Puede seguir bajando, por supuesto, pero yo me dejo guiar por sus resultados, que año tras año están siendo buenísimos y no dudo que tarde o temprano se verán reflejados en su cotización.
  • ETF Lyxor Multi Nasdaq 100: Aportación mensual a este ETF.
  • Fondo indexado ishares Developed World Index: Aportación mensual esperando la rentabilidad de más de un 7% del fondo en los últimos 10 años.
  • Fondo indexado Vanguard Emerging Markets Index: Aportación mensual esperando la rentabilidad que «promete» la economía de países emergentes.
  • Fondo indexado Vanguard SP500 Index: Aportación mensual esperando la rentabilidad de más de un 7% del fondo en los últimos 10 años.

Ventas

Ninguna venta, siguiendo la filosofía de inversión que más me gusta, el Buy & Hold, comprar empresas que considero que lo harán bien mínimo durante los próximos 10 años. Como considero que lo harán bien, no tiene sentido venderlas, a no ser que tras volverlas a analizar vea nuevos problemas o que la cotización haya subido más de lo esperado.

Dividendos

En cuanto a dividendos, durante septiembre han sido bastantes las empresas que me han pagado.

  • Pfizer (PFE)
  • Amgen (AMGN)
  • Unilever (ULVR)
  • Microsoft (MSFT)
  • ExxonMobil (XOM)
  • Organon & CO (OGN)
  • Prudential Financial (PRU)
  • Rio Tinto (RIO)
  • Gilead Sciences (GILD)
  • T. Rowe Price (TROW)

Objetivo octubre

Lo de siempre. Por un lado, seguir aportando la misma cantidad que invierto mensualmente a los fondos indexados (al del mundo, al del SP500 y al de Emergentes) y al ETF del Nasdaq.

Por otro lado, no tengo claro si venderé otra pequeña posición de bitcoin o no, ya que su cotización ha bajado bastante y probablemente espere otro mes a ver si vuelve a valores cercanos a los 40.000 euros. Y por último, aunque lo que más quiero a día de hoy es aumentar algo más la liquidez, si hay más correcciones y veo oportunidades no dudaré en hacer alguna pequeña aportación más a empresas como T. Rowe Price, Berkshire Hathaway, Unilever, Alibaba Group, Iberdrola o British American Tobacco.

Otras

Comentar también que este mes de septiembre he conocido la aplicación móvil Gelt, con la cual podemos obtener cashback de muchos productos al realizar la compra en nuestro supermercado (Eroski, Mercadona, Lidl, Alcampo, Dia…). Como me está pareciendo muy interesante y fácil de usar, durante los próximos días haré una entrada explicando su funcionamiento, aunque consiste básicamente en lo siguiente.

Cuando compramos un producto que está en el listado de «productos con cashback» de Gelt, subiremos una foto del ticket de compra y cuando Gelt verifique que efectivamente ofrece cashback por ese producto, nos ingresará la cantidad ofrecida del cashback en nuestro monedero Gelt. Cuando nuestro monedero haya alcanzado los 20 euros, podremos acudir a un cajero que ofrezca Halcash a retirar esos 20 euros en efectivo.

Si os interesa comenzar a utilizar la aplicación, os dejo mi link para que os instaléis la aplicación y os registréis. Mediante este link, ambos recibiremos 0,5 euros y otros 5 euros más en caso de completar un pequeño «tutorial» (por llamarlo de alguna manera). Eso sí, para que se aplique el link de referidos tiene que realizarse tanto la instalación como el registro mediante pinchando el link y debe realizarse todo seguido, no vale instalar la app y más tarde registrarse.

¡Súbete al carro! Gelt es la app que te paga dinero en efectivo por hacer la compra. ¡Es gratis! https://geltapp.onelink.me/3887771487?pid=User_invite&af_web_dp=https%3A%2F%2Fgelt.com%2Fcountry-redirect&c=2576540

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