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Octubre cerró con el S&P 500 bajando un 1%, aunque mantiene un crecimiento del 36% desde octubre de 2023. Destacaron la fortaleza del consumo en EE. UU., la subida del oro y el interés por la energía nuclear, mientras que los grandes tecnológicos mostraron buenos resultados trimestrales. Este mes compré acciones de Verallia, Celsius Holdings y Moncler, con expectativas de rentabilidad anual de 13,5%, 20% y 12%, respectivamente, y continué aportando a fondos indexados y EPSV. No realicé ventas y la cartera mantiene diversificación y liquidez para futuras oportunidades. Además, recibí un regalo simbólico de un compañero de trabajo y sigo con la lectura de Influencia de Robert Cialdini, que me deja opiniones mixtas. Para cerrar, comparto una pieza musical que me evoca recuerdos especiales... Leer más

Zoetis, líder en salud animal, combina innovación, diversificación y alto ROIC para mantener su posición global… Su crecimiento futuro se apoya en la expansión de ventas y BPA, con estimaciones de 10-12% anual… La deuda controlada y un dividendo creciente refuerzan su solidez financiera… La acción cotiza actualmente a PER 34,7, algo elevada respecto a su PER histórico, pero competitiva frente a Idexx… Proyecciones hasta 2028 sugieren un precio de 210-276$ por acción y una rentabilidad anual cercana al 12%… En resumen, Zoetis ofrece crecimiento sólido, barreras de entrada elevadas y estabilidad para inversión a largo plazo… Leer más

En esta entrada explico cómo analizo empresas antes de invertir, centrándome en ventajas competitivas, crecimiento del beneficio por acción (BPA) y estabilidad financiera. Reviso cotización histórica, estimaciones futuras de BPA y ventas, deuda, ROIC y dividendos, y comparo PER actual con histórico y sectorial. También considero la opinión de otros inversores y la fiabilidad de los datos de plataformas como MarketScreener y DeGiro. Para mí, invertir en empresas con un MOAT sólido y BPA creciente a doble dígito asegura un rendimiento anual previsible. La idea es identificar compañías de calidad que cotizan a precios razonables y añadirlas a mi radar para inversión a medio-largo plazo… Leer más

Septiembre nos deja un nuevo mes con el SP500 rozando máximos históricos, pese a los agoreros que anunciaban recesión y caídas inminentes. La FED sorprendió con una bajada de tipos de 0,5 puntos y China con estímulos inesperados, lo que impulsó a las bolsas globales y disparó un +20% al índice chino. Mi cartera aprovechó la volatilidad para ampliar posiciones en Alphabet, Verallia, Moncler, Richemont o Estée Lauder, además de mantener las aportaciones a fondos indexados y EPSV. Los dividendos siguieron sumando y cierro septiembre marcando máximos históricos de rentabilidad desde que empecé en 2015. Cada vez siento más de cerca la fuerza del interés compuesto y la importancia de invertir de forma constante, sin esperar a “la caída perfecta”. Un mes de ruido, sorpresas, nuevas oportunidades... Leer más

Agosto nos dejó un mes movido en los mercados, con un lunes negro en el Nikkei (-12,4% en una sola sesión) que hizo temblar a las bolsas mundiales, aunque en pocos días todo volvió a la calma. El SP500 cerró con un +3,9%, el Nasdaq con un +4% y Europa también en positivo, mientras que Bitcoin y Ethereum sufrieron caídas de doble dígito. En mi cartera, aproveché esas bajadas para ampliar Microsoft, Estée Lauder, Verallia o Pfizer, además de mantener aportaciones a fondos indexados y EPSV. Los dividendos fueron más modestos este mes, pero siguieron sumando al total. Agosto vuelve a recordarnos que las caídas fuertes, cuando llegan, suelen ser grandes oportunidades. Termino el verano con la cartera diversificada, lecturas terminadas y la vista puesta en septiembre… Leer más

Julio fue un mes más flojo de lo que veníamos viendo en 2024, con la primera mitad muy positiva y la segunda marcada por caídas, sobre todo en el sector tecnológico. El SP500 consiguió cerrar con un +1%, mientras el Nasdaq100 cayó un 2%, el EuroStoxx50 un 1% y China perdió casi un 1,8%. En contraste, India siguió fuerte con un +3,3% y el Ibex35 se mantuvo estable en los 11.000 puntos. En mi cartera, mes de compras variadas con protagonismo para LVMH, Visa y Charles Schwab, además de nuevas posiciones en Verallia. También reduje algo Enagás y disfruté de mi mejor mes de dividendos: 1.200 € brutos. Más allá de los números, julio me recordó la importancia de la paciencia y la visión a largo plazo, viendo cómo algunos se asustan por un -1,5% semanal en el SP500 tras un +16,5% en lo que va de año. La volatilidad es parte del juego… y en ella se esconden las mejores oportunidades... Leer más

He estrenado nuevo logo en el blog, diseñado por un amigo que conocí gracias al mundo de la inversión. El globo simboliza la diversificación, y las barras con la flecha reflejan el objetivo de lograr rentabilidad a largo plazo… Leer más

Se acaba junio y sin apenas habernos dado cuenta, el SP500 se ha revalorizado otro 3,67% durante el mes y el día 18 lo pudimos ver otra vez en máximos históricos, llevando en lo que va de año una subida del 15%. El Nasdaq 100 más de lo mismo, con una subida del 5% en junio y revalorizándose casi el 19% este año. Peor se han comportado los mercados en Europa y el resto del mundo, y es que el Euro Stoxx 50 ha bajado cerca del 1,4% este mes, el Ibex35 un 1,8% y las bolsas de los mercados … Leer más

Mayo retomó la senda alcista tras la pausa de abril, con el SP500 cerca de máximos históricos y subiendo un 5,16%, Nasdaq100 un 7% y EuroStoxx50 y Ibex35 también al alza; mercados emergentes acabaron relativamente planos… Destacaron los extraordinarios resultados de Nvidia (+32% en mayo) y las inversiones de grandes inversores en el mercado chino, mientras Bitcoin y Ethereum se recuperaron tras las caídas de abril (+15% y +25%)… En cartera, amplié posiciones en CVS Health, Fortinet, Alibaba, Estée Lauder, Pfizer y Charles Schwab, sin realizar ventas, y mantengo aportaciones periódicas a fondos indexados, True Capital, Baelo Dividendo Creciente y EPSV de Indexa Capital… Leer más

Un EPSV es un plan de pensiones exclusivo del País Vasco que ofrece ventajas fiscales importantes, permitiendo desgravar hasta 5.000 euros anuales. Lo aportado reduce la base imponible del IRPF, generando un ahorro inmediato, aunque los impuestos se pagarán al rescatarlo dentro de al menos 10 años. Si se planifica correctamente, con ingresos mayores hoy que al rescatar, el EPSV resulta fiscalmente beneficioso y rentable a largo plazo. Es clave elegir un EPSV con buena gestión y comisiones bajas, siendo los indexados los más atractivos por diversificación y rentabilidad. Plataformas como Indexa Capital permiten invertir desde 50 euros y ofrecen perfiles de riesgo distintos con rentabilidades esperadas entre 3,6% y 6,7% anual. Yo invierto el máximo anual en el perfil más agresivo y mi rentabilidad acumulada desde 2023 ha sido excelente… Leer más