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Diciembre habitualmente suele ser un mes de subidas en los mercados bursátiles. En las noticias se nos habla siempre del “rally de Navidad”, aunque en mi opinión, diciembre es como cualquier otro mes: las bolsas pueden subir o pueden bajar. Lo del “rally de Navidad” es un término que gusta mucho a la prensa sensacionalista, y si coincide que las bolsas suben en Navidad, lo achacan al “rally de Navidad”.

Jerome Powell, presidente de la FED (Reserva Federal Estadounidense), ha reconocido que la alta inflación es un problema, y para combatirla, ha notificado su interés de acelerar la reducción de estímulos económicos y de realizar tres subidas de tipos durante 2022 y cuatro más repartidas entre 2023 y 2024.

¿Esto es bueno o malo para las bolsas? A priori estas medidas serían buenas con una economía fuerte, y estamos todavía inmersos en una pandemia, por lo que no sabemos si las medidas tendrán un efecto positivo o negativo en los mercados. Por lo tanto, todo dependerá del resto del panorama: pandemia, noticias que llegan desde China, las ganas de la gente de no perderse subidas en bolsa… Yo escucho constantemente que la subida de precios de los productos básicos o la energía  y la subida de tipos que nos depara pondrá a la gente con la soga al cuello, que todavía no se ha reflejado la crisis de la pandemia en las bolsas, que el fin de los ERTEs llegará, que es entonces cuando la gente tendrá que pagar sus deudas y que las bolsas lo notarán.

También escucho que 2022 tiene que ser el año del crash bursátil, y que si no se da en 2022, seguro que se dará en 2023. Yo, mantengo la calma y me mantengo en una posición neutra, intento ignorar todos esos avisos, y vuelvo a tener en cuenta que los mercados no siempre van de la mano con la situación de la economía de un país. También sigo pensando que la gente tiene ganas de sacar un rendimiento a sus ahorros, y a día de hoy, uno de los pocos sitios para revalorizar el dinero es precisamente la bolsa. Además, las empresas que más pesan en el índice SP500 (Microsoft, Alphabet, Amazon, Apple…) están año tras año batiendo beneficios, y no espero que de la noche a la mañana vayan a dejar de hacerlo, y el resto de las empresas que forman el SP500, las no tan grandes, no están para nada sobrevaloradas. Por lo tanto, 2022 no tiene por qué ser el año del crash bursátil. Tan pronto las bolsas pueden caer un 30%, como pueden subir otro 15% el año que entra, y otro 10% el 2023.

Si ocurre esto último, no quiero perderme la subida y por eso no pienso vender nada de lo que tengo en mi cartera. Lo que hay que hacer es ser prudente, e ir invirtiendo diversificando tanto geográficamente como temporalmente, de manera escalonada, mes a mes, y eso sí, guardando siempre liquidez para afrontar gastos inesperados o para aportar más en caso de que las bolsas caigan fuerte. Y es más, si tuviera que mojarme obligatoriamente y hacer un pronóstico de lo que harán las bolsas este año nuevo que entra, mi apuesta sería a que el SP500 (la bolsa estadounidense) se anotará otro 15% de subida. Yo, no esperaría a esa caída que tanto pronostican para empezar a invertir. Es más, empezaría hoy mismo, cuanto antes mejor.

Inflación, tipos de interés, Ómicron… Pese a todo, este mes las bolsas han vuelto a su tendencia alcista, subiendo el SP500 otro 4,5%, el Nasdaq100 un 1,4%, el EuroStoxx50 un 2,85% y el Ibex35 un 3%.

Y como los índices de las bolsas, en general, siguen subiendo (el SP500 está en máximos históricos, por ejemplo), los fondos indexados que tengo en MyInvestor los tengo también en máximos y es hoy cuando más beneficios les estoy sacando.

En cuanto a las criptos, comentar que este mes no ha sido nada bueno para la mayoría de ellas, bajando Bitcoin de los 50.000 euros a los 40.000 en exactamente un mes, y Ethereum de los 4.000 a los 3.200. Y sinceramente, no tengo ni idea de cuál ha sido el motivo de esta caída. Al igual de que no hay motivos cuando Bitcoin sube a lo loco, tampoco lo hay cuando Bitcoin baja tan bruscamente. El único motivo cuando sube es que hay más Bitcoin vendiéndose, y el único motivo cuando baja es que hay más gente queriendo deshacerse de Bitcoin.

Siempre estamos intentando buscar razones y motivos a las subidas y bajadas de los mercados, ya sea el bursátil, el inmobiliario o el cripto, y a cuenta de esto quiero citar un fragmento del libro “Un paseo por delante de Wall Street” del inversor Peter Lynch:

“En siglos pretéritos, algunas personas que oían el canto del gallo a la salida del sol, decidieron que era el canto lo que causaba la salida del sol. Hoy parece una tontería. Pero los expertos de Wall Street confunden diariamente causa y efecto al ofrecer una explicación de por qué sube o baja el mercado:  las faldas se han acortado, cierta conferencia ha ganado la Super Bowl, la tendencia se ha rato, los republicanos ganarán las elecciones, las acciones están sobrevendidas… Cuando escucho historias de este tipo, siempre me acuerdo del gallo.”

En fin, como siempre, mejor ignorar a los analistas, a las noticias que nos llegan a nuestro móvil, y a los motivos y causas que se achacan a las subidas o bajadas de los mercados, porque por lo general, pocas veces están relacionadas. Igual ahora, cuando escuches una razón por la que la bolsa baja o el Bitcoin sube, te acuerdas tú también del gallo.

Y ya que estamos y hemos mencionado el libro de Peter Lynch, otro fragmento más del libro, el cual hace referencia a las predicciones de los analistas/economistas:

“En Estados Unidos hay más de 60.000 economistas, muchos dedicados a tiempo completo a tratar de predecir las recesiones y las tasas de interés. Y si fueran capaces de predecirlo con éxito dos veces seguidas, serían todos millonarios a estas alturas. Se habrían retirado a las Islas Bimini (en las Bahamas), donde podrían dedicarse a beber ron y pescar peces espada. Pero por lo que sé, siguen todos trabajando para ganarse el pan, lo que debería darnos ya una pista sobre este asunto.”

Que cada uno saque sus propias conclusiones a estos dos fragmentos, pero han sido escritos por uno de los mejores inversores de todos los tiempos. Muy aconsejable leer el libro del cual he sacado dichos fragmentos, el cual podréis comprarlo desde este enlace. Y por cierto, hace unos días redacté la página tienda, nuevo apartado en dónde la idea es aconsejar libros de inversión, juegos de mesa relacionados con finanzas, y otro tipo de artículos que considere interesantes.

Volviendo al mercado cripto, al igual que en bolsa, he escuchado analistas diciendo que Bitcoin subiría mínimo hasta este fin de año y que luego bajaría, otros diciendo que este diciembre lo veríamos en los 100.000 euros, y otros diciendo que debido a la inflación el dinero iría a los criptoactivos porque son la mejor reserva de valor. De momento, no suelo ver a muchos acertar, y si aciertan un pronóstico fallan los dos siguientes. Así que lo de siempre, gente que hace ver que entiende de gráficos y que es experta en el mundo cripto, y realmente es gente que lo único que quiere es tener algo con que rellenar sus videos en YouTube o su columna en la prensa, además de tener seguidores, claro está. Y lo peor de todo, que consigue tenerlos y consigue hacer que la gente meta dinero sin tener ni idea de dónde lo está metiendo. De momento, como lleva siendo un mercado alcista desde sus inicios, lo lógico sería que la mayor parte de los inversores en cripto estén ganando dinero (aunque dudo que esto sea así), pero como le dé por dejar de ser un mercado alcista, se va a quedar mucha gente pillada.

Algunos dicen que es una burbuja, otros que es el futuro. Solo quiero recordaros que con la «burbuja de las punto com», internet era el futuro y así lo ha sido, pero no por ello la gente se hizo millonaria. De las miles de empresas tecnológicas que había para invertir, solo unas pocas siguen existiendo a día de hoy, y alguna, como fue el caso de Amazon, estuvo durante 20 años sin subir de valoración, por lo que incluso la gente que invirtió en Amazon en 1998 puede que no le sacara ninguna rentabilidad a esa inversión. Con las criptomonedas, podría pasar igual, que el blockchain y el criptomundo sea el futuro, pero que sobrevivan únicamente unas pocas monedas. ¿Voy a ser yo quién acierte la moneda que me haga rico entre las más de 7.000 monedas que disponemos en el mercado a día de hoy? Dejo aquí una entrada que he leído de Carlos Galán y me ha arecido muy interesante, en donde nos avisa que no invirtamos en criptomonedas antes de leerla.

Por lo tanto, al igual que en bolsa, no tengo ni idea de hacia donde se van a mover en 2022. Puede que a la gente le dé por seguir comprando haciendo que vuelvan a lanzarse hacia arriba, como puede que a los inversores se les quite las ganas de invertir en el mercado cripto y empiecen  a invertir en granitos de arena, pétalos de margarita, uñas de pokémon o mechones de pelo de gente famosa. Ya hemos visto que este 2021, incluso aunque la era cripto lleve muy pocos años, ya se ha hablado de invertir en DeFi, NTF o Metaverso,  por lo que a saber en qué mercado se va a invertir este 2022. Y sí, el blockchain ha llegado para quedarse y puede que sea la tecnología del presente y del futuro, pero eso no significa que las inversiones en criptomonedas sigan dando rentabilidades.

Puede que los pétalos de margarita se revaloricen un 800% durante 2022, pero… ¿Quién va a ser el listo que invierta en ese mercado y gane dinero? ¿O quién va a ser el listo que compre uñas de pokémon ahora que nadie las quiere y están tan baratas? Obviamente, estoy de broma, y esto no es más que una metáfora de lo que se está siendo la inversión en estos mercados tan nuevos.

Los que hoy son expertos en criptomonedas, mañana serán expertos en granitos de arena de la playa, y al mes que viene en cuernos de caracol.

Compras

Pocas compras, ya que llevo tiempo queriendo amentar la liquidez, y con las bolsas en máximos, no es mal momento para intentar destinar los ahorros a liquidez. Únicamente he ampliado posición en Alibaba, y he rotado parte de la farmacéutica Pfizer por la financiera T. Rowe Price y toda la posición de la gasista Teekay LNG por Flex LNG, empresa del mismo sector y prácticamente idéntica a Teekay.

La rotación de Pfizer por T. Rowe Price ha sido tras ver subidas fuertes de la farmacéutica y bajadas  de la financiera. Esta es una empresa que me gusta mucho, y he decidido vender unas pocas acciones de Pfizer para comprar algo más de la financiera.

Y la rotación de Teekay LNG por Flex LNG ha sido por necesidad. Me he enterado en diciembre que han «opado» Teekay, es decir, una empresa ha comprado Teekay al completo y probablemente la saquen de bolsa, y por lo tanto, la decisión de venderla creo que es la opción más acertada. Tenía comprada Teekay LNG a un precio medio de unos 14 dólares, y la han opado por unos 17 dólares, por lo que he tenido unos buenos beneficios con ella. Como no sabía muy bien dónde destinar el dinero obtenido con la venta de Teekay, tras pensarlo mucho, me decanté por destinar la mayor parte de ese dinero en la compra de una empresa muy parecida llamada Flex LNG, y lo sobrante a liquidez.

Por otra parte, he comprado también una cantidad de la «stablecoin» USDC en Crypto.com. Debido a que ya no hay cuentas que remuneren ni que ofrezcan rentabilidades, he optado por destinar parte de la liquidez a comprar USDC y ponerle en «stake» en Crypto.com para que me rente un 10% anual. la stablecoin USDC tiene el valor equivalente al dólar americano, y por lo tanto, no es lo volátil que puede ser una criptomoneda al uso. Es decir, su valor bajará y subirá respecto al euro, pero será poco su movimiento. Mantenerla en stake significa dejarla a un plazo fijo para que me rente. En este caso, Crypto.com ofrece un 10% anual si se mantiene a un plazo fijo de tres meses, algo que me ha parecido muy interesante para parte de mi liquidez.

• T. Rowe Price (TROW): Ya tiene un peso bastante importante en mi cartera, pero me sigue pareciendo una empresa muy buena que lleva presentado resultados muy buenos durante los últimos años, así que no me importa seguir añadiendo alguna acción más a mi portfolio. Otra vez más, le he pegado el mordisco cuando su cotización rondaba los 190 dólares. Como ya he comentado en otros resúmenes, es una empresa de gestión de capitales que lleva muchos años haciendo las cosas bien. sus cuentas y su balance son impecables, cada año tiene mayores beneficios, ha aumentado el dividendo este 2021 un 20% (lleva años aumentándolo de manera importante) e incluso ha obsequiado a sus accionistas con un dividendo extraordinario bastante importante. Creo que si el SP500 vuelve a tirar para arriba, no le costará mucho superar su máximo histórico de 215 dólares, y si hay caídas en el SP500, lo más probable es que T. Rowe Price le acompañe en la caída.
• Alibaba Group (BABA): Conglomerado compuesto por unas 18 compañías en donde algunas de las más importantes son el servicio de pago AliPay y la tienda online AliExpress. Sigue siendo la gran castigada de este último año, y su cotización no deja de bajar. Si no es por las leyes del gobierno chino, es por los “malos” resultados presentados el último mes, y si no, porque la pandemia castiaga a los mercados de todo el mundo. Está claro que todas estas cosas castiguen a la compañía y trabe el crecimiento de la empresa, pero aún así, creo que está muy infravalorada y a largo plazo sus beneficios se verán reflejados en su cotización.
• Flex LNG (FLNG): Es una empresa noruega muy similar a Teekay LNG, y al igual que esta, es también  propietaria de buques que transportan gas natural licuado. Quería rotar Teekay por una de su mismo sector, y entre todas las que cotizan, Flex LNG es la que más parecida me ha parecido teniendo en cuenta que el dividendo que distribuye al accionista es también muy alto (incluso más que el que estaba dando Teekay LNG), superior al 8% anual. Son empresas que llevan tiempo bastante castigadas en bolsa, y no descarto que haya bajadas, pero mientras sean capaces de ofrecer un dividendo tan alto sin que tiemblen sus cuentas, estaré tranquilo teniendo una pequeña posición de ella en cartera.
• ETF Lyxor Multi Nasdaq 100: Aportación mensual a este ETF que mes tras mes no para de subir. Está claro que el mercado de las tecnológicas está en máximos y parece una burbuja, pero los resultados de las empresas más importantes (Facebook, Alphabet, Microsoft….) no dejan de sorprendernos para bien cuando llega la fecha de la presentación de resultados.
• Fondo True Capital FI: Fondo de gestión activa al cual aportaré una aportación fija mensual. Su equipo gestor pertenece a la empresa True Value Invesments, y este fondo en particular es un fondo con unas 40 empresas (Visa, Google, Facebook, Alibaba, Novo Nordisk, Lockheed Martin…), con unas comisiones muy pequeñas, definido como fondo conservador, y que se espera de él una rentabilidad anual de entre el 7 y el 10%. Aquí me meto más al detalle.
• Fondo indexado ishares Developed World Index: Aportación mensual esperando la rentabilidad de más de un 7% del fondo en los últimos 10 años.
• Fondo indexado Vanguard Emerging Markets Index: Aportación mensual esperando la rentabilidad que «promete» la economía de países emergentes.
• Fondo indexado Vanguard SP500 Index: Aportación mensual esperando la rentabilidad de más de un 7% del fondo en los últimos 10 años.
• Stablecoin USDC: Al comienzo del apartado compras, he explicado por encima lo que es y cual es mi objetivo con la compra de esta «stablecoin»

Ventas

• Pfizer (PFE): No soy partidario de vender nada, pero he querido aprovechar la subida tan brusca que ha tenido la farmacéutica y la bajada de la financiera T. Row Price para vender una pequeña parte de la posición en Pfizer y hacerme con algo más de T. Rowe Price.
• Teekay LNG Partners (TGP): Me he visto obligado a deshacerme de toda la posición en Teekay LNG, empresa que me encantaba y que no quería soltarla para nada. Otra empresa más grande la ha comprado entera y probablemente la saquen de bolsa, por lo que lo más sensato era venderla con las plusvalías que he obtenido y destinar ese dinero en alguna otra empresa. En este caso, he sacado el dinero de Teekay LNG para meterlo en Flex LNG, empresa muy muy parecida y con un dividendo muy generoso.

Dividendos

En cuanto a dividendos, durante diciembre me han pagado bastantes empresas, cosa que se agradece y demuestra que invertir es ganar si se hace bien.

• Unilever (ULVR)
• Pfizer (PFE)
• Amgen (AMGN)
• Microsoft (MSFT)
• ExxonMobil (XOM)
• Organon & Co. (OGN)
• Prudential Financial (PRU)
• Gilead Sciences (GILD)
• T. Rowe Price (TROW)
• Enagás (ENA)

Objetivo enero

Mientras las bolsas sigan a estos niveles, el objetivo principal es aumentar liquidez y seguir aportando a los fondos indexados, al fondo True Capital y al ETF del Nasdaq. Creo que tener liquidez es clave, sobre todo, para poder comprar fuerte en caso de caídas fuertes, y por lo tanto, intentaré seguir acumulando más liquidez.

No sé si ampliaré posición en alguna de las empresas que tengo en cartera, y tampoco tengo claro si venderé otra pequeña porción de Bitcoin este mes (si sube un poco seguro que lo hago).

Lo que sí que tengo intención de hacer es comprar más cantidad de la “stablecoin” USDC en Crypto.com para ponerlo en “stake” tres meses y me genere un 10% anual. Viendo que ya no hay ninguna cuenta remunerada ni depósitos a corto plazo que den una rentabilidad digna, durante diciembre decidí realizar esta estrategia con parte de mi liquidez, y aunque el USDC dependa de lo que haga el dólar, que el “stake” de USDC rente un 10% me parece bastante buen motivo para correr ese riesgo de la moneda. Por lo tanto, me las apañaré para que parte del “stake” se finalice cierta fecha y otra parte del “stake” otra fecha diferente, y poder así tener el dinero disponible por si hubiera necesidad.

Otras

Hoy, hace un rato de empezar a escribir esta entrada, he vuelto a sacar otros 20 euros vía Halcash que he conseguido mediante la app Gelt. Es la segunda vez que retiro dinero, y ya he solicitado un tercer pago. En cuanto a Gelt, llevaba un tiempo que no estaba sacándole mucho provecho, pero esta última quincena del mes han vuelto a promocionar varios productos muy interesantes y con muy buen cashback.

Os recomiendo que probéis la app, y también Widilo, con la cual también sigo sumando dinero mediante los cashbacks que me han ido dando.

Y si has llegado hasta aquí y no te has aburrido en el segundo párrafo de la entrada, qué menos que desearte un feliz año nuevo, un año de buena inversión, pero sobre todo, de buena salud.

¡¡¡ FELIZ 2022 !!!

La hiperinflación puede destruir la economía en un abrir y cerrar de ojos, y últimamente estamos muy expuestos a noticias en donde la palabra inflación se escucha muy habitualmente. En esta entrada, voy a intentar explicar un poco por encima qué es la inflación, cómo se produce, cómo afecta a nuestros bolsillos, y qué debemos hacer para intentar protegernos de ella.

Qué es la inflación

A la inflación también se le conoce como el impuesto invisible, y es que, de manera silenciosa, año tras año se nos está quitando poder adquisitivo a nuestros ahorros sin apenas enterarnos.

Existe inflación cuando se produce un aumento general de los precios, tanto de bienes materiales como de servicios, que da como resultado que por cada euro puedan adquirirse hoy menos bienes y servicios que ayer. Es decir, la inflación reduce el valor de la moneda con el tiempo, y el dinero que tenemos ahorrado, si no lo invertimos, va perdiendo valor año tras año. Cada año podremos comprar menos cosas con un mismo dinero.

Todo el mundo ha oído hablar de inflación y todos sabemos a rasgos generales lo que es. Todos los que vayamos a un supermercado a hacer la compra nos habremos dado cuenta de que si hace unos años éramos capaces de llenar un carro de la compra por una cierta cantidad de dinero, ahora con esa misma cantidad de dinero no conseguiremos ni por asomo llenarlo.

Buscando en internet, y como claros ejemplos de inflación, aunque en estos ejemplos haya que tener en cuenta que en el cambio pesetas/euro ya nos subieron el precio de muchos productos, nos encontramos con las siguientes subidas de precios:

• Una barra de pan costaba unos 30 céntimos (50 pesetas) y ahora la misma barra puede costar tranquilamente 70 céntimos o incluso 1 euro.
• Tomar un café en un bar, costaba unos 60 céntimos (100 pesetas), y hoy, unos 20 años después pagamos el doble, unos 1,3 euros.
• Podemos encontrarnos menús del día por 9, 12 o incluso 15 euros, y cuando pagábamos en pesetas los encontrábamos fácilmente por 6 euros (1000 pesetas).
• Una entrada de cine se ha duplicado de valor en 15 años, pasando de 4 euros a 8.
• En Madrid, diez viajes en metro en el año 2020 costaba 4,25 euros (700 pesetas) y hoy esos mismos diez viajes cuestan más de 12 euros.
• El precio de una lata de Coca-Cola en el supermercado en el año 2000 era de unos 0,26 euros (unas 43 pesetas), y hoy nos cuesta la misma lata 0,6 euros.
• En el año 2001, los surtidores de las gasolineras te daban un litro de diésel por 0,77 euros, y hoy el mismo litro nos cesta 1,2 euros. Y sin ir mucho más atrás en el tiempo, en 1989 lo teníamos por 0,35 euros (57 pesetas). El precio de la gasolina, más de lo mismo.

Cómo nos afecta la inflación a nuestro dinero ahorrado

Si con los ejemplos anteriores no nos queda claro cómo nuestro dinero ahorrado pierde valor, miremos la siguiente imagen:

Teniendo una inflación de tan solo el 2% anual durante los próximos 20 años (probablemente será mayor), 100.000 euros guardados en nuestro banco sin invertir se habrán devaluado un 34,57% en los próximos 20 años, teniendo un valor de compra para el año 2042 de tan solo 65.425 euros.

Hay una frase que dice algo así:

«Si no invertimos nuestro dinero, será lo mismo que estar invirtiendo en el euro».

E invertir en el euro es estar expuesto al impuesto invisible, a la inflación. No invertir nuestro dinero hará que este pierda su valor más de un 2% anual, más de un 34% en 20 años, entorno al 50% en 30 años. Además, siempre estaremos expuestos también a una posible hiperinflación como se ha dado en países como Venezuela, Argentina o Turquía, en donde de la noche a la mañana nuestros ahorros perderán muchísimo valor y nunca recuperaremos el valor previo. En el caso de Turquía, tan solo en 2021, la lira turca ha perdido el 50% de su valor respecto al dólar estadounidense, y desde el 2014, se ha depreciado un 90%. Asusta.

Pero la gente, por lo general, prefiere asumir una perdida de poder adquisitivo del 2% anual que destinar parte de sus ahorros a algún tipo de inversión, como puede ser algo tan sencillo como invertir en un fondo indexado al SP500, el que lleva rentando más de un 8% anual durante los últimos 10 o 15 años.

Por lo tanto, la única solución para evitar esto será que pongamos nuestro dinero a trabajar invirtiéndolo de alguna manera: inmuebles, bonos, renta variable o donde consideremos.

Tipos de inflación

Podemos encontrarnos con dos tipos de inflación, la considerada como «buena» y la considerada como «mala».

La buena se produce por el propio crecimiento económico. Este crecimiento hace que aumente el coste salarial, que a su vez aumente el coste de producción, y esto hace que los servicios/bienes que se venden suban de precio. Al final es como un ciclo que se retroalimenta, en el que suelen subir los sueldos también. Normalmente, esta inflación buena está relacionada con la tasa de paro, y es que cuando la tasa de paro es muy baja, la inflación suele subir, y cuando la tasa de paro aumenta, la inflación baja.

Pero existe otra manera de crear inflación buena, y es la que utilizan los bancos centrales. Se trata de que con sus políticas monetarias de imprimir dinero y de controlar los tipos de interés, generen inflación. Al imprimir dinero, llega más dinero a la economía, esto hace aumentar el consumo, y al aumentar la demanda, suben los precios y se genera inflación.

La inflación buena es la que persiguen los bancos centrales e intentan que esté siempre sobre el nivel del 2% anual.

Por otro lado, la inflación mala se produce por una pérdida de valor de una divisa con respecto a otras. Esto viene también por políticas del gobierno, que ha decidido devaluar la divisa, o bien porque se ha perdido la confianza en ese país o región. Como hay poco interés en esa región, sus exportaciones se reducen pero sin embargo el país necesita importar bienes que no fabrica. Este desequilibrio hace que su divisa se devalúe, y esto a su vez, le complica más las importaciones. Como vale menos tu divisa, tiene que pagar mucho más para importar el mismo bien. Y este tipo de inflación es el que suele derivar a una hiperinflación. A día de hoy, claros ejemplos de hiperinflación serían los que se están dando en países ya mencionados como Venezuela, Argentina o Turquía, en donde sus monedas han perdido gran parte de su valor.

Cómo refugiarse de la inflación

La única manera de refugiarse contra la inflación es tener nuestro dinero invertido, ya sea en inmuebles, en bonos o en renta variable (acciones o fondos).

Si la inflación que se produce es inflación buena, significará que las empresas están teniendo año tras años mayores beneficios, y por lo tanto, una manera de batir a la inflación sería estar invertido en empresas que sus beneficios crezcan a un ritmo mayor que el de la inflación. Si por ejemplo tenemos una inflación de un 2% anual y Microsoft crece anualmente un 15%, estar invertido en Microsoft será una gran manera de refugiarse contra ella. Microsoft o Amazon son solo algunas de estas empresas que son capaces de aumentar el precio de sus productos/servicios y sus clientes van a tener que aceptar dicho precio y pagarlo.

Otra manera de refugiarse contra la inflación es invertir en materias primas, donde entre muchas de ellas nos encontraríamos el oro, y también es buena idea invertir en empresas energéticas o REITs (empresas del sector inmobiliario).

Si la inflación es mala y se produce una hiperinflación como ha ocurrido en Venezuela, tener el dinero en la moneda local es la peor opción, ya que se perderá gran parte del valor adquisitivo. Basta con haber tenido el dinero invertido en acciones de empresas estadounidenses, para que el dinero hubiese mantenido su valor, e incluso hubiera crecido. Es más, teniendo empresas americanas que reparten dividendo (en dólares americanos), seguiríamos recibiendo como dividendo lo equivalente a esos dólares americanos, manteniendo también así el poder adquisitivo.

Por lo tanto, por lo general, invertir en buenas empresas es una de las mejores opciones para luchar contra la inflación, y en mi opinión, lo más fácil, cómodo y sencillo es hacerlo mediante la inversión en fondos indexados.

Y si no invertimos nuestro dinero, tendremos que ser conscientes de que nuestro dinero irá perdiendo valor año tras año.

Pincha aquí para saber cómo empezar a invertir dese cero, entra aquí para saber un poco más sobre los fondos indexados, o aquí si quieres conocer lo que es una cartera indexada (en concreto, la Heavy, disponible en el neobanco MyInvestor).

Los mercados bursátiles transcurrían tranquilos hasta que las noticias alarmantes de una nueva variante del covid han vuelto a causar miedo, generando fuertes bajadas en las bolsas, sobre todo en las de los mercados europeos.

Esta nueva variante, que parece que es bastante más contagiosa y se propaga a un ritmo más elevado comparando con otras, está provocando el cierre de fronteras e incluso nuevos confinamientos en algunos países europeos como Austria o Eslovaquia. Europa está sumergida en una nueva ola, países como Alemania lo están pasando muy mal, se están cancelando vuelos entre ciertos países, se está planteando que la vacunación sea obligatoria e incluso multas a gente que no se vacuna…

El pánico que ha generado la nueva variante hizo tambalear a los mercados el viernes 26 de noviembre, en el que el Ibex35 cayó un 5%, los mercados europeos en torno al 3% y el SP500 cerca de un 1,5%. En general, el mes de noviembre ha acabado con un -9,5% para el Ibex35, un -4,7% para el EuroStoxx50, un -1% para el SP500 y un +1,5% para el Nasdaq100. Como siempre, el Ibex35 haciéndolo mucho peor que el resto, y el Nasdaq100 siendo el que mejor se comporta.

Con estas caídas, es obvio que hoy es mejor momento que hace un mes para comenzar a invertir. Aquí explico cómo empezaría yo a hacerlo de manera sencilla y sin complicaciones abriéndome una cuenta en el neobanco MyInvestor y aportando una cantidad de manera periódica.

Eso sí, si ya invertimos o empezamos a hacerlo ahora, tenemos que ser conscientes de que en los mercados bursátiles siempre va a haber una noticia que cause miedo o incertidumbre. Si no es la disputa entre China y EEUU, es el Brexit. Si no es la quiebra de la promotora inmobiliaria china Evergrande, es el covid, y si no, será la escasez de materias primas, el impacto de un meteorito contra la tierra, o el atragantamiento de George Bush con una galleta.

Por lo general, estas noticias provocan bajadas en las bolsas, pero nadie tiene la varita mágica ni una bola de cristal para predecir cuándo se van a dar, ni cuánto tiempo van a durar las bajadas a causa del pánico, ni cuánto de grande serán las caídas. En estos momentos es cuando los inversores intentan adivinar y acaban equivocándose, vendiendo cuando no hay que vender y comprando cuando no hay que comprar.

Puede que debido a la noticia de la nueva variante los mercados caigan un 3% en una sola sesión, vendamos a causa del miedo y que el día siguiente suban un 5%, haciendo que nos arrepintamos. O puede que caigan un 5%, compremos pensando que estamos comprando en rebajas, y luego se den otras tres jornadas de caídas consecutivas cayendo las bolsas otro 10% más. Como no sabemos lo que van a hacer las bolsas mañana, lo mejor es mantener la calma, no entrar en pánico y seguir nuestro plan de siempre: comprar mes a mes independientemente de los que digan las noticias.

Nadie sabe hacia dónde van a ir los mercados a corto plazo, ni los bursátiles ni el de las criptomonedas, y el que dice frases como estas, imagino que ya estará montado en el dólar, y si no lo está, ya está perdiendo el tiempo:

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14 de septiembre del 2018

(con Amazon duplicándose de valor en menos de dos años)

“Estaba clarísimo que una empresa así era una inversión segura y que iba a subir como la espuma”

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20 de marzo del 2020

(con el SP500 bajando de 3.300 a 2.300 puntos en menos de un mes a causa de la pandemia)  

“Ya se veía venir y estaba clarísimo que las bolsas iban a desplomarse”

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7 de agosto del 2020

(con el SP500 de nuevo en máximos superando los 3.350 puntos)

“Estaba claro que tras unas caídas tan fuertes el SP500 iba volver a subir”

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19 de marzo del 2021

(con Bitcoin alcanzando máximos históricos)

“Estaba claro que tarde o temprano Bitcoin volvería a alcanzar máximos históricos y que comprando ‘barato’ iba a ser la inversión con mayor rentabilidad y una inversión segura”

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28 de mayo del 2021

(con Bitcoin bajando de 48.000 euros a 28.000 en 15 días)

“Estaba claro que no era buena idea comprar Bitcoin hace 20 días en sus máximos históricos”

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15 de noviembre del 2021

(con la criptomoneda CRO alcanzando máximos históricos y multiplicando su valor por cinco veces en menos de un mes)

“Estaba claro que tras toda la publicidad que está haciendo Crypto.com (el estadio de los Lakers se llama ahora ‘Crypto.com Arena’ y Matt Damon anuncia Crypto.com en la TV) su moneda CRO iba a subir fuerte y era una buenísima inversión”

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19 de noviembre del 2021

(con Nvidia triplicándose casi su valor en bolsa en menos de un año)

“Estaba claro que con la gran demanda de procesadores gráficos las acciones de Nvidia iban a subir así”

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Nada está claro en las bolsas ni en el mundo cripto, y cada día me incomoda más escuchar a gente (conocidos, analistas o gente considerada experta) decir frases de tipo «Estaba claro que…» y leer noticias sensacionalistas sobre los mercados achacando a una cosa u otra la caída o la subida de las bolsas. Cuando las bolsas bajan un día un 5% nos llegan noticias avisando de un posible desplome debido a la nueva variante del covid. Y cuando el día siguiente las bolsas recuperan lo perdido en la jornada anterior, nos llegan noticias diciendo que las caídas del día anterior solo eran oportunidades que nos dan las bolsas para comprar barato y que ahora llega el rally de navidad (subidas que suelen ser habituales el mes de diciembre). En fin, cada día que pasa tengo más claro que no hay que hacer ni caso a las noticias, ni las que vemos en la TV, ni las que nos llegan al móvil.

Lo que hay que hacer es aportar una cantidad fija mes a mes, independientemente de si las bolsas suben o bajan. Y si vemos que los mercados caen bastante y somos capaces de aportar algo más, aportar entonces un dinero extra. Y si cae aún más y todavía nos permitimos invertir algo más, aportar otra cantidad extra más. Esta la mejor manera para no confundirnos, para no darle vueltas a la cabeza y para no estar todo el día pendiente de las noticias y del comportamiento de las bolsas.

Personalmente, y debido a que el par euro/dólar no me anima demasiado a comprar en EEUU, no he comprado nada en estas caídas de noviembre. Compré Alphabet (Google) tras la venta de algo de Bitcoin a primeros de noviembre (aquí explico el motivo), y algo de las inglesas S&U PLC y British American Tobacco a mediados de noviembre. He aportado algo más de lo habitual a los fondos indexados (lo de cada mes y un poco más), y también he iniciado una posición en un nuevo fondo, el fondo True Capital FI, del que ya publiqué una entrada anteriormente. Y por último, y aunque no sea partidario de vender nada, he optado por deshacerme de la “small cap” SDI Group tras tener plusvalías y querer aumentar algo mi liquidez.

Compras

Lo dicho, mes con poquitas compras, y lo más llamativo la apertura del nuevo fondo True Capital.

• British American Tobacco (BATS): Empresa tabacalera inglesa que concentra gran parte de sus ventas en países poco desarrollados como la India. Está invirtiendo mucho en el mundo de los cigarrillos electrónicos y similares que parece serán el futuro del tabaco tradicional. Lleva aumentando el dividendo año tras años durante más de 20 años, y parece que así seguirá con los beneficios crecientes que lleva presentando año tras año pese a la decadencia del tabaco tradicional. Ya compré algo en octubre, y en principio no compraré más a no ser que su precio baje bastante.
• S&U PLC (SUS): Empresa con sede en el Reino Unido que se dedica a la financiación de coches, sobre todo de segunda mano,  y a préstamos personalizados. Es una empresa de pequeña capitalización que está obteniendo mayores beneficios año tras año, aparentemente cotizando infravalorada, con expectativas de ato crecimiento, y que además ofrece una buena rentabilidad por dividendo de entorno al 5%. La conocí tras ver los análisis de Alejandro Estebaranz (gestor que me gusta mucho y la lleva en su fondo True Value Small Caps) y ya tenía una pequeña posición en cartera.
• Alphabet (GOOGL): Vuelvo a comprar otra acción de Google, la que considero como la mejor empresa que tengo en cartera. Tras vender otra pequeña porción de Bitcoin, me he animado a incarle el diente. Creo que es una empresa que tiene muchísimo poder en el mundo, que puede hacer casi lo que le de la gana, y los últimos resultados han demostrado que va como un tiro. No da dividendo pero me espero rentabilidades anuales de más del 10% durante unos cuantos años más. Aunque tenga tanta confianza en esta empresa, con lo que he aportado a Google este mes, no creo que me anime a añadir más dinero en ella.
• Fondo True Capital FI: Fondo de gestión activa al cual aportaré una aportación fija mensual. Su equipo gestor pertenece a la empresa True Value Invesments, y este fondo en particular es un fondo con unas 40 empresas (Visa, Google, Facebook, Alibaba, Novo Nordisk…), con unas comisiones muy pequeñas, definido como fondo conservador, y que se espera de él una rentabilidad anual de entre el 7 y el 10%. Aquí me meto más al detalle.
• ETF Lyxor Multi Nasdaq 100: Aportación mensual a este ETF que mes tras mes no para de subir. Está claro que el mercado de las tecnológicas está en máximos y parece una burbuja, pero los resultados de las empresas más importantes (Facebook, Alphabet, Microsoft….) no dejan de sorprendernos para bien cuando llega la fecha de la presentación de resultados.
• Fondo indexado ishares Developed World Index: Aportación mensual esperando la rentabilidad de más de un 7% del fondo en los últimos 10 años.
• Fondo indexado Vanguard Emerging Markets Index: Aportación mensual esperando la rentabilidad que «promete» la economía de países emergentes.
• Fondo indexado Vanguard SP500 Index: Aportación mensual esperando la rentabilidad de más de un 7% del fondo en los últimos 10 años.

Ventas

• SDI Group (SDI): Venta de toda la posición de esta empresa de pequeña capitalización. Ya había subido bastante y la vendo principalmente por querer aumentar liquidez tras la compra de Alphabet (Google).

Dividendos

En cuanto a dividendos, durante noviembre han pagado las siguientes empresas.

• Altria (MO)
• National Health Investors (NHI)
• British American Tobacco (BATS)
• Teekay LNG Partners (TGP)
• AbbVie (ABBV)
• Omega Healthcare Investors (OHI)
• S&U PLC (SUS)

Objetivo diciembre

A finales de diciembre suele ser mi momento de amortizar hipoteca (el máximo que puedo para beneficiarme de cara a hacienda), y por lo tanto, no creo que me mueva mucho en los mercados este mes. Lo que sí que haré es realizar la aportación mensual a los fondos indexados que tengo (al del mundo, al del SP500 y al de emergentes) que tengo en MyInvestor, al nuevo fondo True Capital FI que tengo también en MyInvestor, y al ETF del Nasdaq que tengo en DeGiro.

Otras

Comentar también que me he abierto una cuenta en un nuevo broker, el broker alemán Trade Republic. Siempre tengo la duda de si me merece la pena tener las acciones en un único broker o tenerlas diversificadas en varios, y tras leer opiniones sobre este broker, he decidido abrirme una cuenta, llevarme 20 euros en acciones de Tesla como regalo, y ya veré si lo pruebo para ver si me convence o no.

Por otro lado, solicité las claves para retirar los 20 euros de Gelt hace un mes, y por fin me han llegado y he conseguido hacer la retirada mediante Halcash en un cajero de Laboral Kutxa. Por lo tanto, aunque haya tardado un mes en poder cobrar, confirmado queda que la aplicación Gelt no es ningún timo.

Os vuelvo a dejar aquí mi link de referidos por si queréis descargaros la app:

¡Súbete al carro! Gelt es la app que te paga dinero en efectivo por hacer la compra. ¡Es gratis! https://geltapp.onelink.me/3887771487?pid=User_invite&af_web_dp=https%3A%2F%2Fgelt.com%2Fcountry-redirect&c=2576540

Y por último, animaros también a abriros una cuenta en Widilo, en donde recibiréis cashback (un porcentaje del dinero del producto que compréis) en un montón de tiendas. Yo sigo utilizándolo (acaban de darme un 5% de cashback en Forum Sport y un 11% en Casa del Libro) y poco a poco se va sumando sin ningún esfuerzo. De cara a Navidad, estoy convencido de que le sacáis provecho. Os dejo también el link para abriros la cuenta:

https://www.widilo.es/i/63YLJD

Aunque soy partidario de invertir en fondos indexados y no soy nada amigo de invertir en fondos de gestión activa, he decidido abrir posición en un fondo de autor, el fondo True Capital FI.

Me centraré primero en describir las características de este fondo (quiénes son sus gestores, sus comisiones, cómo está diversificado…), y luego explicaré el motivo por el cual he decidido empezar a invertir en él.

Gestora True Value Investments

True Value Investments es una gestora de fondos compuesta por un equipo liderado principalmente por sus fundadores José Luis Benito y Alejandro Estebaranz. Comenzaron gestionando un único fondo, el fondo True Value FI (ES0180792006), aunque gracias a sus magníficos resultados (rentabilidades superiores al 100% en dos años) han crecido exponencialmente y ya disponen de varios fondos como son el True Value Small Caps FI (ES0179555018) o el protagonista de esta entrada, el fondo True Capital FI (ES0180782007).

Como detalle, y algo que creo importante a considerar, contacté con la gestora la semana pasada para obtener más información sobre el fondo, y me contestó de un día para otro el mismo José Luis Benito.

Invierten siguiendo la filosofía “Value Investing”, que es el mismo estilo que utilizan grandes inversores como Warren Buffet o Peter Lynch, y que consiste básicamente en invertir en renta variable en empresas infravaloradas. Se dedican a estudiar y analizar empresas y deciden invertir únicamente en empresas de calidad con unos beneficios crecientes y en las que su valor en mercado es menor a su valor real.

Su objetivo es obtener rentabilidades de doble dígito a un plazo superior a 3 o 5 años, a poder ser, superando el rendimiento de los principales índices bursátiles y con menores volatilidades que estos. Es decir, pretenden tener mejores rentabilidades que los fondos indexados y además, que cuando las bolsas caigan, estos fondos no caigan tanto.

Al ser estos fondos de gestión activa, tienen unas comisiones bastante más elevadas que las de los fondos indexados, algo que me echa para atrás a la hora de invertir. Pero el fondo True Capital FI es especial y sus comisiones son muy pequeñas. Esto es debido a que aunque sea un fondo de gestión activa, sus gestores no tienen intención de andar moviendo sus posiciones cada dos por tres y han expresado claramente su deseo de disponer de uno de los fondos de autor con las comisiones más pequeñas del mercado. me ha hecho interesarme por él y finalmente he decidido entrar y hacer mi primera aportación. El hecho de tener una comisión tan pequeña ha sido uno de los principales motivos que ha hecho que me interesarme por él y decidir hacer mi primera aportación.

Fondo True Capital FI

Es un fondo con una comisión de alrededor del 0,38%, y Alejandro Estebaranz, uno de sus principales gestores y al que sigo desde hace un tiempo, lo considera como un fondo conservador, que pretende ofrecer una rentabilidad de entre el 5 y el 10% anual. A simple vista, parece que no es una gran rentabilidad, pero de momento, desde su creación lleva más de un 24% de revalorización y viendo su composición yo me espero al menos rentabilidades superiores al 10% anual.

Está diversificado en un total de unas 40 empresas repartidas por todo el mundo, entre las cuales encontramos: empresas “value” (empresas infravaloradas a un precio inferior de lo que valen) como ING, Philip Morris o Auto Zone; empresas de alto crecimiento (empresas que año tras año tienen unos crecimientos superiores al 15%) como VISA, Google o Alibaba; y empresas de alta calidad (empresas que ya no crecerán tanto pero que son líderes en su sector) como Johnson & Johnson o Novo Nordisk.

Serán empresas sin o con muy poca deuda, con un equipo directivo que haya demostrado que gestiona correctamente la empresa, y que no estén sobrevaloradas en el mercado.

La idea de sus gestores es mantener una ponderación equilibrada entre las 40 empresas que lo componen (alrededor de un 2,3% en cada una de ellas), y a poder ser, mantener la posición en dichas empresas durante un largo periodo de tiempo.

Algunas de las empresas que forman el fondo a día de hoy serían las siguientes.

Entre las que encontramos algunas como:

• Kering: Grupo de empresas comerciales francesas que comercializan marcas para el gran público y marcas de lujo. A todos nos sonarán tiendas y marcas como Conforama, Fnac, Puma, Yves Saint Laurent, Balenciaga o Gucci, su marca estrella. En todas ellas la empresa Kering tiene participaciones y buena parte del control. Es una empresa con mucha fortaleza financiera, muy diversificada en marcas y geografía, y con gran capacidad de innovación.

• Novo Nordisk: Empresa farmacéutica danesa, líder en el segmento de las insulinas y cuidados de la diabetes en general. Se encuentra en el top 10 de las empresas farmacéuticas más grandes a nivel mundial.

• Alibaba Group: Conglomerado compuesto por más de 15 compañías en donde algunas de las más importantes son AliExpress y el servicio de pago AliPay. Los problemas con el gobierno chino y sus últimos resultados (peores de lo esperado) han hecho caer mucho su cotización, pero no quita que sea una de las empresas más grandes de Asia y con un futuro más prometedor.

• Visa: Multinacional de servicios financieros que facilita las transferencias electrónicas de fondos en todo el mundo a través de tarjetas de crédito, débito… Pese a ser ya un monstruo de empresa, sus beneficios siguen creciendo a ritmos espectaculares año tras año.

• Johnson & Johnson: Multinacional estadounidense, fabricante de dispositivos médicos, productos farmacéuticos, de cuidado personal, perfumes y para bebés. Líder en su sector y empresa de grandísima calidad que sube de cotización año tras año.

• Alphabet: Multinacional cuya filial más importante es Google. Desarrolla productos y servicios relacionados con Internet, software, electrónica de consumo, dispositivos electrónicos y otras tecnologías. También incluye empresas de otros sectores como el de la biotecnología, telecomunicaciones y domótica.

• Lockheed Martin: Compañía multinacional estadounidense de la industria aeroespacial y militar con grandes recursos en tecnología avanzada e intereses en todo el mundo. Entre sus productos se encuentra el caza F35, pieza de defensa única en el mundo. Los gobiernos siguen metiendo mucho dinero en este tipo de empresas. Llevo tiempo echándole el ojo pero en el broker DeGiro no está disponible. Lleva años creciendo un más de un 15% anual.

• Philip Morris: Es la mayor empresa tabacalera de todo el mundo. Aunque no está a la moda y aparentemente parece que es un sector que está en las últimas, sigue aumentando sus beneficios año tras año y tiene unos ingresos enormes para poder hacer otro tipo de inversiones que a la larga acabarán dándole sus frutos. Entre sus marcas más importantes está la archiconocida Malboro.

• Auto Zone: Minorista estadounidense de recambios y accesorios para automóviles. Es el más grande de su sector en los Estados Unidos y tiene tiendas repartidas también por Mexico, Brasil y Puerto Rico. Es un sector que lo suele hacer bien también en épocas de crisis, e incluso el covid lo ha beneficiado.

• Alten: Multinacional francesa especializada en proporcionar servicios de consultoría, tecnología de la información y servicios de ingeniería a grandes compañías europeas.

• Davita: Empresa estadounidense del sector de la sanidad que se dedica principalmente a tratamientos de diálisis y otro tipo de tratamientos para los riñones. Lleva años creciendo a gran ritmo debido sobre todo a que ha ido comprando otros negocios de la competencia. Siendo una empresa del sector de la salud, el envejecimiento de la población le beneficia y se augura que seguirán yéndole muy bien las cosas los próximos años.

• Brookfield Asset Management: Una de las empresas más grandes de Canadá, que tiene bajo su administración millones de dólares repartidos entre propiedades, energías renovables, infraestructuras y capital privado

• Moody’s: Agencia de calificación de riesgo estadounidense encargada de realizar investigaciones financieras internacionales y calificar la solvencia de los prestatarios mediante una escala de clasificación estandarizada. Berkshire Hathaway, empresa de Warren Buffet, es una de las mayores propietarias de Moody’s.

• Constellation Software: Empresa canadiense de software. Los gestores de True Value Investments la consideran una de las mejores inversiones de sus fondos, e incluso su equipo directivo dice que espera tener un retorno de al menos un 15% anual durante los próximos años.

• ING: Institución financiera de origen neerlandés que ofrece servicios de banca, seguros e inversiones. Una de las empresas financieras más grandes a nivel europeo y de la que mejor opinión tienen los clientes.

• Waste Connections: Empresa de servicios integrados de residuos de América del Norte, que ofrece servicios de recogida, eliminación y reciclaje de residuos. Solo con ver la tendencia alcista que lleva su cotización desde su salida a bolsa, nos podemos dar cuenta de que es una empresa que hace las cosas bien y que sus beneficios aumentan año tras año.

• Meta Platforms: Conglomerado de redes sociales anteriormente conocido como Facebook. Además de la red social Facebook, Meta es propietario también de Instagram y WhatssApp. Asimismo, invierte en software avanzado y realidad virtual.

• Stryker: Empresa de equipamiento médico. Es un sector con un crecimiento esperado de más de un 8 o 10% debido al envejecimiento de la población, y la empresa está cotizando a un precio menor al de su valor real. Además, en épocas de crisis también suele hacerlo bien.

Si tenéis un rato, os dejo aquí un enlace a la presentación del fondo, en donde el mismo Alejandro Estebaranz explica detalladamente y mucho mejor que yo las características del fondo.

¿Por qué voy a invertir en True Capital FI?

Aunque como ya vengo diciendo, no soy partidario de invertir en fondos de gestión activa, el caso del fondo True Capital FI es un caso aparte, ya que siendo un fondo de autor, sus comisiones son solamente un poquito más altas que las de los fondos indexados.

Llevo ya tiempo siguiendo a su gestor Alejandro Estebaranz, el cual dispone del canal «el arte de invertir» en YouTube, el cual aconsejo mucho visitar porque se hace muy ameno escucharle y se aprende muchísimo. Me parece un gestor muy cercano y humilde, con los pies en la tierra, que hace las cosas bien y que tiene una filosofía de inversión muy parecida a la mía.

Tras ver la composición del fondo, entre las 40 empresas que lo componen, hay muchas que me encantan, como es el caso de algunas que ya tengo en mi cartera (Google, Alibaba…), algunas que tengo en el punto de mira y en las que he estado a punto de invertir (Facebook, Johnson & Johnson, VISA…), otras que también tengo en el punto de mira pero no están disponibles en DeGiro (Lockheed Martin), y otras que me parecen muy interesantes pero debido a que cotizan en mercados menos importantes he decidido comprar (Novo Nordisk, Auto Zone, Alten…), me ha parecido que es muy sencillo entrar en todas ellas mediante la aportación en el fondo que disponemos en MyInvestor (neobanco del que ya soy cliente).

De todas formas, aunque mi idea es aportar periódicamente en este fondo mes a mes, lo haré en menor medida a como lo hago con los fondos indexados que ya poseo. Es decir, si a día de hoy invierto mensualmente una cantidad de 300 euros a los fondos indexados (países desarrollados, SP500 y Emergentes), añadiré otros 100 euros mensuales al fondo True Capital FI. Es un fondo que me gusta mucho, pero sigo pensando que es muy difícil batir a un fondo indexado al SP500, y es por ello que seguiré invirtiendo la mayor parte en estos últimos. Algo que me gusta de True Capital es que considerándose un fondo conservador, en épocas de mercados en descenso, puede comportarse mejor que un fondo indexado protegiendo un poco más nuestro patrimonio.

A partir de ahora, mis aportaciones mensuales a los fondos/ETFs que tengo en cartera estarán repartidas de la siguiente manera:

¿Cómo invertir en True Capital FI?

Como toda inversión en renta variable, lo lógico es que el fondo True Capital FI pierda valor cuando los mercados globales caigan y que suba de valor siempre y cuando los mercados sigan una tendencia alcista. Por lo tanto, si invertimos en el fondo, hemos de tener en cuenta que puede haber momentos en que nuestra inversión esté en negativo, pero a la larga, me parece que será un fondo que nos genere una buena rentabilidad, y por lo tanto, me parece una buena idea realizar aportaciones mensuales a él.

En mi opinión, una manera fácil de poner a trabajar nuestro dinero es abriendo una cuenta en MyInvestor y realizando aportaciones periódicas a una de las carteras indexadas que comercializan (me gusta la denominada Heavy Metal) y al fondo True Capital FI. Por ejemplo, una opción serían invertir un 70% a la cartera y el otro 30% al fondo.

Por lo tanto, si ya disponemos de una cuenta en MyInvestor, es tan simple como buscar el fondo por su nombre «True Capital FI» o por su ISIN «ES0180782007». El mínimo para aportar es de 10 euros y no tiene comisiones a la hora de realizar la aportación, por lo que es apto para cualquier inversor.

Si no disponemos de cuenta en MyInvestor, el fondo está también disponible en Creand (anterior Banco Alcalá) o a través de plataformas como Inversis o Allfunds, aunque únicamente soy cliente de MyInvestor y optaría por esta opción, ya que MyInvestor comercializa también otros fondos y carteras muy interesantes como son los fondos y carteras indexadas de las que tanto hablo en mi blog. A continuación explico cómo abrirse una cuenta en el neobanco MyInvestor. Haciéndolo desde el siguiente link de referido, cuando hagamos nuestra primera aportación a un fondo (indexado o no indexado) o una cartera, nos darán 20 euros a cada uno.

https://myinvestor.page.link/Svdo6221bt6LZXiaA

También podemos beneficiarnos del plan amigo introduciendo el siguiente código al crearnos la cuenta: dthjsGbqbL

Paso 1.- Rellenar el formulario. Tendrás que cumplir unos requisitos básicos que piden (tener un email único para ti, un DNI español…), introducir el número de teléfono, el email y aceptar condiciones.

Paso 2.- Subir imágenes del DNI (parte delantera y parte trasera) y sacarte una foto con el móvil o con la webcam.

Paso 3.- Comprobar y verificar que los datos se han recogido correctamente.

Paso 4.- Rellenar otro formulario con datos de dirección fiscal (país de nacimiento, país de residencia, domicilio…).

Paso 5.- Rellenar otro formulario con más datos fiscales como estado civil o sector en el que trabajas (a veces es algo complicado encontrar el que más se asemeje a tu trabajo, pero siempre se puede poner “otros”). En este paso, también deberás introducir el IBAN de tu cuenta bancaria nodriza, es decir, la cuenta desde la cual harás tus transferencias habituales a MyInvestor.

Paso 6.- Otro formulario más de datos sobre la empresa en la que trabajas.

Paso 7.- Introducir un usuario y contraseña. Necesitarás recordarlas para poder acceder a tu cuenta MyInvestor.

Antes de acabar, te da la opción de dar de alta un segundo titular para la cuenta creada. Mi consejo es, que aunque estés casado, sale mejor abrir dos cuentas individuales, ya que cada uno podrá beneficiarse de la cuenta remunerada al 1% hasta 15.000 euros (30.000 euros entre los dos). Haciéndola en conjunto, creo que solo podréis beneficiaros entre los dos hasta esos 15.000 euros.

A continuación, aparecen tres documentos que deberás leer (y darle a “leído”) y firmar. Es entonces cuando te envían un código a tu móvil, que debes introducir y volver a darle a firmar. En ese momento, ya tienes la cuenta creada.

Te llegará un email indicando que la cuenta ha sido creada y con información de Andbank, y tendrás que esperar unos días para poder hacer transferencias a la cuenta creada.

Una vez que te informen del IBAN de tu cuenta remunerada MyInvestor, solo tendrás que hacer una transferencia desde tu banco principal a dicho IBAN (que será el IBAN de tu cuenta remunerada) y empezar a beneficiarte de ella.

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Este fin de semana se me finalizaba el periodo de “staking” de Bitcoin, y por lo tanto, he podido vender otra pequeña porción del mismo a un precio que considero lo suficientemente alto como para ir deshaciéndome de parte de las criptomonedas.

Algunos exchanges, como es el caso de Crypto.com, el que utilizo yo, permiten realizar dicho «staking» que es una manera de obtener recompensas en forma de criptomonedas tras bloquear cierta cantidad. Es decir, manteniendo bloqueada una cierta cantidad de una criptomoneda, se reciben unos ingresos pasivos independientemente de si la criptomenada sube o baja.

En mi caso, suelo poner diferentes partes del Bitcon y de Ethereum  en “staking” durante tres meses para recibir un 4,5% y un 5,5% anual respectivamente. Esta rentabilidad se me va ingresando en forma de pequeñas porciones de Bitcoin y de Ethereum semanalmente en mi wallet.

Intento poner mis critpos en «staking» durante tres meses de tal manera que cada mes se me libere una porción y poder así vender parte de las critpos cada mes en caso de necesidad, o simplemente, de querer hacerlo. Como este fin de semana se me liberaba el «staking» de una parte de mis criptos, lo que he hecho es vender parte del Bitcoin y volver a poner el resto de Bitcoin y de Ethereum en “staking” durante otros tres meses más. Así, como tengo otra parte de Bitcoin en “staking” que se libera a mediados de diciembre y otra que lo hace a mediados de enero, tendré la posibilidad de vender parte de Bitcoin a mediados de diciembre, a mediados de enero y a mediados de febrero.

El dinero obtenido con la venta de la porción de Bitcoin lo he destinado a aumentar liquidez, a hacerme con alguna participación más del fondo indexado al SP500 que tengo en MyInvestor y a la compra de una acción más de Alphabet (empresa matriz de Google).

Para más información sobre fondos indexados, aquí explico en qué consisten.

¿Por qué he vendido parte de Bitcoin?

Como ya vengo avisando en entradas anteriores, no tengo ni idea de hacia dónde se va a mover Bitcoin ni el resto de las criptomonedas. Pueden seguir subiendo, pero de igual manera, también pueden darse la vuelta y bajar a valoraciones que pensamos que ya no pueden volver a darse. Tal vez Bitcoin llegue a 100.000 euros, puede ser, pero también puede ser que vuelva a haber otra época de pánico y vuelva a los 15.000 euros. Puede que Shiba Inu sume otro 500%, pero también puede bajar un 200% y que sea cualquier otra critpo (AVAX, CRO, KDA… cualquiera, ya que hay miles) la que se multiplique por cien. Por mucho que nos intenten hacer ver que metiendo horas se puede saber la tendencia de una criptomoneda, yo creo que es prácticamente imposible saberlo y es pura suerte acertar.

Como considero que las critpomonedas ocupan un buen porcentaje en mi cartera (a día de hoy entorno a un 25%) y no me siento cómodo con dicho porcentaje, mi idea desde hace tiempo es ir deshaciéndome poco a poco de ellas y destinar ese dinero a otro tipo de activos que considere más atractivos y de menor riesgo.

¿Por qué he optado por comprar Alphabet y no otras empresas?

Desde hace ya un tiempo y tras ver muchos análisis realizados por ciertos gestores de fondos de mi agrado, Alphabet (empresa matriz de Google) me parece que es la mejor empresa del mundo a día de hoy, y por lo tanto, la mejor alternativa para destinar parte del dinero obtenido con la venta de Bitcoin.

Como ya sabréis, Alphabet es una multinacional que cotiza en el Nasdaq 100, cuya principal filial es Google (el buscador, pero también Gmail, Google Maps, Android, Google Cloud o YouTube), aunque también es dueña de filiales como Google Ventures (división centrada en la financiación de startups), Calico (división biotecnológica que investiga sobre el envejecimiento celular y enfermedades relacionadas con la edad), Nest (centrada en la domótica de hogar) o Waymo (coches autónomos). Es la cuarta empresa con mayor capitalización en el mundo únicamente por detrás de Apple, Microsoft y Amazon, y su CEO es Sundar Pichai, informático indio-estadosunidense mucho más discreto que sus homólogos de Apple, Amazon, Facebook (ahora Meta) o Tesla.

A pesar de considerarla tan buena empresa, no había comprado Alphabet hasta hace unos meses porque para entrar en ella se exige comprar mínimo una acción, que cuesta actualmente alrededor de 3.000 dólares. Y como me gusta hacer compras pequeñas mensualmente, entrar en Alphabet siempre me ha dado un poco de vértigo y nunca me atrevía a dar el paso. Pero a mediados de 2021, aprovechando la venta de una pequeña parte de Bitcoin decidí destinar el dinero obtenido a abrir posición en Alphabet, y a partir de ahí, he hecho lo mismo en dos ocasiones más.

Lleva año tras año batiendo sus resultados y aumentando su beneficio por acción, y los últimos resultados de Google han sido espectaculares.

YouTube, segundo buscador de información más utilizado de internet solo por detrás de Google, está creciendo muchísimo y tiene todavía mucho margen para seguir haciéndolo.

Por otro lado, servicios como Google Cloud están disparando sus ingresos (un 40% más el último año) mientras han disminuido sus gastos, haciendo esto que aunque Google pueda crecer a un ritmo del 15% anual, los beneficios lo hagan a un ritmo bastante superior. Es decir, aunque crezcan sus ingresos a un ritmo de un 15% anual, el beneficio por acción en sí puede hacerlo a un ritmo del 20% o superior.

Además, la compañía lleva años recomprando acciones y ha acelerado el ritmo de las recompras el último año, algo que transmite mucho optimismo. El hecho de que una empresa esté comprando sus propias acciones incluso cuando cotizan a su máximo valor histórico es un buen indicativo de lo bien que ve la empresa su futuro y la firme apuesta que hacen sobre ella. La recompra de acciones consiste básicamente en que la compañía compra sus propias acciones, haciendo de esta manera que haya menos acciones en circulación, y por lo tanto, haciendo que cada acción aumente su valor en bolsa.

Y por último, debido al alto precio de sus acciones, que rondan los 3.000 dólares a día de hoy, podría darse el caso de que algún día nos notifiquen de un «split» en sus acciones. Un «split», consiste en dividir una acción en varias para rebajar el coste de las mismas. Es decir, pongamos el caso de que el «split» fuese de 1:6, en donde un accionista que posea una acción de Alphabet valorada en 3.000 dólares pasaría a tener seis a un valor de 500 dólares cada una. Esta maniobra creo que sería otro revulsivo para las acciones de Alphabet, ya que facilitaría la entrada de pequeños inversores en el accionariado de la compañía.

Por lo tanto, creo que es una empresa a la que a día de hoy nadie le hace sombra ni competencia, y simplemente siendo capaz de mantener su ritmo de creciendo de ingresos anuales un 15% (muy factible), junto con la tendencia de disminución de gastos que está teniendo y la recompra de acciones que realiza la compañía, Alphabet podría hacer crecer fácilmente su beneficio por acción más de un 20% anual. De esta manera, creo que es muy factible ver aumentar su cotización desde los 3.000 dólares actuales hasta los 4.500 antes de finales del 2022 y hasta los 7.500 dólares para finales del 2025.

Dentro de cinco años veremos si el cambio Bitcoin/Google ha sido un acierto o un error.

Aún así, y aunque parezca que he escrito esta entrada para poner en un ring a dos púgiles pesados como son Bitcoin y Google, para nada es así, ya que son dos activos que no se pueden comparar en ninguno de sus aspectos. No tengo ni idea de cual de los dos activos será ganador dentro de cinco años (tal vez los dos sean perdedores), pero lo que sí que tengo claro es que diversificar es fundamental, y me parece excesivo tener un 25% del dinero invertido en criptomonedas.

Tras un mes de septiembre bastante movidito, octubre nos ha vuelto a traer tranquilidad a los mercados y a las bolsas. Aunque siempre hay mercados a los que les cuesta más tirar, como es el caso de nuestro Ibex o los de las economías emergentes, a nivel mundial han retomado la tendencia alcista que estamos acostumbrados a ver desde la pandemia. Nuestro Ibex sigue siendo el de siempre, algo más flojo que el resto, pero aun así subiendo un 3%. El EuroStoxx50 y el SP500 se han sumado un 5,5% y el Nasdaq100 un 7%. Las bolsas emergentes siguen sin despegar, pero al menos se han calmado y han dejado de bajar tras el caso de la crisis de la promotora inmobiliaria Evergrande.

Como siempre, se siguen escuchando noticias amenazadoras diciendo que las bolsas están infladas, que la inflación que estamos teniendo (subida de la luz, del gas, de los carburantes, de los productos básicos…) es insostenible, que la descomunal deuda generada con la pandemia traerá pronto una crisis global… Incluso nos están empezando a alarmar, y no es para menos, en que nos estamos sumergiendo en una escasez de materias primas que está lastrando la recuperación de la economía a nivel mundial. Esta falta de suministros está frenando la construcción, la fabricación de productos que necesitan componentes electrónicos e incluso productos que simplemente necesitan acero, caucho o plástico. Y a todo esto hay que sumarle el aliciente de la disminución del abastecimiento de gas proveniente de África o de Rusia, del cual se están empezando a pronosticar cortes.

Mes tras mes, semana tras semana, lo mismo. Está claro que esos factores están ahí, que sí o sí llegará el momento de una corrección (pequeña o grande), o que incluso los mercados se suban a un tobogán de tendencia bajista en el que se mantengan durante unos años. La cosa es que nadie sabe cuándo ocurrirá ni de qué magnitud será dicha bajada.

Si fuera tan claro que en 2022 fuera a haber una corrección, las bolsas no estarían constantemente subiendo y es eso lo que está ocurriendo.

Estando 100% fuera de los mercados, es decir, sin estar invertidos, podemos ver cómo las bolsas suben y suben y se nos escapan, haciendo que perdamos una oportunidad. Y sin embargo, estando 100% dentro, podemos sufrir un crash bursátil y ver cómo nuestra inversión entra en pérdidas fuertes, cosa que nadie quiere sufrir. Por lo tanto, solo se me ocurre una vía ante esta disyuntiva para no sufrir cualquiera de estos dos problemas, y esta pasa por estar invertido en los mercados, hacerlo  escalonadamente (ir invirtiendo poco a poco), pero siempre teniendo unos ahorros para emergencias y manteniendo liquidez para poder invertir más si las bolsas pegan un buen bajonazo.

En cuanto a las criptomonedas, tras un mes de septiembre en donde llegaban malas noticias desde China relacionadas con las prohibiciones, el mercado se ha dado la vuelta y como si no hubiera un mañana, el Bitcoin ha alcanzado nuevos máximos históricos pasando de 36.000 a 55.000 euros en el corto plazo de un mes (el resto de las criptos también han pegado una buena subida). Mencionar el caso de la últimamente tan escuchada Shiba Inu, criptomoneda “meme” (cripto que nació como mofa de Dogecoin) que se ha disparado entorno al 1000% en un mes y que ha sido tan comentada por la gente y la prensa contándonos que ha hecho a mucha gente millonaria. Obviamente, el que compró Shiba Inu hace un mes y haya conseguido mantenerla y venderla en su pico más alto ha ganado un buen dinero con ella, pero lo normal es que se haya vendido antes de que llegara a su pico más alto o que incluso haya entrado demasiado tarde y se haya marchado con pérdidas. Según los titulares sensacionalistas, el que tenía Shiba se ha hecho millonario, pero yo aún no conozco a nadie que haya ganado dinero con ella, y si lo ha hecho, ha sido con muy poca inversión, y por tanto, con poca ganancia.

Como pasa en todos los mercados, incluido el de las criptomonedas, si hay un porcentaje de gente que gana dinero, hay otro que lo pierde, y visto lo visto da la sensación de que es muy fácil ganar dinero. Tengo gente a mi alrededor que dice que estaba claro que Shiba iba a subir, y que ahora ya es tarde para comprarla porque está en máximos, que hay que esperar a que baje para volver a entrar, y tal y cual. Pero la realidad es que nadie sabe cuándo es el momento para entrar en una cripto. Cuando una cripto sube un 100% lo racional es pensar que a partir de ese momento va a bajar, pero puede ocurrir que suba otro 200%, como el caso de Shiba. Y del mismo modo, lo racional es pensar que si una cripto baja un 50% es buen momento para comprar, ya que tendemos a pensar que es una ganga, pero puede que continúe bajando y nunca más alcance valores vistos anteriormente.

Casualmente el mes en el que Bitcoin ha alcanzado máximos históricos, he tenido la “suerte” de escuchar diversas creencias y actuaciones que me han generado cierta rabia a mi alrededor.

Me ha dado rabia escuchar a conocidos decir que si no trabajasen y tuviesen todo el tiempo para invertir en criptomonedas ya serían ricos. Esto lo dicen porque han visto que de vez en cuando algunas se disparan. El hecho es que hay miles de criptos y nadie sabe cuál despegará ni cuando lo hará. Si alguien acierta en una de ellas, habrá perdido dinero en otras y lo más seguro es que volverá a invertir el dinero ganado y lo perderá en cualquier otra criptomoneda.

También me ha dado rabia que un amigo al que le aconsejo invertir en un fondo indexado al SP500 y le va sacando un 15% de ganancia me diga el día que Shiba ha subido a su máximo histórico que ha invertido 1000 euros en ella.

E igual rabia me ha dado el hecho de que un amigo que nunca jamás ha invertido ni se ha interesado por la bolsa ni por Bitcoin me venga preguntando a ver qué me parece la criptomoneda PI después de haber escuchado algo sobre ella no sé ni por medio de qué fuente.

Y vuelvo a decir, tengo dinero invertido en criptomonedas, y puede que si no tuviera nada en ellas compraría algo de Bitcoin o Ethereum por diversificar, pero me parece una inversión de muchísimo riesgo y la cual puede hacerme perder mucho dinero (incluso todo lo invertido). Querer comprar cuando está bajo y vender cuando está alto es prácticamente echar a la lotería, y si a esto le sumamos el efecto de la psicología y las emociones, todavía se complica más sacar rentabilidades a este mercado. Y el que compra pensando a un largo plazo, pues casi me parece igual de arriesgado, porque nadie sabe si Bitcoin existirá de aquí a cinco o diez años. Viendo el gráfico del Bitcoin desde sus inicios, cualquiera pensaría que incluso habiéndolo comprado en diciembre del 2017 a 18.000 euros cuando hizo máximos, hoy le estaría sacando una buena rentabilidad. Que da igual que baje porque ya retomará otra vez máximos como ocurrió tras marzo del 2020 cuando bajó a unos 4.000 euros.

El problema es que estamos fiándonos del pasado, cosa que no tiene porqué volver a repetirse jamás. Es decir, puede que Bitcoin baje a 15.000 euros antes de fin de año y no supere nunca más los 20.000, por ejemplo. Ojalá me equivoque, y puede que Bitcoin llegue a la luna, pero aún con este supuesto, incluso con Bitcoin llegando a la luna, habrá gente que invierta en esta cripto y pierda dinero por entrar y salir en momentos equivocados. Y ya como hablemos de hacienda, de cómo declararlo y de sus posibles sanciones… Tiempo al tiempo y cada uno asumiendo sus consecuencias.

Yo sigo a lo mío, comprando acciones de empresas en el caso de que surjan oportunidades en bolsa que me resulten interesantes, y aportando una cantidad fija mes a mes a los fondos indexados que tengo en MyInvestor y en el ETF indexado al Nasdaq100 que tengo en DeGiro. Este mes he realizado muy pocas compras, sobre todo por el hecho de que el par euro/dólar no invita a comprar en Estados Unidos y porque llevo ya unos meses queriendo aumentar algo la liquidez. Sobre los fondos indexados y el ETF del Nasdaq100, mencionar que a medida que pasa el tiempo la rentabilidad que me están dando va en aumento, cosa que confirma que el tiempo es uno de los factores más importantes en la rentabilidad de una inversión. Sé que seis meses es muy poco tiempo para ver una proyección a medio/largo plazo, pero como comencé a apuntar la rentabilidad de mis tres fondos indexados en marzo del 2021, os dejo aquí la evolución de ellos desde esa fecha hasta hoy.

En el gráfico no aparece la rentabilidad obtenida con el ETF indexado al Nasdaq100, pero decir que a día de hoy (tras año y medio aportando una cantidad fija mes a mes) le saco una rentabilidad del 34,22%.

Si os interesa empezar a invertir de manera sencilla, os dejo aquí el enlace a una entrada reciente en dónde explico cómo empezaría a invertir desde cero o dónde aconsejaría invertir a un buen amigo o familiar.

Compras

Mes con poquitas compras, y las realizadas han estado concentradas en la primera semana de octubre.

• British American Tobacco (BATS): Empresa tabacalera inglesa que concentra gran parte de sus ventas en países poco desarrollados como la India. Está invirtiendo mucho en el mundo de los cigarrillos electrónicos y similares que parece serán el futuro del tabaco tradicional. Lleva aumentando el dividendo año tras años durante más de 20 años, y parece que así seguirá con los beneficios crecientes que lleva presentando año tras año pese a la decadencia del tabaco tradicional.
• T. Rowe Price (TROW): Aunque ya haya cogido un peso bastante importante en mi cartera (3%), su cotización ha vuelto a bajar y no me he podido resistir a comprar a un precio de 190 dólares. Es una empresa de gestión de capitales que lleva muchos años haciendo las cosas bien. De ahí que los análisis de la empresa indiquen que sus cuentas y su balance sea impecable, que cada año tenga mayores beneficios, que su cotización vaya haciendo máximos tras máximos y que haya aumentado el dividendo este año un 20% (lleva años aumentándolo de manera importante). Su dividendo es bastante pequeño, pero este año ha repartido un dividendo complementario debido a sus grandes beneficios. Es una empresa que hace las cosas bien, y si no hay correcciones importantes en el SP500, apostaría a que pronto la veremos otra vez en máximos históricos superando los 220 dólares. De hecho, a finales de octubre ha vuelto a pegar un empujón poniendo sus títulos a un precio de 215 dólares.
• Amgen (AMGN): Empresa pionera en biotecnología que descubre, desarrolla y produce fármacos innovadores (cardiología, nefrología, metabolismo óseo…). Es también unas de las más grandes en los Estados Unidos, y aunque haya bajado bastante desde sus máximos en poco tiempo, yo creo que volverá a su senda alcista más pronto que tarde además de aumentar su dividendo año tras año. Como ya dije en resúmenes anteriores, no descarto que alguna otra empresa más grande como pueden ser Pfizer o Merck & Co quieran hacerse con ella, lo que sería una buena noticia para su cotización.
• ETF Lyxor Multi Nasdaq 100: Aportación mensual a este ETF que mes tras mes no para de subir. Está claro que el mercado de las tecnológicas está en máximos y parece una burbuja, pero los resultados de las empresas más importantes (Facebook, Alphabet, Microsoft….) no dejan de sorprendernos para bien cuando llega la fecha de la presentación de resultados.
• Fondo indexado ishares Developed World Index: Aportación mensual esperando la rentabilidad de más de un 7% del fondo en los últimos 10 años.
• Fondo indexado Vanguard Emerging Markets Index: Aportación mensual esperando la rentabilidad que «promete» la economía de países emergentes.
• Fondo indexado Vanguard SP500 Index: Aportación mensual esperando la rentabilidad de más de un 7% del fondo en los últimos 10 años.

Ventas

Ninguna venta, siguiendo la filosofía de inversión que más me gusta, el Buy & Hold, comprar empresas que considero que lo harán bien mínimo durante los próximos 10 años. Como considero que lo harán bien, no tiene sentido venderlas, a no ser que tras volverlas a analizar vea nuevos problemas o que la cotización haya subido más de lo esperado.

Dividendos

En cuanto a dividendos, durante septiembre han sido bastantes las empresas que me han pagado.

• Iron Mountains (IRM)
• Merck & Co (MRK)
• Altria Group (MO)

Objetivo noviembre

Por un lado, seguir aportando la misma cantidad que invierto mensualmente a los fondos indexados (al del mundo, al del SP500 y al de Emergentes) y al ETF del Nasdaq.

Por otro lado, venderé otra pequeña posición de bitcoin si sigue a estos precios (por encima de los 52.000 euros vendo algo seguro) ya que las criptos ponderan demasiado para mi gusto en cartera y no me siento cómodo con tanto peso en ella. Este dinero obtenido en la venta de Bitcoin lo destinaré a liquidez, y puede que aporte algo más a los fondos indexados o a acciones de alguna empresa que vea interesante. Y por último, aunque lo que más sigo queriendo a día de hoy es aumentar algo más la liquidez, si vuelve a haber correcciones y veo oportunidades no dudaré en hacer alguna pequeña aportación más a empresas como T. Rowe Price, Berkshire Hathaway, Unilever o Alibaba Group.

Otras

Comentar también que este mes de octubre he dado un salto importante en el blog migrando el antiguo dominio gratuito a uno más “profesional” y migrando el blog a un hosting de pago también más “profesional”. Estoy a gusto escribiendo y con el hosting gratuito la web se caía cada dos por tres cuando navegaban varios lectores al mismo tiempo.

Como curiosidad, decir que tanto el dominio como el hosting lo he comprado aprovechándome del cashback de Widilo, web en la que aconsejo abrirse una cuenta por lo fácil que resulta y las muchas tiendas disponibles con cashback.

Y por otro lado, que en Gelt sigo esperando a que me den las claves para poder ir a un cajero a recibir mis primeros 20 euros. Aunque están tardando más de lo que esperaba, en menos de un mes ya he llegado una vez a los 20 euros (mínimo de retiro) y estoy muy cerca de llegar a otros 20, por lo que aconsejo también registrarse en la app.

Y por cierto, he conocido también Promos App, una aplicación muy parecida a Gelt con la cual también recibiremos cashback en ciertos productos del supermercado. Yo ya me he registrado y de momento, veo que hay menos productos con cashback, pero el mínimo de retiro es tan solo 10 euros (mediante transferencia bancaria) y dan de primeras 1,5 euros solo por registrarse y subir un ticket siempre y cuando en el registro se introduzca el código de un «plan amigo». Además, como son distintas apps, puede que recibamos cashback en las dos aplicaciones utilizando un único ticket de compra. Os dejo aquí el mío: 5PY82L

La semana pasada anunciamos cambio de dominio a un dominio bastante más «profesional» y legible:

www.invertirconsore.com

Y ahora, debido a las constantes caídas del blog por estar alojado en un hosting gratuito, hemos decidido dar otro salto y pasarnos a un hosting sencillo pero de pago también más «profesional» que no nos dé los problemas que nos generaba el hosting antiguo.

De paso, aprovecho para contaros que he escrito una nueva página «¿Cómo empiezo?» en donde explico los pasos que seguiría yo si empezase a invertir nuevamente desde cero o cómo aconsejaría empezar a un buen amigo o familiar que quisiera empezar a invertir parte de sus ahorros.

También comentaros que tanto para la compra del dominio (en Namecheap) como para la del hosting (en Hostinger) he utilizado Widilo y me han devuelvo un buen porcentaje en forma de cashback.

Publico esta entrada para notificaros que desde el jueves pasado el blog tiene nuevo dominio.

Ha pasado ya más de un año desde que empecé a contaros mis movimientos bursátiles y pequeños consejos/recomendaciones que me van pareciendo útiles e interesantes, y como el antiguo dominio gratuito ya empezaba a hacerme sangrar los ojos, he decidido migrar el blog a un dominio algo más accesible.

Este año escribiendo me ha servido para darme cuenta que me gusta escribir y que sigo con ganas de seguir adelante con el blog. Lo hago principalmente por entretenerme, pero también para ayudarme a mí mismo a no desviarme del camino que decidí tomar como inversor. Llevo ya unos años con la idea clara de que mi estrategia como inversor se basa en:

• Diversificar temporalmente. A poder ser, invertir  mes a mes, aportando más cuando hay caídas importantes en los mercados y menos cuando parece que las bolsas están caras. Hay que comprar cuando hay pesimismo en los mercados, y vender cuando hay optimismo.  Aunque como nunca se sabe realmente si las bolsas están caras o baratas, lo importante es ser constante e ir invirtiendo poco a poco independientemente de cómo estén los mercados.

• Invertir sin querer correr demasiado. Me han ido demostrando los años como inversor que es mejor ir poco a poco que intentar conseguir las metas de manera acelerada. No aconsejo endeudarse en bolsa para llegar a la meta antes, y me parece clave invertir solo el dinero que no se va a necesitar en un corto plazo. Para mí un requisito que hay que tener a la hora de invertir es disponer siempre de un colchón para imprevistos y también de ciertos ahorros que nos sirvan para invertir en caídas importantes en los mercados.

• No perder los nervios. Ni cuando las bolsas suben ni cuando las bolsas bajan. Cuando vemos que las bolsas suben y suben, nos ponemos nerviosos pensando que se nos está escapando el tren, y a veces se nos va la mano e invertimos sin ton ni son. Y ocurre lo contrario cuando hay un crash bursátil o cuando las bolsas corrigen, que psicológicamente no estamos preparados y vendemos nuestras acciones con pérdidas. Antes ambas situaciones, debemos ser fieles a nuestro objetivo y no perder la calma. Nunca debemos vender ante caídas importantes, y tampoco debemos dejarnos llevar por la euforia y comprar a lo loco cuando las bolsas suben sin parar.

• Invertir a largo plazo. Es imposible saber cómo estarán las bolsas de aquí a seis meses, ni a tres ni a cinco años. Puede que las bolsas sigan subiendo y de aquí a tres años hayan subido un 15%, o puede que haya una crisis económica mundial o una pandemia dentro de un año y las bolsas no recuperen los valores actuales hasta dentro de cinco años. Pero lo que la historia ha demostrado hasta ahora es que invirtiendo hoy en la economía mundial en conjunto, dentro de diez años o más es prácticamente seguro que la rentabilidad obtenida sea positiva.

• Diversificar en sectores y en países. Es habitual que los primeros pasos como inversor bursátil se hagan comprando acciones del Ibex35 (la bolsa española), pero es obvio que las mejores empresas del mundo y las más deseadas por los inversores estén fuera de España. No veo mal invertir en empresas del Ibex, pero siempre y cuando ponderen una cantidad pequeña dentro de nuestra cartera de inversión. Lo mejor es invertir tanto en empresas americanas como europeas, y si se invierte algo en Asia, mejor que mejor. Como a veces no es sencillo invertir fuera de España, recomiendo invertir en fondos indexados o carteras indexadas, que se basa principalmente en invertir en un montón de empresas a la vez. Un fondo indexado podría ser uno indexado al SP500, en el cual estaríamos invirtiendo de manera muy sencilla en más de mil de las mayores empresas estadounidenses. Se ha demostrado que a largo plazo es más rentable invertir en un fondo indexado que en cualquier otro tipo de fondo o en acciones de empresas elegidas por nosotros mismos. No somos más listos que el mercado.

Como curiosidad, comentar que en este año redactando entradas en el blog, las más visitadas han sido las siguientes:

Puesto 5: Resumen agosto 2021. Resumen de compra-ventas en agosto.

Puesto 4: Broker DEGIRO. Análisis, experiencia y opinión sobre este popular broker.

Puesto 3: Cartera de fondos indexados Heavy Metal. Cartera 100% renta variable compuesta por varios fondos indexados.

Puesto 2: Gana dinero en tu súper con Gelt. Aplicación móvil para ganar dinero al hacer la compra en tu supermercado.

Puesto 1: Invertir en fondos indexados. Diversificar en empresas de todo el mundo de manera fácil y con muy bajas comisiones.

Gelt

Hace unas semanas, por medio de una amiga, descubrí Gelt, una aplicación móvil con la que recibir cashback al realizar compras en los supermercados. Me la instalé en el móvil para probarla y darle una oportunidad, y como me está pareciendo muy interesante voy a intentar explicaros su funcionamiento.

Como se requiere sacar fotos a los tickets de compra, solo está disponible para móvil, y por lo tanto, es necesario instalar la aplicación en nuestro teléfono móvil. 

Una vez instalada, lo primero que debemos hacer es registrarnos indicando un correo electrónico y un número de teléfono, y a continuación, nos ofrecen un pequeño “tutorial” en el que cursándolo ya nos añaden cinco euros a nuestro monedero Gelt. Ya al abrir la aplicación de Gelt en nuestro móvil, nos aparecerán los diferentes productos en los que Gelt nos ofrece cashback (una vez realizada la compra, Gelt nos añadirá dinero en nuestro monedero Gelt). Si entramos al detalle de uno de estos productos, nos aparecerá en qué supermercados podemos comprarlos para que el cashback tenga validez.  Por ejemplo, podemos encontrarnos con el producto  “Cereales Corn Flakes”, que ofrece un cashback de 2,25 euros, pero para que ese cashback sea válido, deberemos comprar dicho producto en Lidl o en Mercadona. O podemos encontrarnos con el producto “Queso brie President”, que nos ofrece un cashback de 2 euros siempre y cuando lo compremos en Eroski, supermercados El Corte Inglés o Alcampo.

• 

Lo normal es que los cashback sean algo inferiores al precio del producto, pero también suele haber algún producto con un cashback similar al precio del producto en sí (saliéndonos completamente gratis) o incluso con un cashback superior al precio del producto.

Recibir el cashback

Los pasos se resumen en: comprar, escanear ticket, recaudar dinero y retirarlo.

Una vez realizada la compra, para poder beneficiarnos del cashback, lo único que deberemos hacer es entrar en Gelt, sacar y subir una foto del ticket de la compra, e indicar qué producto o productos del ticket están actualmente en la lista de productos con cashback en Gelt. Tras indicarlo, Gelt tomará unas horas (como mucho un día) para verificar que efectivamente es el producto y está dentro de las fechas de validez, y tras verificarlo, añadirá la cantidad indicada del cashback en nuestro monedero Gelt.

Retirar dinero de Gelt

Para retirar el dinero obtenido por cashbacks en Gelt, lo primero será reunir un mínimo de 20 euros en nuestro monedero (algo que me parece relativamente sencillo si realizamos la compra de manera habitual).

Cuando lleguemos a esos 20 euros, ya podremos hacernos con el dinero, y para ello, no necesitaremos ni una cuenta bancaria ni una cuenta PayPal ni nada por el estilo. Lo único que necesitaremos es acudir a un cajero que acepte Halcash. Podemos localizar un cajero cercano que acepte Halcash aquí.

Como bien he dicho, la única opción para beneficiarnos de Gelt es hacerlo mediante su aplicación móvil. Para ello, bastará con ir al siguiente enlace desde el cual instalaremos la aplicación y podremos comenzar con el registro. Es un registro sencillo, en el que solo nos pedirán datos básicos como la fecha de nacimiento, el sexo, el número de teléfono y un correo electrónico. Es a este número de teléfono donde Gelt enviará el código de confirmación cuando queramos retirar el dinero de nuestro monedero Gelt para recibirlo en efectivo en un cajero.

En el cajero, deberemos introducir nuestro número de teléfono, un código que nos da Gelt cuando solicitemos el retiro de los 20 euros, y un número de verificación que nos llegará a nuestro teléfono móvil. Con estos tres datos, obtendremos los 20 euros en efectivo en el cajero.

Registrarse en Gelt

¡Súbete al carro! Gelt es la app que te paga dinero en efectivo por hacer la compra. ¡Es gratis! https://geltapp.onelink.me/3887771487?pid=User_invite&af_web_dp=https%3A%2F%2Fgelt.com%2Fcountry-redirect&c=2576540

Al instalar la app y registrarse mediante este link (para que funcione el link de referidos tiene que hacerse la instalación y el registro todo seguido, no vale instalar la app y más tarde registrarse), Gelt nos ofrecerá la posibilidad de llevarnos hasta 5 euros simplemente por llevar a cabo una serie de instrucciones (retos) que nos indican:

• Reto 1: Nos indican un código y debemos introducirlo dónde nos lo piden. (nos regalan 1€)
• Reto 2: Ver unos videos muy cortos y contestar unas preguntas. No nos lleva ni tres minutos terminar este «reto». (nos regalan 1€)
• Reto 3: Escanear un ticket de cualquier compra. (nos regalan 1€)
• Reto 4: Escanear un ticket en el que aparezca la compra de cualquier barra de pan, independientemente el precio y donde la hayamos comprado. (nos regalan 1€)
• Reto 5: Escanear un ticket en el que aparezca la compra de una lada de cualquier tipo de «cola», ya sea de marca o de marca blanca. (nos regalan 1€)

Una vez registrados, podeís ser vosotros los que invitéis a amigos/familiares mediante vuestro link de referencia. Cuando vuestro amigo/familiar se registre os darán automáticamente 50 céntimos de euro, y cuando cumpla el reto entero os darán a ambos otros cinco euros.

Consejos

• Aunque no suele ser habitual, puede que Gelt os vuelva a pedir los tickets utilizados para los cashback, por lo que es recomendable no tirarlos hasta que hayáis recibido los 20 euros en metálico.

• Si vais al supermercado a por un producto que tiene cashback, será mejor revisarlo en el mismo supermercado por si acaso ya se ha agotado el cashback de ese producto. Puede ocurrir que penséis que sigue el cashback y que cuando lleguéis a casa y subáis la foto del ticket ya no esté disponible el cashback por el producto comprado.

• Es muy importante comprobar que el producto que vamos a comprar tenga cashback en el supermercado en donde lo vayamos a comprar, ya que hay productos con cashback en cualquier supermercado, y otros que solo tienen cashback en un supermercado en concreto. De la misma manera, es importante comprobar también que el producto es exactamente en que aparece en la lista de productos con cashback (tamaño, variedad…).

• Nos os dejéis llevar por las ganas de querer llegar a los 20 euros y compréis productos que no compráis habitualmente y solo lo vais a comprar por el cashback. Hay productos, que aunque no se consuman habitualmente, ofrecen un cashback tan interesante que merece la pena comprar, pero si no es así, mejor ni lo compréis. Por ejemplo, yo he comprado productos a un precio inferior al cashback, por lo que me he llevado el producto y encima me han pagado por él.

Extra

Aprovecho para mencionar también que hice una entrada de Widilo, la web con la que recibir dinero comprando online en tiendas como Conforama, Groupon, Booking, Leroy Merlin, Decathlon, Aliexpress y mucha otras. Aquí la entrada dónde hablo sobre esta interesante web de cashbacks.

Os dejo su enlace para el registro, mediante la cual nos llevaremos cinco euros simplemente cuando hagamos la primera compra desde Widilo:

https://www.widilo.es/i/63YLJD

Y por último, comentar que tenemos a nuestra disposición la aplicación móvil de nombre Promos App, que siendo muy similar a Gelt, recibiremos también cashback al comprar ciertos productos en el súper que estén listados en la app. Lo bueno es que a veces podremos recibir cashback en las dos apps utilizando un único ticket de compra. Si en el registro se introduce un código de «plan amigo», se recibirán de inicio 1,5 euros. Os dejo aquí el mío: 5PY82L